Nulstil dato
En nulstillingsdato er et tidspunkt, hvor den indledende faste rente på et prioritetsrente (ARM) ændres til en justerbar rente. Denne dato er normalt et til fem år fra startdatoen for prioritetslånet. Efter den indledende nulstillingsdato bliver renten variabel og ændres i henhold til betingelserne, der er fastlagt i låntagers kreditaftale.
I nogle ARM-lån kan resetdatoen referere til flere datoer i hele lånets varighed, når låntagers rente nulstilles. Flere nulstillingsdatoer kan forekomme i lån, der nulstilles på en bestemt tidsplan, normalt en gang om året, mens de er i den variable rente del af lånet.
Realkreditlån med regulerbar rente har typisk 3, 5 eller 7 år med en fast rente, før de indtaster en variabel rente på nulstillingsdatoen.
Hvordan en nulstillet dato Arbejder
Nulstillingsdatoen er et vigtigt træk ved prioritetslån med justerbar rente. Prioritetslån giver låntagere nogle af fordelene ved både en fast rente og et variabelt renteprodukt. Nulstillingsdatoen giver et defineret tidspunkt, hvor investoren kan forvente, at deres rater begynder at ændre sig med markedsmiljøet. Det kan også henvise til en specificeret tidsramme, når lånet nulstilles i hele varigheden af variabel rente.
ARM er en populær type prioritetsprodukt, der tilbydes af traditionelle långivere. De kan være et alternativ til almindelige konventionelle realkreditlån, der kræver faste renter i hele lånets varighed. Typisk vil investorer vælge ARM-lån, fordi de tror, at renten vil falde i fremtiden.
Key takeaways
- For prioritetslån med regulerbar rente er nulstillingsdatoen den første dag, hvor prioritetslånet begynder at følge en justerbar (flydende) markedsrente.
- På nulstillingsdatoen indstilles kursen i henhold til et forudbestemt indeks plus en spredning. Realkreditlån med regulerbar rente indekseres typisk til LIBOR eller den amerikanske statskurs.
- Amortiseringsstrukturer til prioritetslån med regulerbar rente er som regel de samme som fastforrentede lån - den eneste ændring er rentesatsen.
Typer af nulstillede datoer
Prioritetslån er reguleret med fast rente i de første par år af lånet efterfulgt af en variabel rente derefter. I den faste rente del af lånene betaler låntagere en fast rente med en standardafskrivningsplan. Betalinger er standardiseret til at omfatte hoved- og fast rente.
Variable priser
Når en investor når nulstillingsdatoen, er resten af lånet baseret på en variabel rente. I den variabel rente del af lånet debiteres en låntagers rente baseret på en fuldt indekseret rente snarere end en fast rente.
Ved den første godkendelse af et ARM-lån bestemmer forsikringsselskabet en ARM-margin, som låntageren vil blive opkrævet på baggrund af deres kreditprofil og lånebetingelserne. ARM-marginen føjes til en indekseret rente efter nulstillingsdatoen for at bestemme låntagerens rente med variabel rente.
I lån med variabel rente bestemmer forsikringsselskabet også en indekseret rente. Den indekserede rente er typisk bankens primære rente, men den kan dog også benchmarkes til London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller en amerikansk statskurs. I den variabel rente del af lånet er en låntagers rente lig med den indekserede rente plus deres ARM margin.
Den variable kursdel af et ARM-lån ændres baseret på strukturering af lånet. Nogle lån er strukturerede til at nulstille den variable rente en gang om året, mens andre har en åben variabel rente, der til enhver tid ændres med markedet. Långivere har sofistikeret teknologi, der giver dem mulighed for at oprette amortiseringsplaner for ARM-lån, der omfatter både faste og variabel rente. En låntagers amortiseringsplan tilpasses i henhold til lånets variable rente, og de månedlige afdragsbetalinger beregnes i overensstemmelse hermed.
ARM-låneprodukter
Et 5/1 ARM-lån har en nulstillingsdato, der begynder fem år efter det oprindelige lån. Dette lån betaler en fast rente i fem år og nulstilles derefter til en variabel rente med efterfølgende nulstillingsdatoer planlagt årligt.
Et 2/28 ARM-lån ville have en variabel nulstillingsdato to år efter de indledende lån. Dette lån begynder at betale rente med variabel rente på den to-årige nulstillingsdato med ændringer i variabel rente, der forekommer til enhver tid i de resterende 28 år, baseret på ændringer i den underliggende indekserede rente.