Overtagelsesartist

DEFINITION af overtagelsesartist

En overtagelseskunstner er en investor eller en virksomhed, hvis primære mål er at identificere virksomheder, der er attraktive at købe, og som derefter kan vendes rundt for at få en hurtig fortjeneste. En overtagelseskunstner vil normalt bruge en masse gæld (gearing) til at foretage købet og omstrukturere virksomheden til videresalg eller tilføje virksomheden til en eksisterende gruppe af virksomheder. Private equity-virksomheder, der udfører gearede opkøb (LBOs), betragtes ofte som sådanne overtagelseskunstnere.

Overtagelsesartister som private equity-virksomheder kan ses som at skabe markedseffektivitet ved at vende kæmpende virksomheder eller øge deres værdi. Kritikere har imidlertid givet udtryk for bekymring over de fyringer, der er genereret gennem virksomhedsomstrukturering og en mangel på bekymring for, hvad virksomheden faktisk gør eller producerer - overtagelsesbeslutninger reduceres fuldstændigt til analyse af tal og data.

BREAKING NED Overtagelsesartist

Overtagelsesartister handler om at købe undervurderede virksomheder eller kæmpe firmaer med tegn på løfte, hvis kun det rigtige team var ved roret. Målet er at fikse det ødelagte selskab eller afsløre dets sande værdi og derefter sælge dem til en erhverver eller til offentligheden via et initialt offentligt tilbud (IPO) i en relativt kort periode.

Overtagelsesartister omtales også undertiden som selskabsangreb. Boone T. Pickens fra fiaskoet til overtagelse af Getty Oil kommer til at tænke på. Ofte er grunden til en overtagelse at fjerne forskudt ledelse, som virksomhedens raider mener er inhabil. F.eks. Lancerede Carl Icahn (en kendt overtagelseskunstner) i 1980'erne en overtagelse af Trans World Airlines (TWA) og vendte virksomheden fra et urentabelt selskab til et rentabelt et par få år. Han tog virksomheden fra et underskud på $ 193 millioner i 1985 til et overskud på $ 106 millioner i 1987 og $ 250 millioner det næste år. Det var dog kortvarigt, da Trans World Airlines havde et tab på 298 millioner dollars i 1989 og i sidste ende foldede virksomheden.

Nogle gange er et overtagelsesmåls bestyrelse eller aktionærer ikke interesseret i at blive købt og omstruktureret. Hvis overtagelseskunstnerne vedvarer mod indsigelser, kaldes det en fjendtlig overtagelse. Virksomheder har udviklet adskillige strategier for at forsøge at modvirke indsatsen fra overtagelseskunstnere og selskabsangreb. Disse inkluderer aktionærers rettighedsplaner (giftpiller), stemmeafgivelse med flertal, forskudt bestyrelse, tilbagekøb af aktier fra raideren til en præmiepris (greenmail), dramatiske stigninger i gældsbeløbet i selskabets balance og strategiske fusioner med en "hvid ridder."

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Forståelse af Raiders En corporate raider er en investor, der køber et stort antal aktier i et selskab for at få betydelig stemmeret og skubbe på forandringer. mere Sådan fungerer Greenmail Greenmail er praksis med at købe nok aktier til at true en fjendtlig overtagelse, så målselskabet vil genkøbe sine aktier til en præmie. mere Killer Bees Killer bees hjalp virksomheder med at undgå overtagelser i løbet af 1980'erne overtagelsesvage ved aggressivt at udtænke og implementere anti-overtagelsesstrategier. mere Raider En raider, i erhvervslivet, er et private equity-firma, der er målrettet mod undervurderede virksomheder og køber en stor nok andel til at tvinge dem til at øge aktionærens værdi. mere Lær om, hvad et udkøb er En opkøb er erhvervelse af en bestemmende kapitalandel i et selskab; det bruges ofte synonymt med udtrykket "erhvervelse". mere Definition af privat kapital Privat kapital er en ikke-børsnoteret kapitalkilde fra investorer, der søger at investere eller erhverve egenkapital i et selskab. flere Partner Links