Er du interesseret i at investere i Afrika? Sådan gør du
Afrikas rejse fra da det blev tagget som ”Det håbløse kontinent” på forsiden af The Economist i maj 2000 til december 2011, hvor den samme publikation satte ”Africa Rising” på forsiden (og derefter ”Aspiring Africa” i marts 2013) har været alt andet end kedeligt. Afrika er blevet den nyeste destination for investorer i nye markeder. Fra 2000, ifølge World Economic Forum, har "halvdelen af verdens hurtigst voksende økonomier været i Afrika." Ghana og Etiopien viste en real BNP-vækst på over 8% i 2018.
(Se mere: Hvorfor du skal være opmærksom på Afrika lige nu).
Store naturressourcer
Det afrikanske kontinent er utroligt rige på naturressourcer. Det har enorme, uudnyttede reserver af naturgas og olie (10% af verdens reserver) og stort set uudnyttet vandkraft. Det er hjemsted for enorme guld-, platin-, uran-, jernmalm-, kobber- og diamantreserver. I øjeblikket dyrkes kun 10% af Afrikas landbrugsjord, men det besidder alligevel ca. 60% af verdens dyrkbare jord. Som sådan er Afrika blevet en magnet for udenlandske direkte investeringer (FDI).
Afrika har også fordelen ved en stor og relativt billig uddannet arbejdsstyrke. Kontinentet gennemgår en demografisk transformation med ungdom som tema; der er en meget høj andel af afrikanere i 20'erne og 30'erne med færre afhængige - både gamle og unge - der vil spille ud i det næste årti.
(Se mere: Demografiske tendenser og konsekvenserne for investering for mere ).
Der er stabilitet med hensyn til regeringsførelse; landene, der var vidne til forfærdelige perioder med uro, har vist sig som succeshistorier. Der er bedre politikker, handel er forbedret, og det samme har erhvervsmiljøet.
I henhold til World Economic Forum vil over 40% af afrikanere i 2030 tilhøre middelklassen eller overklassen, og der vil være en større efterspørgsel efter varer og tjenester. I 2030 forventes husholdningsforbruget at nå $ 2, 5 billioner, mere end det dobbelte af 2015 på $ 1, 1 billion.
Meget af 2, 5 billioner dollars bruges i tre lande: Nigeria (20%), Egypten (17%) og Sydafrika (11%). Men Algeriet, Angola, Etiopien, Ghana, Kenya, Marokko, Sudan og Tunesien vil tiltrække virksomheder, der søger at komme ind på nye markeder. De sektorer, der forventes at vokse mest i de næste 30 år, er mad og drikke, uddannelse og transport, bolig, forbrugsvarer, gæstfrihed og rekreation, sundhedsydelser, finansielle tjenester og telekommunikation.
Aktier Spejle økonomien
Afrika syd for Sahara har omkring 29 børser, der repræsenterer 38 lande, herunder to regionale børser. Disse udvekslinger har stor forskel med hensyn til størrelse og handelsvolumen. Kontinentet har en håndfuld prominente børser og mange nye og små børser, der er kendetegnet ved små handelsmængder og få børsnoterede aktier. Alle lande bestræber sig på at styrke deres udveksling ved at forbedre investoruddannelse og tillid, forbedre adgangen til midler og gøre procedurerne mere gennemsigtige og standardiserede. Tabellen nedenfor viser det dollarkorrigerede afkast (pr. 31. oktober 2018) for udvalgte børser i Afrika syd for Sahara ( alfabetisk anført ).
| AKTIEMARKED | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10-årige | ÅTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Botswana-børsen | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Dar es Salaam-børsen | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egyptisk udveksling | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Ghana Stock Exchange | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johannesburg Stock Exchange | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Lusaka-børsen | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malawi-børsen | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi Securities Exchange | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namibisk fondsbørs | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigerianske fondsbørs | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Rwanda-børsen | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Mauritius børs | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Uganda Securities Exchange | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabwe Stock Exchange | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Kilde: investinginafrica.com
Hvordan investerer jeg?
Afrikanske aktiemarkeder findes i forskellige varianter, og de kræver dyb forståelse for at vælge den passende børs. Investering gennem en gensidig fond eller børshandlet fond (ETF) er en bedre indsats for små investorer, der ønsker at smage lidt af Afrika syd for Sahara.
Direkte adgang
Vejen til direkte adgang til afrikanske aktier er at åbne en lokal mæglerkonto. Dette kan være en smule kompliceret, da investorer har brug for at shortliste aktier såvel som børser. Nogle af de mæglervirksomheder, der tager højde for udenlandske investorer, der er interesseret i et enkelt land, inkluderer:
Tanzania: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenya: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Brokers, FirstBanc Brokerage Services og Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigeria: Zenith Securities, Meristem og Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities og Lynton Edwards;
Sydafrika: Nedbank Online Trading og Sanlam iTrade.
Nogle af de bemærkelsesværdige virksomheder på tværs af forskellige børser er KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC og Naspers Ltd.
ETF'er og gensidige fonde
Investering via ETF'er og gensidige fonde kommer med den indbyggede fordel af lethed (handles på amerikanske børser), diversificering og professionel styring. Nogle af de fremtrædende er:
- Market Vectors Africa Index ETF (AFK), der sporer nogle af de største og mest likvide lagre i Afrika. Det besidder ca. 114 bestande og har en landetildeling af Egypten (21, 4%), Sydafrika (20, 7%), Nigeria (15%), Det Forenede Kongerige (12, 6%) og Marokko (6, 6%).
- SPDR S&P Mellemøsten og Afrika ETF (GAF) tildeles 78, 39% til Sydafrika, efterfulgt af De Forenede Arabiske Emirater (8, 23%), Qatar (7, 72%), Egypten (3, 97%) og Marokko (1, 61%).
- IShares MSCI Sydafrika-indekset (EZA) tildeles 99, 5% til mellemstore og store virksomheder i Sydafrika inden for sektoren for finansielle, forbrugernes skøn og telekommunikationstjenester.
- Markedsvektorer Egypten indeks ETF (EGPT) giver adgang til Egypten, den tredjestørste økonomi i Afrika, med en fordeling på omkring 85%. Resten spredes til geografisk diversificering over Luxembourg, Canada og Irland.
- Global X Nigeria Index ETF (NGE) koncentrerer sig om Nigeria med finanser, forbrugsbestifter, energi, materialer og industrier som de øverste sektorer.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) er en ETF hjemmehørende i Sydafrika. Den børshandlede fond investerer i 50 repræsentative virksomheder over hele det afrikanske kontinent ekskl. Sydafrika gennem 15 afrikanske børser.
Gensidige fonde, der investerer i Afrika, inkluderer Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) og Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).
ADR'er
Amerikanske depositumindtægter (ADR'er) er en god måde for investorer i USA at vælge udvalgte afrikanske aktier, der handler på amerikanske børser. Mange af disse er naturressourcer, såsom AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold og Sasol (SSL). Alle de tidligere nævnte virksomheder er inden for minedrift, med undtagelse af Sasol, der er inden for olie- og gasbranchen. Derudover er MiX Telematics (MIXT) inden for logistikteknologi. Der er et bredere univers af afrikanske aktier, der handler på Pink Sheets eller over-the-counter (OTC) -markedet. Lyserøde ark er mindre reguleret og handles i tynde volumener.
Bundlinjen
Afrika har stadig meget at bekæmpe. Politisk og social uro, mangel på infrastruktur og fattigdom er almindelige problemer. Men det større billede skildrer kontinentets fremskridt; i stigende grad er der politisk stabilitet, økonomisk vækst og fremskridt inden for dets banksystemer med bedre regnskabsmæssig og gennemsigtighed. Der er stigende efterspørgsel fra dens voksende middelklasse, og lokale virksomheder udfylder det behov for udvidelse. Ingen kan forudsige vækstbanen med nøjagtighed, men Afrika syd for Sahara er klar til vækst.
Videregivelse: Forfatteren havde ikke nogen af de nævnte aktier / fonde på det tidspunkt, hvor dette blev skrevet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.