Ex-Dividend Date vs. Date of Record: Hvad er forskellen?

Er du mystificeret af udbyttet og udbytteuddelingen? Chancerne er, at det ikke er begrebet udbytte, der forvirrer dig. Dato for tidligere udbytte og dato for registrering er de vanskelige faktorer. Kort fortalt, for at være berettiget til betaling af aktieudbytte, skal du købe aktien (eller allerede har det) mindst to dage før datoen for registrering. Det er en dag før udbyttedato.

Nogle investeringsbetingelser kastes omkring mere end en frisbee på en varm sommerdag, så lad os først udfylde nogle af de grundlæggende elementer i aktieudbytte.

Der er faktisk fire hoveddatoer i processen med udbytte:

• Erklæringsdatoen er den dag, hvor bestyrelsen annoncerer udbyttet.
• Ud-dato eller ex-udbyttedato er den handelsdag, der (og efter), hvor udbyttet ikke skyldes en ny køber af aktien. Ex-datoen er en arbejdsdag før datoen for registrering.
• Dato for registrering er den dag, hvor virksomheden kontrollerer sine optegnelser for at identificere selskabets aktionærer. En investor skal være noteret på den dato for at være berettiget til udbytte.
• Udbetalingsdatoen er den dag selskabet sender udbytte til alle registerindehavere. Dette kan være en uge eller mere efter datoen for registrering.

Hvorfor udstede et udbytte?

Beslutningen om at uddele et udbytte træffes af et selskabs bestyrelse. I det væsentlige er det en andel af overskuddet, der tildeles selskabets aktionærer.

Mange investorer betragter en stabil udbyttehistorie som en vigtig indikator for en god investering, så virksomheder er tilbageholdende med at reducere eller stoppe regelmæssige udbetalinger.

Udbytte kan udbetales på forskellige måder, men de store to er kontanter og beholdninger.

Key takeaways

• Den handelsdato, hvorefter en ny køber af en aktie endnu ikke skylder udbyttet, kaldes ex-udbyttedato.
• Virksomheden identificerer alle selskabets aktionærer på det, der kaldes datoen for registrering.
• For at være berettiget til udbytte skal du købe aktien mindst to arbejdsdage før datoen for registrering.

Eksempel på et kontant udbytte

Antag f.eks., At du ejer 100 aktier i Cory's Brewing Company. Cory har haft rekordsalg i år takket være den store efterspørgsel efter dets unikke øl med ferskensmag. Virksomheden beslutter at dele noget af formuen med aktionærer og erklærer et udbytte på $ 0, 10 pr. Aktie. Du modtager en betaling fra Cory's Brewing Company på $ 10, 00.

I praksis udsteder virksomheder, der betaler udbytte fire gange om året. Et engangsudbytte som det i dette eksempel kaldes et ekstra udbytte.

Eksempel på aktieudbytte

Aktieudbyttet, den næst mest almindelige udbetalingsmetode, betaler aktier frem for kontanter. Cory udsteder muligvis et udbytte på 0, 05 nye aktier for hver eksisterende. Du modtager fem aktier for hver 100 aktier, du ejer. Hvis der er resterende andelskvoter, udbetales udbyttet som kontanter, fordi aktier ikke handler fraktioneret.

Det sjældne ejendomsudbytte

En anden og sjældnere type udbytte er ejendomsudbyttet, som er et materielt aktiv, der distribueres til aktionærer. For eksempel, hvis Cory's Brewing Company ønskede at udbetale udbytte, men ikke havde nok lager eller penge til rådighed, kunne virksomheden kigge efter noget fysisk at distribuere. I dette tilfælde distribuerer Cory muligvis et par seks-pakker af dets berømte ferskenøl til alle aktionærer.

Udbyttedato

Som nævnt ovenfor markerer ex-date eller ex-dividend dato cutoff point for et ventende aktieudbytte.

Hvis du køber en aktie en dag før ex-udbyttet, får du udbyttet. Hvis du køber på ex-udbyttedato eller en dag derpå, får du ikke udbyttet.

Omvendt, hvis du ønsker at sælge en aktie og stadig få et udbytte, der er blevet erklæret, skal du hænge på det indtil ex-udbyttedagen.

Ex-datoen er en arbejdsdag før datoen for registrering.

Dato for registrering

Registreringsdatoen er den dato, hvor virksomheden identificerer alle dets nuværende aktionærer, og derfor alle, der er berettigede til at modtage udbytte. Hvis du ikke er på listen, får du ikke udbytte.

I dagens marked er afvikling af aktier en T + 2-proces, hvilket betyder, at en transaktion indgås i selskabets rekordbøger to arbejdsdage efter handelen.

For at sikre, at du er i journalbøgerne, skal du købe aktien mindst to arbejdsdage før datoen for optegnelsen eller en dag før udbytte-datoen.

Copyright © 2016 Investopedia.com

Som du kan se ved diagrammet ovenfor, vil du, hvis du køber på ex-udbyttedato (tirsdag), kun en dag før datoen for optegnelsen, ikke få udbyttet, fordi dit navn ikke vises i selskabets rekordbøger før torsdag . Hvis du vil købe aktien og modtage udbyttet, skal du købe det på mandag. Når aktien handler med udbyttet, bruges udtrykket cum dividend.

Hvis du ønsker at sælge aktien og stadig modtage udbyttet, skal du sælge tirsdag den 6. eller senere. Forskellige regler gælder, hvis udbyttet er 25% eller større af værdien af ​​værdipapiret. I dette tilfælde angiver Finanstilsynets tilsynsmyndighed (FINRA), at ex-datoen er den første arbejdsdag efter betalingsdatoen.

Særlige overvejelser vedrørende udbytte

Den eneste anden dato, der er værd at nævne, er betalingsdatoen. Det er den dato, hvor selskabet leverer udbytte til aktionærerne. Dette kan være en uge eller mere efter datoen for indspilningen.

Det lyder måske som lette penge. Bare køb en aktie to dage før datoen for optegnelsen og tag udbyttet.

Det er ikke så let. Husk, at erklæringsdatoen er gået, og alle andre ved, hvornår udbyttet også skal udbetales. På uddelingsdatoen vil aktiekursen falde med omtrent udbyttens størrelse, når de erhvervsdrivende anerkender reduktionen i selskabets likviditetsreserver.