Indstillinger Backdating
Valgbegjustering er processen med at tildele en option, der er dateret før de faktiske udstedelser af optionen. På denne måde kan udnyttelseskursen for den tildelte option indstilles til en lavere pris end selskabets aktie på tildelingsdatoen. Denne proces gør den tildelte mulighed "i pengene" og af værdien for indehaveren.
BREAKING NED Indstillinger Bagdatering
Denne proces fandt sted, når virksomheder kun var forpligtet til at rapportere udstedelsen af aktieoptioner til SEC inden for to måneder efter tildelingsdatoen. Virksomheder ville simpelthen vente på en periode, hvor selskabets aktiekurs faldt til et lavt og derefter steg højere inden for en to-måneders periode. Virksomheden vil derefter give optionen men datere den på eller i nærheden af dets laveste punkt. Dette er den tildelte mulighed, der vil blive rapporteret til SEC.
Handlingen med tilbagedatering af optioner blev meget vanskeligere, efter at virksomhederne skulle rapportere om tildeling af optioner til SEC inden for to arbejdsdage. Denne justering af arkiveringsvinduet fulgte Sarbanes-Oxley-lovgivningen.
Håndhævelse af indstillinger Begrænsninger for tilbagedatering
Efter den to-dages rapporteringsregel trådte i kraft, fandt SEC, at adskillige virksomheder stadig bagudmagterede muligheder i strid med lovgivningen. Forstyrrede, utidige papirer blev nævnt som årsagen i nogle tilfælde af utilsigtet bagdatering. Oprindeligt blev også skyld i den lette håndhævelse af rapporteringsreglen for at tillade mange virksomheder at afskærme regeljusteringen, der stammede fra Sarbanes-Oxley.
SEC ville fortsætte med at undersøge og sagsøge virksomheder og beslægtede parter, som viste sig at baguddatere muligheder, i nogle tilfælde som en del af falske og vildledende ordninger. F.eks. Indgav SEC i 2010 en civil retssag mod Trident Microsystems og to tidligere ledende medarbejdere fra virksomheden for krænkelser af aktieoptionsbaggrund. Den juridiske klage hævdede, at den tidligere administrerende direktør og den tidligere administrerende direktør fra 1993 til 2006 pålagde virksomheden at deltage i ordninger for at yde uoplyst erstatning til ledere og visse ansatte.
Administrerende direktør Frank C. Lin blev anklaget for bagdatering af aktieoptionsdokumenter for at give udtryk for, at optioner blev tildelt på tidligere datoer end udstedt. Denne ordning blev angiveligt brugt til fordel for officerer og ansatte i virksomheden såvel som dens direktører. Dette omfattede valgmulighederne bagdatering præsenteret i tilbudsbrev til nyansatte. Årlige og kvartalsvise rapporter indgivet af virksomheden inkluderede ikke de kompensationsomkostninger, der stammede fra optionerne bagdateringshændelser.
Trident og dets tidligere ledere blev enige om at bilægge sagen uden at indrømme eller benægte beskyldningerne i SEC's klage.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.