8 grunde til aldrig at låne fra din 401 (k)

Dypning i din 401 (k) -plan er generelt en dårlig idé, ifølge de fleste økonomiske rådgivere. Men dette råd forhindrer ikke en fjerdedel af de mennesker, der har en af ​​disse konti, fra at foretage en raid på deres midler.

Nogle af disse planholdere trækker penge direkte fra deres konto, ofte under vanskelighedsbestemmelser, der tillader en sådan frigørelse af midler. Men omkring tre gange så mange mennesker låner i stedet midlertidigt fra deres 401 (k) eller fra en sammenlignelig konto, såsom en 403 (b) eller 457, ifølge data fra Transamerica Center for Retirement Studies.

Et sådant lån kan virke lokkende. De fleste 401 (k) giver dig mulighed for at låne op til 50% af de midler, der er tildelt på kontoen, til en grænse på $ 50.000 og i op til fem år. Da midlerne ikke trækkes ud, kun lånes, er lånet skattefrit. Derefter tilbagebetaler du lånet gradvist, inklusive både hovedstol og renter.

Renten på 401 (k) lån har en tendens til at være relativt lav, måske et eller to punkter over den primære rente, hvilket er mindre end mange forbrugere ville betale for et personligt lån. I modsætning til et traditionelt lån går renterne ikke til banken eller en anden kommerciel långiver, den går til dig. Da "renterne" returneres til din konto, hævder nogle, er omkostningerne ved at låne fra din 401 (k) -fond i det væsentlige en betaling tilbage til dig selv for brugen af ​​pengene.

Disse sondringer tilskynder udvalgte økonomiske rådgivere til at godkende pensionslån, i det mindste for folk, der ikke har nogen bedre mulighed for at låne penge. Mange flere rådgivere rådgiver dog imod praksis, næsten uanset omstændighederne. At låne fra dine 401 (k), siger de, er i modstrid med næsten ethvert tidstestet princip for langsigtet investering.

Key takeaways

• De fleste 401 (k) planer giver dig mulighed for at låne op til 50% af dine indestående midler i op til fem år til lave renter, og din egen konto får renterne tilbage.
• Før du låner, skal du overveje, at du bliver nødt til at tilbagebetale lånet med dollars efter skat, og at du kan miste investeringsindtjening på pengene, mens det er ude af kontoen.
• Hvis du mister dit job, bliver du nødt til at tilbagebetale lånet hurtigere - inden forfaldsdatoen for dit næste selvangivelse.
• Hvis du misligholder lånet, konverteres det beløb, du stadig skylder til en tilbagetrækning, og der skal betales skat og muligvis bøder.

Hvorfor låntagning er (normalt) en dårlig idé

Her er otte hovedårsager til, at du sandsynligvis ikke bør dyppe ned i din 401 (k) -plan før pensionering eller bruge den før det som en sparegris til lån.

1. Tilbagebetaling koster dig mere end dine oprindelige bidrag

Det førende påståede plus på et 401 (k) lån - som du simpelthen låner fra dig selv, til en pittance - bliver hurtigt tvivlsom, når du undersøger, hvordan du skal betale pengene tilbage.

Husk, at de midler, du låner, blev bidraget til 401 (k) før skat. Men du betaler dig selv tilbage for lånet med penge efter skat . Hvis du for eksempel er i skatteklassen på 24%, forlader hver $ 1, du tjener for at tilbagebetale dit lån, faktisk kun 76 cent til dette formål; resten går til indkomstskat.

På en anden måde, i en sådan skatteklasse, ville det at kræve, at din fond er hel igen, kræve næsten en fjerdedel mere arbejde, end det var tilfældet, da du gav det oprindelige bidrag.

2. Den lave ‛rente overser mulighedsomkostninger

Mens du låner penge fra din konto, tjener de ikke noget investeringsafkast. Disse (sandsynlige) ubesvarede indtægter skal afbalanceres imod den formodede pause, du får for at låne dig selv penge til en lav rente.

"Det er almindeligt at antage, at et lån på 401 (k) faktisk er omkostningsfrit, da renterne tilbagebetales til deltagerens egen 401 (k) -konto, " siger James B. Twining, CFP®, administrerende direktør og grundlægger af Financial Plan, Inc., i Bellingham, Wash. Twining påpeger dog, at "der er en" mulighed "-omkostning, svarende til den tabte vækst på de lånte midler. Hvis en 401 (k) -konto har et samlet afkast på 8% for en år, hvor midlerne er lånt, er omkostningerne ved det lån faktisk 8%. (Det er] et dyrt lån. "

3. Du kan muligvis bidrage mindre til fonden, mens du har lånet

Hvis du låner penge fra din 401 (k) -konto, har nogle planer en bestemmelse, der forbyder dig at yde yderligere bidrag, indtil lånebeløbet er tilbagebetalt. Selv hvis din plan ikke bestemmer dette, har du muligvis ikke råd til at yde bidrag, mens du tilbagebetaler lånet.

En sådan frysning af yderligere finansiering fratager kontoen for penge, der på lang sigt burde multiplicere mange gange i værdien gennem sammensat indtjening. De fleste beregninger antyder, at dine penge i gennemsnit vil fordobles hvert otte år, mens de investeres. Kløften i, hvad du måske har foretaget, vil stadig være større, hvis dine overskydende bidrag fører til ubesvarede kampe til disse midler af din arbejdsgiver - da en sådan frynsegode i det væsentlige repræsenterer gratis investeringspenge for dig.

4. Hvis din økonomiske situation forværres, kan du miste endnu flere penge

Ulemperne ovenfor antager, at du vil være i stand til at foretage de planlagte betalinger til din fond til tiden og uden unødig besvær. Og langt de fleste - faktisk 90% - af dem, der låner fra deres 401 (k) planer, er i stand til at gøre netop det, ifølge en undersøgelse fra Wharton Pension Research Council.

Skulle du imidlertid ikke være i stand til at tilbagebetale lånet, går dets økonomiske følger fra dårlige til værre. Det skyldes, at hvis du misligholder et lån på 401 (k), konverteres lånet til en tilbagetrækning. Som et resultat heraf, medmindre du tilfældigvis kvalificerer dig til en trængselsudtrækning, vil den udestående lånesaldo mindst være underlagt beskatning med din aktuelle indkomstskattesats. Hvis du er mindre end 59½ år, vurderes du også en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf på det beløb, du har lånt.

5. Et jobtab eller -afgang nulstiller tilbagebetalingsuret

Hvis du afslutter eller på anden måde mister dit job, har du kun en mandat tid, inden du skal betale et udestående lån fra din 401 (k) eller en anden pensionskasse. Skattereformer, der trådte i kraft i 2018, forlængede tiden fra de foregående 60 dage efter, at du forlader et job, til forfaldsdatoen for dit næste føderale selvangivelse, forudsat at det er mindst 60 dage efter din afgang fra jobbet.

Det er alligevel restriktivt at forlade din arbejdsgiver, når du har et udestående lån på 401 (k). Du bliver tvunget til at komme med den udestående saldo på kortere tid, mest sandsynligt, end de fem år, du sædvanligvis ville have. Hvis du ikke kan tilbagebetale pengene, vil lånet blive behandlet som en tilbagetrækning med alle tilhørende implikationer for at betale indkomstskat og sanktioner.

Alternativt kan tilstedeværelsen af ​​et lån, som du har svært ved at tilbagebetale snart, håndjede dig til et job, du ikke længere har glæde af, eller tvinge dig til at give en bedre mulighed, hvis en skulle komme med.

26%

Det beløb, der planlægger deltagere i 20'erne, låner i gennemsnit fra deres 401 (k).

6. Du mister en økonomisk pude

Rådgivere, der advarer mod at tage et 401 (k) lån, gør det delvist, fordi disse aktiver en dag kan repræsentere det sidste mulige aktiv til at afværge økonomisk katastrofe. Hvis du udøver denne "nukleare mulighed" og trykker på pengene nu, når andre muligheder stadig kan være tilgængelige, kan din 401 (k) i bedste fald blive udtømt, og dens aktiver vil ikke være der, hvis og når dine økonomier virkelig er desperate .

7. Et lån kan tilskynde dig til at forevige dårlig økonomisk praksis

At låne fra din fremtid på en sådan bogstavelig måde kan - faktisk, burde - tilskynde dig til at undersøge, om og hvordan du nåede til dette punkt i din økonomi. Behovet for at låne fra opsparing kan være et nyttigt rødt flag - en advarsel om, at du lever ud over dine midler og har brug for at overveje ændringer i din livsstil.

Når du ikke kan finde en måde at finansiere din livsstil på, bortset fra ved at tage penge fra din fremtid, er det på tide at alvorligt revurdere dine forbrugsvaner. Det inkluderer oprettelse eller justering af dit budget og udarbejdelse af en ordnet plan for at tømme eventuelle akkumulerede gæld.

8. Det er usandsynligt, at du hurtigt tilbagebetaler lånet

Rådgivere advarer mod at have stor tillid til, at du vil tilbagebetale et lån fra dine 401 (k) på rettidig måde - det vil sige på mindre end de fem år, du normalt har tilladelse til at tage pengene. "Folk tror, ​​at de vil udgøre en tilbagetrækning senere, men det sker stort set aldrig, " siger Chris Chen, CFP®, formuesstrateg, Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.

Til dels skyldes det den overraskende store hovedstol i sådanne lån, især blandt unge. De, der raidede deres 401 (k), låner i gennemsnit 11% af dets aktiver. For plandeltagere i 20'erne er antallet meget højere og kommer med 26% af besparelserne.

Det er sandt, at denne procentdel falder, når deltagerne bliver ældre, og falder til 19% for dem i 30'erne, 13% for dem i 40'erne og 10% for dem i 50'erne. Tallet er kun 8% for dem i 60'erne.

Disse numre er imidlertid næppe betryggende, når du overvejer, at ældre 401 (k) låntagere, selvom de trykker på deres konti for mindre, også kan have en kortere periode før pensionering til at genopfylde midlerne.