Forsikringsselskaber kontra banker: Hvad er forskellen?

Både banker og forsikringsselskaber er finansielle institutioner, men de har ikke så meget til fælles, som du måske tror. Selvom de har nogle ligheder, er deres operationer baseret på forskellige modeller, der fører til nogle bemærkelsesværdige kontraster mellem dem.

Mens banker er underlagt føderalt og statligt tilsyn og har været under større kontrol siden finanskrisen i 2007, der førte til Dodd-Frank-loven, er forsikringsselskaber kun underlagt regulering på statsniveau. Forskellige parter har opfordret til større føderal regulering af forsikringsselskaber, især i betragtning af at American International Group, Inc., (AIG), et forsikringsselskab, spillede en stor rolle i krisen. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven, vedtaget af Obama-administrationen i 2010, oprettede nye regeringsorganer med ansvar for regulering af banksystemet. Præsident Trump lovede at ophæve Dodd-Frank, og i maj 2018 stemte Representanthuset for at ophæve aspekter af loven.

Key takeaways

• Banker og forsikringsselskaber er begge finansielle institutioner, men de har forskellige forretningsmodeller og står over for forskellige risici.
• Mens begge er underlagt renterisiko, har bankerne mere af en systemisk kobling og er mere modtagelige for kørsel fra indskydere.
• Mens forsikringsselskabers forpligtelser er mere langsigtede og ikke har tendens til at stå over for risikoen for et løb på deres midler, har de påtaget sig mere risiko i de senere år, hvilket fører til opfordringer til større regulering af branchen.

Forsikringsselskaber

Både banker og forsikringsselskaber er finansielle formidlere. Deres funktioner er dog forskellige. Et forsikringsselskab sikrer sine kunder mod visse risici, såsom risikoen for en bilulykke eller risikoen for, at et hus går i brand. Til gengæld for denne forsikring betaler deres kunder dem almindelige forsikringspræmier. Forsikringsselskaber forvalter disse præmier ved at foretage passende investeringer og fungerer således også som finansielle formidlere mellem kunder og de kanaler, der modtager deres penge. For eksempel kan forsikringsselskaber kanalisere pengene til investeringer såsom erhvervsejendom og obligationer.

Forsikringsselskaber investerer og administrerer pengene, de modtager fra deres kunder til deres egen fordel. Deres virksomhed skaber ikke penge i det finansielle system.

Banker

Ved at fungere forskelligt tager en bank indskud og betaler renter for deres brug og vender sig derefter rundt og udlåner pengene til låntagere, der typisk betaler for dem til en højere rente. Således tjener banken penge på forskellen mellem den rente, den betaler dig, og den rente, som den opkræver dem, der låner penge fra den. Det fungerer effektivt som en finansiel formidler mellem sparere, der deponerer deres penge i banken og investorer, der har brug for disse penge.

Banker bruger pengene, som deres kunder indbetaler for at skabe et større udgangspunkt for lån og dermed skabe penge. Da deres indskydere kun kræver en del af deres indskud hver dag, holder bankerne kun en del af disse indskud i reserve og udlåner resten af ​​deres indskud til andre.

Vigtige forskelle

Banker accepterer kortfristede indskud og yder langfristede lån. Dette betyder, at der er et misforhold mellem deres forpligtelser og deres aktiver. I tilfælde af at et stort antal af deres indskydere vil have deres penge tilbage, for eksempel i et bankforløbsscenarie, er de muligvis nødt til at komme med pengene hurtigt.

For et forsikringsselskab er dets forpligtelser dog baseret på, at der sker visse forsikrede begivenheder. Deres kunder kan få en udbetaling, hvis den begivenhed, de er forsikret mod, f.eks. Deres hus, der brændes ned, sker. De har ikke et krav på forsikringsselskabet ellers.

Forsikringsselskaber har en tendens til at investere de præmiepenge, de modtager på lang sigt, så de er i stand til at imødekomme deres forpligtelser, når de opstår.

Selvom det er muligt at indkassere visse forsikringer for tidligt, gøres dette baseret på den enkeltes behov. Det er usandsynligt, at et meget stort antal mennesker vil have deres penge på samme tid, som det sker i tilfælde af et løb på banken. Dette betyder, at forsikringsselskaber er i en bedre position til at styre deres risiko.

En anden forskel mellem banker og forsikringsselskaber er arten af ​​deres systemiske bånd. Banker opererer som en del af et bredere banksystem og har adgang til en centraliseret betalings- og clearingorganisation, der binder dem sammen. Dette betyder, at det er muligt for systemisk smitsomhed at sprede sig fra en bank til en anden på grund af denne slags sammenkobling. Amerikanske banker har også adgang til et centralbanksystem gennem Federal Reserve og dets faciliteter og support.

Forsikringsselskaber er dog ikke en del af et centraliseret clearing- og betalingssystem. Dette betyder, at de ikke er så modtagelige for systemisk smitsomhed som banker. De har dog ikke nogen långiver til sidste udvej i den slags rolle, som Federal Reserve tjener til banksystemet.

Særlige overvejelser

Der er risici, der vedrører både renter og reguleringskontrol, der påvirker både forsikringsselskaber og banker, skønt på forskellige måder.

Renterisiko

Ændringer i rentesatser påvirker alle mulige finansielle institutioner. Banker og forsikringsselskaber er ingen undtagelser. I betragtning af at en bank betaler sine indskydere en rentesats, der er konkurrencedygtig, kan den muligvis være nødt til at hæve sine renter, hvis økonomiske forhold berettiger det. Generelt reduceres denne risiko, da banken også kan opkræve en højere rente på sine lån. Ændringer i rentesatser kan også have en negativ indvirkning på værdien af ​​en banks investeringer.

Forsikringsselskaber er også underlagt renterisiko. Da de investerer deres præmiepenge i forskellige investeringer, såsom obligationer og fast ejendom, kunne de se et fald i værdien af ​​deres investeringer, når renten stiger. Og i tider med lave renter står de overfor risikoen for ikke at få et tilstrækkeligt afkast fra deres investeringer til at betale deres forsikringstagere, når kravene forfalder.

Tilsynsmyndighed

I USA er banker og forsikringsselskaber underlagt forskellige tilsynsmyndigheder. Nationale banker og deres datterselskaber reguleres af kontoret for valutakontrolleren eller OCC. I tilfælde af stats chartrede banker reguleres de af Federal Reserve Board for banker, der er medlemmer af Federal Reserve System. Som for andre statslige chartrede banker falder de under Federal Deposit Insurance Corporation, der forsikrer dem. Forskellige statsbanklovgivere fører også tilsyn med statsbankerne.

Forsikringsselskaber er dog ikke underlagt en føderal regulerende myndighed. I stedet falder de under rækkevidden af ​​forskellige statsgarantiforeninger i de 50 stater. I tilfælde af, at et forsikringsselskab mislykkes, indsamler det statslige selskab penge fra andre forsikringsselskaber i staten for at betale det mislykkede selskabs forsikringstagere.