3 måder, du kan miste din pension på - og hvordan man kan kæmpe tilbage

Hvornår var sidste gang du hørte gode nyheder om pensioner? I stedet har du sandsynligvis set alarmerende overskrifter som disse:

• ”Deres pensioner er væk. Newark Erkebispedømme er skylden, sagde sag ”
• "Vil Sears-pensionister se deres pension?"
• “GE's pension mareridt på 31 milliarder dollars”

Den private sektors pensions popularitet er faldet i de sidste fire årtier. Det er sandsynligt, at dagens arbejdstagere ikke får tilbudt en pensionsplan, medmindre de arbejder i den offentlige sektor. Og de, der allerede trækker på deres pension eller bedsteforældre i afviklede planer, har legitime grunde til at undre sig over, om de vil modtage al den pensionsindkomst, de er blevet lovet.

Er du bekymret for din pension eller din forældres pension? Lær om de love, der skal holde dine lovede fordele intakte, nogle begrænsninger af disse love, og hvad du kan gøre for at beskytte dig selv.

Key takeaways

• Pensionsplaner kan blive underfinansieret på grund af forkert ledelse, dårligt investeringsafkast, arbejdsgiver konkurs og andre faktorer.
• En-arbejdsgiverpensionsplaner er bedre beskyttet end multiemployer-planer med den tilgængelige pensionsforsikring.
• Religiøse organisationer kan fravælge pensionsforsikring, og deres ansatte har mindre pensionssikkerhedsnet end mange andre private arbejdstagere gør.

Dårlig situation nr. 1: Din pensionsplan er underfinansieret

Det amerikanske arbejdsministeriums sikkerhedsadministration for medarbejderfordele vedligeholder en liste over pensioner i den private sektor, hvis finansieringsstatus er kritisk, kritisk og faldende eller truet. I juli 2019 er 129 kritiske, 73 er ​​kritiske og faldende, og 80 er truede. En kritisk plan er mindre end 65% finansieret, en kritisk og faldende plan forventes at blive insolvent inden for 15 år, og en truet plan er mindre end 80% finansieret.

Generelt er pensionerne for fagforeningsmedlemmer og fagfolk, også kendt som multiemployer-planer, den største risiko. Eksempler inkluderer Automotive Industries-pensionsplan (kritisk og faldende), Lumber Industry-pensionsplanen (kritisk) og Cement Masons Local Union 526-pensionsplanen (truet). De fleste multiemployer-planer er ikke i problemer, men et godt antal er.

Den føderale regerings pensionsydelsesgaranti Corporation (PBGC) er det vigtigste bolværk, der beskytter pensionerne for amerikanske arbejdere, men dets beskyttelse har grænser.

Lover, der beskytter dig

Loven om sikkerhed for medarbejderpension i 1974 (ERISA) beskytter traditionelle ydelsesbaserede pensionsordninger. Denne handling skabte Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Uanset om du deltager i en enkelt arbejdsgiver eller en multi-planpensionsplan, beskytter den føderale regering dine grundlæggende fordele. PBGC dækker næsten 26.000 enkelt arbejdsgivere og multiemployer-pensionsordninger, og færre end 300 er underfinansieret. Systemet med en enkelt arbejdsgiver dækker 28 millioner ansatte i 22.000 planer. Multiemployer-systemet dækker ca. 10 millioner ansatte i 1.400 planer.

”Virksomheder med nuværende ydelsesbaserede pensionsordninger betaler en årlig fast rente forsikringspræmie til PBGC på vegne af hver deltager, ” forklarer Bradley S. Smith, en partner i investeringskonsulentfirmaet NEPC, der leder firmaets virksomhedspraksisgruppe og konsulterer virksomhedsbaserede pensionsordninger. ”De betaler også en ekstra forsikringspræmie med variabel rente, hvis planen er underfinansieret, ” fortsætter Smith. ”Jo større underfinansiering, desto større er præmien med variabel rente, der er underlagt et årligt maksimum per deltager.”

Multiemployer planer også betale en årlig forsikringspræmie til PBGC. Præmien er baseret på hvor mange deltagere planen dækker.

Deltagernes pensioner er beskyttet op til et garanteret maksimum, der er forskelligt, afhængigt af om de er i en enkelt arbejdsgiver- eller multiemployer-plan. Multiemployer-grænsen er højst $ 17.160 pr. År for en medarbejder med 40 års tjeneste. Det garanterede maksimum for en enkelt arbejdsgiver er generelt meget højere. Det er baseret på din alder, når du først begynder at modtage fordele. Særlige regler gælder, hvis din plan mislykkes under din arbejdsgivers konkurs.

Dårlig situation nr. 2: Din arbejdsgiver går konkurs

Ironisk nok har pensionsforpligtelser bidraget til at destabilisere store virksomheder og gjort deres pension mere farlige. Sears er et velkendt eksempel. Dets administrerende direktør Edward Lampert skrev et bredt citeret blogindlæg i september 2018 og sagde, at de 4, 5 mia. Dollars, som virksomheden bidrog til sine pensionsplaner siden 2005, havde gjort det sværere for Sears at investere i operationer og konkurrere med andre store detailhandlere, der ikke har enorme pensionsforpligtelser. Sears erklærede konkurs i oktober 2018.

Lover, der beskytter dig

De love, der gælder her, ligner dem, der er beskrevet i sidste afsnit. Hvis din arbejdsgiver opsiger sin pensionsplan, fordi den ikke kan finansiere planen på grund af konkurs, betaler PBGC de ansatte alle pensionsydelser, de har fået lovet, at arbejdsgiveren ikke kan gøre godt med, op til det garanterede maksimale beløb.

Et virksomheds pensionsfinansiering er adskilt fra dens egen økonomi. Det betyder, at et selskab kan være konkurs men stadig har en tilstrækkelig finansieret pension, eller det kan være godt og have en underfinansieret pension. Denne adskillelse betyder også, at kreditorer ikke kan kræve et konkursfirmaets pensionsaktiver.

Dårlig situation nr. 3: Din pension falder ned i et smuthul

Pensioner, som den føderale regering har tildelt kirkestatus, kan spare penge, fordi de ikke behøver at betale til PBGC's pensionskasse. Medarbejdere, der deltager i disse pensioner, får imidlertid ikke fordelen ved denne forsikring og er ikke beskyttet under ERISA.

De fleste kirkelige pensionsplaner fravælger den føderale pensionsbeskyttelse, ifølge Pension Rights Center, en non-profit forbrugervoghundgruppe. Kirkens planer behøver heller ikke betale ydelser retfærdigt, finansiere pensioner tilstrækkeligt eller give medarbejderne oplysninger om deres fordele eller planlægge investeringer.

Denne undtagelse for at opretholde adskillelse af kirke og stat gælder ikke kun kristne kirker; det gælder for religiøse organisationer i alle kirkesamfund. Det gælder også for organisationer, der er tilknyttet disse organisationer, såsom skoler og hospitaler. Det er grunden til, at der er en ansatssag mod Newark Archdiocese af ansatte i St. James Hospital. Det var derfor, at SSM Health måtte betale arbejdstagere 60 millioner dollars i en retssag.

Lover, der beskytter dig

Hvis den religiøse organisation, som du arbejder for, ikke har valgt at være omfattet af føderal pensionslovgivning, gælder statslovgivningen. Statens love "kræver generelt, at de trustees, der kører kirkeplaner, skal handle klogt, omhyggeligt og kun i planens deltagere, " ifølge Pension Rights Center.

Hvis du uretmæssigt nægtes de pensionsydelser, som din religiøse arbejdsgiver skylder dig, er en mulighed at søge en juryforsøg ved statsretten og forsøge at vinde erstatning og straf. Der er selvfølgelig ingen garanti for, at du vinder. Retfærdighed hersker ikke altid. Der er heller ingen garanti for, at din arbejdsgiver har penge til at betale en dom, hvis du vinder.

Udover at indgive en retssag anbefaler Pension Rights Center, at arbejdstagere i urolige kirkeplaner søger opmærksomhed gennem traditionelle og sociale medier og kontakter medlemmer af Kongressen for at øge opmærksomheden og få hjælp.

53, 9 milliarder dollars

Mængden af ​​underskud i PBGC's multiemployer-program fra regnskabsåret 2018.

Er PBGC i Jeopardy?

Det er klart, at PBGC er medvirkende til pensionsbeskyttelsen. Desværre har det i øjeblikket en rystet økonomisk status. Dets enkelt arbejdsgiverprogram havde et overskud på $ 2, 4 milliarder ved udgangen af ​​regnskabsåret 2018, men dets multemployer-program havde et underskud på 53, 9 milliarder dollars. Multiemployer-programmet forventes at blive insolvent i regnskabsåret 2025.

Det er vanskeligt at forudsige, hvordan PBGC's økonomiske status vil se ud i fremtiden. Hvordan fungerer planlægningsinvesteringer? Hvor mange yderligere planer vil mislykkes? Hvor meget skylder PBGC pensionisterne for disse planfejl? En regerings bailout af PBGC er mulig, men ikke garanteret.

4 trin, du kan tage for at beskytte din pension

Er din pensionssikkerhed en flimrende flamme, som din arbejdsgiver kan sluge ud til enhver tid? Der er måske noget, du kan gøre for at beskytte dig selv, før du lugter røg og kræver beskyttelse af PBGC.

Der er selvfølgelig den gamle trebenben afføring. Plan for flere kilder til pensionsindkomst: Social sikring, pensioner og personlig opsparing. Stadig er en afføring med kun to ben ikke en, du kan sidde behageligt på. Det er ubalanceret og rystende. Og du skal ikke let op med at forfølge fordele, som du har ret til. Vip oddsene til din fordel ved at tage disse trin.

1. Hold dine oplysninger nøjagtige

Smith, pensionskonsulenten, siger, at den første ting at gøre er at sørge for, at dine kontaktoplysninger er nøjagtige og ajourførte med ethvert firma, der skylder dig pensionsydelser, især hvis du ikke længere arbejder der. Det er vigtigt at sikre, at din tidligere arbejdsgiver ved, hvordan man kommer til dig.

Det kan være svært at tro, men PBGC siger, at mere end 80.000 arbejdstagere har uopkrævede pensioner til en værdi af mere end $ 400 millioner. Arbejdstagere kan miste oversigt over tidligere arbejdsgivere, der flytter, købes eller lukkes ned. PBGC-pjece “Find en mistet pension” kan hjælpe dig med at spore de penge, du skylder.

2. Gennemgå og gem dine poster

”Den næste ting, du skal gøre, er at gennemgå de årlige oplysninger fra din virksomhed og gemme en kopi i dine poster, ” siger Smith. "Når du går på pension, skal du gennemgå dine poster og sørge for, at din løn og års servicenumre er nøjagtige."

Pension Rights Center anbefaler, at arbejdstagerne opbevarer deres W-2-formularer for at bevise deres indtjeningshistorie, dine fordelerklæringer fra planen, planmeddelelser og officielle plandokumenter, såsom den kortfattede planbeskrivelse. Hvis din arbejdsgiver begår en fejl i dine poster eller mister nogen poster, har du en sikkerhedskopi for at bevise, hvad du skylder.

3. Få hjælp

Arbejdstagere kan også henvende sig til PensionHelp America, en del af Pension Rights Center. Denne ressource forbinder mennesker med rådgivningstjenester og juridisk assistance, når de har spørgsmål om deres pension eller har brug for hjælp til ydelser. Derudover har den føderale regerings medarbejderfordelingssikkerhedsadministration fordelsrådgivere, der kan få dig opdateret med dine rettigheder, hjælpe dig med at finde en manglende plan og endda gribe ind med en pensionsadministrator på dine vegne.

4. Arkiver en klage

Hvis du mener, at din pension er forkert forvaltet, kan du indgive en klage til Employment Benefit Security Administration, som fører tilsyn med pensionsplanerne. Det er en afdeling af det amerikanske arbejdsministerium. Hvis din klage er specifik og viser, at din arbejdsgiver eller tidligere arbejdsgiver har overtrådt en pensionslov, skal EBSA's håndhævelsesenhed undersøge. Selv ikke-specifikke klager kan føre til undersøgelse, når flere kilder rapporterer problemer med den samme enhed.

Bundlinjen

En række situationer kan sætte din pension i fare, herunder underfinansiering, forkert forvaltning, konkurs og juridiske undtagelser. Der findes love for at beskytte dig under sådanne omstændigheder, men nogle love giver bedre beskyttelse end andre.

Desværre er der ingen garanti for, at du ikke finder dig blandt de uheldige medarbejdere, der ikke har modtaget og måske aldrig modtager de pensionsydelser, de er blevet lovet. Ikke desto mindre bør du ikke opgive de penge, du skylder uden kamp. Hvis du har brug for hjælp, skal du kontakte lovgivere, nyhedsmedierne, retssystemet og regeringen. Der er mennesker, der ønsker at hjælpe og have oplevelsen.