Investeringsbanker vs. forretningsbanker: Hvad er forskellen?

Investeringsbanker og forretningsbanker repræsenterer to afdelinger af bankbranchen, og hver type bank leverer væsentligt forskellige tjenester.

Investeringsbanker fremskynder køb og salg af obligationer, aktier og andre investeringer og hjælpefirmaer med at offentliggøre børsnoteringer, når de først offentliggøres og sælger aktier. Kommercielle banker fungerer som ledere for indlånskonti, der tilhører virksomheder og enkeltpersoner, selvom de primært er fokuseret på forretningskonti, og de yder offentlige lån gennem deponerede penge, de har.

Siden finanskrisen og den økonomiske afmatning, der begyndte i 2008, er en række enheder, der blandede investeringsbanker og forretningsbanker, faldet under intens kontrol. Der er en betydelig debat om, hvorvidt de to afdelinger i banksektoren skal operere under ét tag, eller om de to bedst holdes adskilt.

Investeringsbanker

Investeringsbanker er primært finansielle mellemmænd, der hjælper virksomheder med at oprette børsnoteringer, få finansiering af gæld, forhandle om fusioner og erhvervelser og lette virksomhedernes omorganisering. Investeringsbanker fungerer også som mægler eller rådgiver for institutionelle kunder.

Store investeringsbanker inkluderer JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) og Bank of America (BAC). Kunder inkluderer virksomheder, pensionskasser, andre finansielle institutioner, regeringer og hedgefonde. Mange investeringsbanker har også detailforretninger for små, individuelle kunder.

Erhvervsbanker

Kommercielle banker tager indskud, leverer kontrol og debitering af kontotjenester og leverer forretnings-, personlige og realkreditlån. De tilbyder også grundlæggende bankprodukter såsom indskudsbeviser (CD'er) og opsparingskonti til enkeltpersoner og små virksomheder. De fleste mennesker har en kommerciel bankkonto snarere end en investeringsbankkonto.

Erhvervsbanker tjener penge ved at give lån og tjene renteindtægter fra lånene. Kundekonti, inklusive kontrol og opsparingskonti, giver pengeinstitutterne penge til at yde lån.

Kunder kan lide kommercielle banker, fordi deres penge er sikret og reguleret af regeringen, men renterne på konti er lidt til intet, især sammenlignet med gensidige fonde, aktier og andre investeringer.

Key takeaways

• Investeringsbanker og forretningsbanker leverer forskellige tjenester.
• Investeringsbanker tegner ny gæld og aktier, hjælper med at sælge værdipapirer og drive fusioner og erhvervelser, omorganiseringer og mæglerhandel.
• Erhvervsbanker yder lån til mennesker og små virksomheder og tilbyder kontrol- og opsparingskonti og indskudsbeviser.
• De fleste finansielle servicevirksomheder fungerer enten som en investeringsbank eller som en forretningsbank, selvom nogle kombinerer funktioner.

Vigtige forskelle

Forretningsbanker er meget reguleret af føderale myndigheder som Federal Reserve og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kommercielle banker er forsikret af den føderale regering for at bevare beskyttelsen af ​​kundekonti og give et vist sikkerhedsniveau. Investeringsbanker adskiller sig, fordi de er meget mere løst reguleret af Securities and Exchange Commission (SEC). Kommissionen tilbyder mindre beskyttelse til kunderne og giver investeringsbanker en betydelig større mængde driftsfrihed.

Den komparative svaghed i statens regulering sammen med den specifikke forretningsmodel giver investeringsbankerne en højere tolerance og eksponering for risiko. Kommercielle banker har på den anden side en meget lavere risikotærskel. Forretningsbanker har en implicit pligt til at handle i deres kunders bedste interesse. Højere niveauer af regeringskontrol på forretningsbanker nedsætter også deres niveau af risikotolerance.

Særlige overvejelser

Historisk set er institutioner, der kombinerer kommerciel og investeringsbank, set i et negativt lys. Nogle analytikere har knyttet sådanne enheder til den økonomiske depression, der opstod i den tidlige del af det 20. århundrede. I 1933 blev Glass-Steagall Act vedtaget og godkendt en fuldstændig og total adskillelse af alle investerings- og forretningsbankaktiviteter.

Glass-Steagall blev imidlertid stort set ophævet i 1990'erne. Siden den tid har bankerne beskæftiget sig med begge typer banker. På trods af den lovlige frihed til at udvide operationerne har de fleste af de største amerikanske bankinstitutioner valgt at fungere som en kommerciel eller en investeringsbank.

Der er dog nogle fordele for banker, der kombinerer funktionerne i investering og kommercielle tjenester. For eksempel kan en kombinationsbank bruge investeringsfunktioner til at hjælpe en virksomhed i salget af en børsnotering og derefter bruge dens kommercielle afdeling til at tilbyde en generøs kreditlinje til den nye forretning. Dette gør det muligt for virksomheden at finansiere hurtig vækst og følgelig øge sin aktiekurs. En kombinationsbank får desuden fordelene ved øget handel, hvilket bringer kommissionindtægter ind.