Regel 10b-5

Hvad er regel 10b-5

Regel 10b-5 er en regulering, der formelt er kendt som ansættelse af manipulerende og vildledende praksis, der blev oprettet i henhold til værdipapirudvekslingsloven af 1934. Denne regel anser det for at være ulovligt for nogen direkte eller indirekte at bruge enhver foranstaltning til at bedragere, afgive falske udsagn udelade relevant information eller på anden måde udføre forretninger, der vil vildlede en anden person i forhold til at gennemføre transaktioner, der involverer aktier og andre værdipapirer.

BREKING NED Regel 10b-5

Denne regel er hovedgrundlaget for Securities and Exchange Commission (SEC) til at undersøge mulige krav om sikkerhedssvindel.

Eksempler på lovovertrædelser, der ville være i strid med regel 10b-5, kunne være: ledere, der afgiver falske udsagn for at få aktiekurserne op eller et selskab gemmer store tab eller lave indtægter med kreativ regnskabspraksis. En sådan handling kan være nede for at give de nuværende aktionærer et bedre afkast på deres investeringer, i det mindste så længe bedraget forbliver uopdaget. Disse ordninger kræver typisk en løbende strøm af vildledende udsagn for at forevige svig.

Forskellige måder regel 10b-5 fungerer

Omvendt dækker reglen også tilfælde, hvor en direktør afgiver falske udsagn for kunstigt at nedbryde prisen på et selskabs aktie for at købe flere aktier til en rabat. Disse og andre manipulerende anvendelser af fortrolige oplysninger kan beskrives som insiderhandel samt andre typer ordninger til at påvirke markedet for deres gevinst og fordel. Ud over at tjene til ulovlig fortjeneste eller tiltrække flere investorer, kunne disse ordninger også sættes i gang for at ændre saldoen på udestående aktier for at gøre en yderligere indsats for at overtage virksomheden.

SEC definerede og afklarede yderligere sådanne spørgsmål, der vedrører potentielt værdipapirsvig. Med ratificeringen af ​​de tilhørende regler 10b5-1 og 10b5-2 blev spørgsmål om insiderhandel sat i nyere juridiske perspektiver. I henhold til regel 10b5-1 anser SEC, at en person handler på grundlag af materielle ikke-offentlige oplysninger, hvis denne person kender til disse oplysninger, når han udfører et salg eller et køb. Der er også undtagelser og bestemmelser, der gør det muligt for enkeltpersoner at gå videre med handler, selvom de har sådan information. Dette kan omfatte handler, der er en del af planer, der allerede blev sat i gang, skønt en kontrakt eller proces, der ikke ville blive påvirket af kendskab til informationen.

Gennem regel 10b5-2 forklarede SEC måder, hvorpå misforvaltningsteorien kan anvendes selv under ikke-forretningsmæssige omstændigheder. Det anføres endvidere, at en person, der indhenter fortrolige oplysninger, er forpligtet til en tillidspligt.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Regel 10b5-1 Regel 10b5-1 er en regel oprettet af SEC, der giver insidere i børsnoterede selskaber mulighed for at oprette en handelsplan for salg af aktier, de ejer. mere Definition af late-day trading Sen-dags handel er den ulovlige praksis med at registrere handler, der udføres efter timer, som har fundet sted før en gensidig fonds bogførte daglige NAV. mere Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) er et amerikansk regeringsagentur oprettet af Kongressen for at regulere værdipapirmarkederne og beskytte investorer. mere Kriminalitet med hvid krave En kriminalitet i hvide kraver er en ikke-voldelig kriminalitet begået af en enkeltperson, typisk for økonomisk gevinst. mere Dirks Test Dirks Test er en standard, der bruges af SEC til at afgøre, om en person, der modtager og handler på insiderinformation, er skyld i insiderhandel. mere Enron Enron var et amerikansk energihandels- og forsyningsselskab, der begik en af ​​de største regnskabssvindel i historien. flere Partner Links