Omsættelige værdipapirer

Hvad er omsættelige værdipapirer

Omsættelige værdipapirer er likvide finansielle instrumenter, der hurtigt kan konverteres til kontanter til en rimelig pris. Likviditeten af ​​omsættelige værdipapirer stammer fra det faktum, at løbetiderne har en tendens til at være mindre end et år, og at de kurser, hvormed de kan købes eller sælges, har ringe indflydelse på priserne.

01:16

Salgbar sikkerhed

BREAKING NED omsættelige værdipapirer

Virksomheder har typisk kontanter i deres reserver for at forberede dem på situationer, hvor de muligvis skal handle hurtigt, såsom at drage fordel af en erhvervelsesmulighed, der kommer op eller foretage betingede betalinger. I stedet for at holde på alle de kontante kontanter, der ikke giver mulighed for at optjene renter, vil en virksomhed investere en del af kontanterne i kortsigtede likvide værdipapirer. På denne måde kan virksomheden i stedet for at have kontanter sidde ude af standse afkast på det. Hvis der pludselig opstår et behov for kontanter, kan virksomheden let afvikle disse værdipapirer. Eksempler på kortvarige investeringsprodukter er en gruppe af aktiver, der er kategoriseret som omsættelige værdipapirer.

Omsættelige værdipapirer defineres som ethvert ubegrænset finansielt instrument, der kan købes eller sælges på en offentlig børs eller en offentlig obligation. Derfor klassificeres omsættelige værdipapirer enten som en omsættelig aktiekapital eller en omsættelig gældssikkerhed. Andre krav til omsættelige værdipapirer inkluderer at have et stærkt sekundært marked, der kan lette hurtige køb og salg af transaktioner, og at have et sekundært marked, der giver nøjagtige prisnoteringer for investorer. Afkastet på disse typer værdipapirer er lavt på grund af det faktum, at omsættelige værdipapirer er meget likvide og betragtes som sikre investeringer.

Eksempler på omsættelige værdipapirer inkluderer fælles aktier, erhvervspapir, bankers accept, statsobligationer og andre pengemarkedsinstrumenter.

Omsættelige værdipapirer

Omsættelige aktier kan være enten en fælles aktie eller en foretrukken aktie. Det er kapitalandele i et offentligt selskab, som ejes af et andet selskab, og er opført i holdingselskabets balance. Hvis bestanden forventes at blive likvideret eller handlet inden for et år, vil holdingselskabet opføre det som et aktiver. Omvendt, hvis virksomheden forventer at holde aktien i mere end et år, vil det oplyse egenkapitalen som et langfristet aktiv. Alle omsættelige kapitalandele, både aktuelle og langfristede, noteres til den lavere værdi af kostprisen eller markedet.

Hvis et selskab imidlertid investerer i en anden virksomheds egenkapital for at erhverve eller kontrollere dette selskab, betragtes værdipapirerne ikke som omsættelige kapitalandele. Virksomheden viser dem i stedet som en langsigtet investering i sin balance.

Omsættelige gældsinstrumenter

Omsættelige gældspapirer anses for at være enhver kortfristet obligation udstedt af et offentlig selskab ejet af et andet selskab. Omsættelige gældspapirer ejes normalt af et selskab i stedet for kontanter, så det er endnu vigtigere, at der er et etableret sekundært marked. Alle omsættelige gældspapirer holdes til kostpris i et selskabs balance som et kort aktiv, indtil en gevinst eller tab realiseres ved salg af gældsinstrumentet.

Omsættelige gældspapirer ejes som kortvarige investeringer og forventes solgt inden for et år. Hvis en gældssikkerhed forventes at være i mere end et år, skal den klassificeres som en langsigtet investering i selskabets balance.

Brug af omsættelige værdipapirer i grundlæggende analyse

Omsættelige værdipapirer vurderes af analytikere, når de foretager en likviditetsgradanalyse på en virksomhed eller sektor. Likviditetsgraden måler et virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser, når de forfalder. Med andre ord vurderer dette forhold, hvorvidt et selskab kan betale sine kortvarige gæld ved hjælp af dets mest likvide aktiver. Likviditetsforhold inkluderer:

1. Kontantforhold:

Likvide forhold = MCSKortforpligtelser overalt: MCS = Markedsværdi af kontanter og omsættelige værdipapirer \ begynde {justeret} & \ tekst {Kasseforhold} = \ frac {\ text {MCS}} {\ tekst {Kortfristede passiver}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {MCS} = \ text {Markedsværdi af kontanter og omsættelige værdipapirer} \\ \ end {alignet} Kontantforhold = Kortfristede forpligtelserMCS hvor: MCS = Markedsværdi af kontanter og omsættelige værdipapirer

Kontantprocenten beregnes som summen af ​​markedsværdien af ​​kontanter og omsættelige værdipapirer divideret med et virksomheds kortfristede forpligtelser. Kreditorer foretrækker et forhold over 1, da dette betyder, at et firma vil være i stand til at dække al sin kortsigtede gæld, hvis de forfalder nu. De fleste virksomheder har imidlertid en lav kontantprocent, da det ikke er en meget rentabel strategi at holde for meget kontanter eller investere stærkt i omsættelige værdipapirer.

2. Nuværende forhold:

Nuværende forhold = Aktuelle aktiver Aktuelle forpligtelser \ begynde {justeret} & \ tekst {Nuværende forhold} = \ frac {\ tekst {Aktuelle aktiver}} {\ tekst {Aktuelle forpligtelser}} \\ \ end {justeret} Nuværende forhold = Nuværende Forpligtelser Kortfristede aktiver

Den nuværende ratio måler et selskabs evne til at afvikle sine kortsigtede gæld ved hjælp af alle dets aktuelle aktiver, der inkluderer omsættelige værdipapirer. Det beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser.

3. Hurtigt forhold:

Hurtigforhold = Hurtige aktiver Aktuelle forpligtelser \ begynde {justeret} & \ tekst {Hurtigforhold} = \ frac {\ text {Hurtige aktiver}} {\ tekst {Aktuelle forpligtelser}} \\ \ ende {justeret} Hurtig ratio = nuværende ForpligtelserQuick aktiver

Den hurtige ratio faktorer kun hurtige aktiver i dens vurdering af, hvor likvide et selskab er. Hurtige aktiver defineres som værdipapirer, der lettere kan konverteres til kontanter end kortfristede aktiver. Omsættelige værdipapirer betragtes som hurtige aktiver. Formlen for hurtig ratio er hurtige aktiver / kortfristede forpligtelser. (For relateret læsning, se "Almindelige eksempler på omsættelige værdipapirer")

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad alle har brug for at vide om likviditetsforhold Likviditetsforhold er en klasse af finansielle målinger, der bruges til at bestemme en debitors evne til at afvikle aktuelle gældsforpligtelser uden at rejse ekstern kapital. mere Sådan fungerer Quick Ratio Quick ratio eller syretest er en beregning, der måler et virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser med de mest likvide aktiver. mere Sådan fungerer den nuværende ratio som en likviditetsforhold Den aktuelle ratio er en likviditetsgrad, der måler et selskabs evne til at dække sine kortsigtede forpligtelser med sine omsætningsaktiver. mere Likvide aktiver Et likvide aktiver er et aktiv, der let kan konverteres til kontanter inden for en kort tidsperiode. mere Forståelse af omsætningsaktiver Omsætningsaktiver er en balancepost, der repræsenterer værdien af ​​alle aktiver, der med rimelighed kan forventes at blive konverteret til kontanter inden for et år. mere Forståelse af hurtige aktiver Hurtige aktiver er dem, der ejes af et selskab med en kommerciel eller udvekslingsværdi, der let kan konverteres til kontanter, eller som allerede er i en kontant form. flere Partner Links