Intermarkedsanalyse
Intermarkedsanalyse er en metode til analyse af markeder ved at undersøge sammenhængen mellem forskellige aktivklasser. Med andre ord, hvad der sker på et marked kunne og sandsynligvis påvirke andre markeder, så en undersøgelse af forholdet / forbindelserne kunne vise sig at være gavnligt for den erhvervsdrivende.
Key takeaways
- Intermarkedsanalyse er en metode til analyse af markeder ved at undersøge sammenhængen mellem forskellige aktivklasser.
- En simpel korrelationsundersøgelse er den nemmeste type intermarketanalyse, der kan udføres, hvor resultaterne spænder fra -1, 0 (perfekt negativ korrelation) til +1, 0 (perfekt positiv korrelation).
- Den mest accepterede sammenhæng er den omvendte sammenhæng mellem aktiekurser og rentesatser, som antyder, at når renten stiger, går aktiekurserne lavere, og omvendt, når renten går ned, stiger aktiekurserne.
Forståelse af intermarketanalyse
Intermarkedsanalyse ser på mere end en relateret aktivklasse eller finansielt marked for at bestemme styrken eller svagheden i de finansielle markeder eller aktivklasser, der overvejes.
I stedet for at se på finansielle markeder eller aktivklasser på individuelt grundlag, ser intermarketsanalyse på flere stærkt korrelerede markeder eller aktivklasser, såsom aktier, obligationer, valutaer og råvarer. Denne type analyse udvides ved blot at se på hvert enkelt marked eller aktiv isoleret ved også at se på andre markeder eller aktiver, der har et stærkt forhold til det marked eller det aktiv, der overvejes.
For eksempel, når man studerer det amerikanske marked, er det værd at se på det amerikanske obligationsmarked, råvarepriser og den amerikanske dollar. Ændringerne på de relaterede markeder, såsom råvarepriser, kan have indflydelse på det amerikanske aktiemarked og skulle være nødvendigt at forstå for at få en større forståelse af den amerikanske aktiemarkeds fremtidige retning.
Intermarkedsanalyse bør betragtes som grundlæggende analyse, idet den er mere afhængig af forhold for at give en generel følelse af retning, men den klassificeres ofte som en gren af teknisk analyse. Der er forskellige tilgange til intermarkedsanalyse, herunder mekanisk og regelbaseret.
Korrelationer mellem intermarketanalyse
Det er relativt enkelt at udføre en analyse af relationer mellem markedene, hvor man har brug for data, bredt tilgængelige og gratis i disse dage, og et regneark eller et kortprogram. En simpel korrelationsundersøgelse er den nemmeste type intermarketanalyse at udføre. Denne type analyse er, når en variabel sammenlignes med en anden variabel i et separat datasæt. En positiv korrelation kan gå så højt som +1, 0, hvilket repræsenterer en perfekt og positiv korrelation mellem de to datasæt. En perfekt invers (negativ) korrelation afbilder en værdi helt ned til -1, 0. Aflæsninger nær nullinjen indikerer, at der ikke er nogen synlig sammenhæng mellem de to prøver.
Perfekt korrelation mellem to markeder i en meget lang periode er sjælden, men de fleste analytikere er sandsynligvis enige om, at enhver aflæsning, der opretholdes over +0, 7 eller under –0, 7-niveauet (hvilket vil svare til ca. en 70 procent korrelation) er statistisk signifikant . Hvis en korrelation også bevæger sig fra positiv til negativ, ville forholdet sandsynligvis være ustabilt og sandsynligvis nytteløst til handel.
Den mest accepterede sammenhæng er den omvendte sammenhæng mellem aktiekurser og rentesatser, som antyder, at når renten stiger, går aktiekurserne lavere, og omvendt, når renten går ned, stiger aktiekurserne.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.