Kvalificeret institutionel køber (QIB)

Hvad er en kvalificeret institutionel køber?

En investor kaldes en kvalificeret institutionel køber (QIB), hvis de menes at kræve mindre lovgivningsmæssig beskyttelse end usofistiske investorer. QIB'er kan være et selskab, som Securities and Exchange Commission's (SEC) regel 501 i forordning D klassificerer som en akkrediteret investor, banker, trustfonde, pensionsordninger eller enhver enhed bestående af sofistikerede investorer.

01:14

Hvad er en kvalificeret institutionel køber (QIB)?

Forståelse af kvalificeret institutionel køber (QIB)

Den kvalificerede institutionelle køberbetegnelse tildeles ofte enheder, der består af sofistikerede investorer. I det væsentlige anses disse personer eller enheder på grund af deres erfaring, aktiver under forvaltning (AUM) og / eller nettoværdi ikke til at kræve den type lovgivningsmæssig tilsyn, når de køber værdipapirer, som ikke-usofistikerede, regelmæssige investorer ofte har brug for.

Typisk er en QIB et selskab, der forvalter en minimumsinvestering på $ 100 millioner i værdipapirer efter en skønsmæssig basis eller er en registreret mægler-forhandler med mindst en investering på $ 10 millioner i ikke-tilknyttede værdipapirer. Udvalget af enheder, der betragtes som kvalificerede institutionelle købere (QIB'er), inkluderer opsparings- og låneforeninger (som skal have en nettoværdi på $ 25 millioner), banker, investerings- og forsikringsselskaber, medarbejderfordelsplaner og enheder, der er helt ejet af akkrediterede investorer.

I henhold til regel 144A er QIB'er tilladt at handle med værdipapirer på markedet, hvilket øger likviditeten for disse værdipapirer. Denne regel giver en sikker havnfritagelse for SECs registreringskrav for værdipapirer. Typisk inkluderer transaktioner, der gennemføres i henhold til regel 144A, tilbud fra udenlandske investorer, der ønsker at undgå amerikanske rapporteringskrav, private placeringer af gæld og foretrukne værdipapirer fra offentlige udstedere og fælles aktietilbud fra udstedere, der ikke rapporterer.

Key takeaways

• En investor kaldes en kvalificeret institutionel køber (QIB), hvis de menes at kræve mindre lovgivningsmæssig beskyttelse end usofistiske investorer.
• Typisk er en QIB et selskab, der forvalter en minimumsinvestering på $ 100 millioner i værdipapirer efter en skønsmæssig basis eller er en registreret mægler-forhandler med mindst en investering på $ 10 millioner i ikke-tilknyttede værdipapirer.
• I henhold til regel 144A er QIB'er tilladt at handle med værdipapirer på markedet, hvilket øger likviditeten for disse værdipapirer.

Værdipapirloven regel 144 under SEC

Denne regel regulerer salget af kontrollerede og begrænsede værdipapirer på markedet. Denne regel beskytter de udstedende virksomheders interesser, fordi salget er så tæt på deres interesser. Afsnit 5 i værdipapirloven af ​​1933 regulerer alle tilbud og salg og kræver, at de er registreret hos SEC eller for at kvalificere sig til en undtagelse fra registreringskrav.

Regel 144 giver en undtagelse, der tillader offentlig videresalg af kontrollerede og begrænsede værdipapirer, hvis visse betingelser er opfyldt. Dette inkluderer varigheden af ​​værdipapirer, den metode, der bruges til at sælge dem, og det antal, der sælges i et hvilket som helst salg. Selv hvis alle krav er opfyldt, er sælgere ikke tilladt at gennemføre salg af begrænsede værdipapirer til offentligheden, før en overførselsagent er sikret.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Regel 144A Regel 144A er en SEC-regel, der ændrer et to-årigt opholdsperiode på private placerede værdipapirer for at give kvalificerede institutionelle købere mulighed for at handle. mere Undtaget transaktion Definition En fritaget transaktion er en type værdipapirtransaktion, hvor en virksomhed ikke har brug for at arkivere registreringer til nogen regulerende instanser. mere Direct Public Offering (DPO) Et direkte offentligt tilbud (DPO) er et tilbud, hvor virksomheden tilbyder sine værdipapirer direkte til offentligheden uden finansielle formidlere. mere Hvad er en privat placering af lager? En privat placering er et salg af aktier til forudvalgte investorer og institutioner snarere end på det åbne marked. mere Long Inverse Floating Exempt Kvittering (LIFER) En Long Inverse Floating Exempt Kvittering (LIFER) er en gældssikkerhed med variabel rente, der handles blandt kvalificerede institutionelle købere (QIB'er). mere SEC-formular 144: Meddelelse om foreslået salg af værdipapirer Oversigt SEC-formular 144: Meddelelse om foreslået salg af værdipapirer indgives til Securities and Exchange Commission eller SEC, når der afgives en ordre om at sælge selskabets aktie under særlige omstændigheder. flere Partner Links