Byg en udbytteportefølje, der vokser med dig

I investering er viden magt. For at omskrive Ben Grahams investeringsrådgivning skal du stræbe efter at vide, hvad du laver, og hvorfor. Hvis du ikke forstår spillet, skal du ikke spille det. Hold dig væk, indtil du gør det.

Hvis du overvejer at opbygge en portefølje til indkomst, hjælper denne artikel med at guide dig mod succes. Det betyder akkumulering af porteføljeindtægter, der dækker dine økonomiske behov længe efter at du er ophørt med at arbejde. Dette er dog ikke en hurtig-rig-hurtig ordning. Faktisk siger vi, at de bedste investeringer kommer med tålmodighed og sund fornuft.

Key takeaways

• Inflation og markedsrisiko er to af de vigtigste risici, der skal vejes mod hinanden ved investering.
• Udbytte er meget populært blandt investorer, fordi de giver en stabil indkomst og er en sikker investering.
• Investorer skal gøre deres hjemmearbejde på potentielle virksomheder og vente, til prisen er korrekt.
• Når du bygger, bør du diversificere dine bedrifter til at omfatte 25 til 30 bestande inden for fem til syv industrier.

Influensens svøbe

Inflation og markedsrisiko er to af de vigtigste risici, der skal vejes mod hinanden ved investering. Investorer underkaster sig sig begge i forskellige mængder afhængigt af deres porteføljes aktivmix. Dette er kernen i det dilemma, som indkomstinvestorer står overfor: At finde indkomst uden overdreven risiko.

Med en rente på 5% giver en obligationsbeholdning på $ 1 million en investor en årlig indkomststrøm på $ 50.000 og vil beskytte investoren mod markedsrisiko. I løbet af 12 år vil investoren dog kun have omkring $ 35.000 til købekraft i dagens dollars under forudsætning af en 3% inflation. Tilsæt en skattesats på 30%, og $ 50.000 i indkomst før skat og før inflationsjustering bliver til lige under $ 25.000.

Spørgsmålet bliver: Er det nok for dig at leve videre?

Grundlæggende om udbytte

Udbytte er meget populært blandt investorer, især dem, der ønsker en stabil strøm af indkomst fra deres investeringer. Nogle virksomheder vælger at dele deres overskud med aktionærerne. Disse udlodninger kaldes udbytte. Udbyttebetalingens størrelse, metode og tidspunkt bestemmes af selskabets bestyrelse. De udstedes normalt kontant eller i yderligere aktier i virksomheden. Der kan udbetales udbytte, selvom et selskab ikke tjener profit, og gør det for at holde deres fortegnelse over regelmæssige betalinger til aktionærerne. De fleste virksomheder, der betaler udbytte, gør det på månedlig, kvartalsvis eller årlig basis.

Udbytte findes i to forskellige former - regelmæssig og speciel. Regelmæssigt udbetales udbytte. Virksomheder betaler disse udbytter, vel vidende om, at de vil være i stand til at opretholde dem eller til sidst øge dem. Regelmæssigt udbytte er de udbetalinger, der udbetales gennem selskabets indtjening. Særligt udbytte udbetales derimod efter visse milepæle og er normalt en engangsforekomst. Virksomheder kan vælge at belønne deres aktionærer med disse betalinger, hvis de overgår indtjeningsforventningerne eller sælger en forretningsenhed.

Hvorfor udbytte?

Mange investorer vælger at inkludere udbyttebetalende aktier i deres porteføljer af flere årsager. For det første giver de investorer en regelmæssig indkomst månedligt, kvartalsvis eller årligt. For det andet tilbyder de en følelse af sikkerhed. Aktiekurser er underlagt volatilitet - uanset om det er virksomhedsspecifik eller branche-specifikke nyheder eller faktorer, der påvirker den samlede økonomi - så investorer vil være sikre på, at de også har en vis stabilitet. Mange virksomheder, der udbetaler udbytte, har allerede en veletableret oversigt over overskud og overskudsdeling.

En aktieportefølje har sit eget sæt af risici: Ikke-garanteret udbytte og økonomiske risici. Antag, at i stedet for at investere i en portefølje af obligationer, som i det foregående eksempel, investerer du i sunde udbyttebetalende aktier med et afkast på 4%. Disse aktier bør vokse deres udbytte mindst 3% årligt, hvilket vil dække inflationsraten og sandsynligvis vokse med 5% årligt gennem de samme 12 år.

Aktieporteføljer har risici, der involverer ikke-garanteret udbytte og økonomiske risici.

Hvis sidstnævnte sker, vil $ 50.000-indkomststrømmen vokse til næsten $ 90.000 årligt. I dagens dollars ville de samme $ 90.000 være værd omkring $ 62.000, med den samme 3% inflation. Efter 15% skat på udbytte - heller ikke garanteret i fremtiden - ville $ 62.000 være værd omkring $ 53.000 i dagens dollars. Det er mere end det dobbelte af afkastet fra vores rentebærende portefølje af indskudsbeviser (CD'er) og obligationer.

En portefølje, der kombinerer de to metoder, har både evnen til at modstå inflation og evnen til at modstå markedsudsving. Den tidstestede metode til at placere halvdelen af ​​din portefølje i aktier og den anden halvdel i obligationer har fortjeneste og bør overvejes. Efterhånden som en investor bliver ældre, forkortes tidshorisonten, og behovet for at slå inflation mindskes. For pensionister er en tungere obligationsvægt acceptabel, men for en yngre investor med yderligere 30 eller 40 år før pensionering skal inflationsrisikoen konfronteres. Hvis det ikke er gjort, vil det spise væk fortjenestekraft.

En stor indkomstportefølje - eller en hvilken som helst portefølje for den sags skyld - tager tid at opbygge. Derfor, medmindre du finder aktier i bunden af ​​et bjørnemarked, er der sandsynligvis kun en håndfuld værdige indkomstlagre at købe på ethvert givet tidspunkt. Hvis det tager fem års shopping at finde disse vindere, er det okay. Så hvad er bedre end at få din pension betalt med udbytte fra en blå chip-aktie med stort udbytte? At eje 10 af disse virksomheder eller, endnu bedre, at eje 30 blue-chip-virksomheder med et højt udbytte!

Motto: Sikkerhed først

Kan du huske, hvordan din mor sagde, at du skulle se begge veje, før du krydser gaden? Det samme princip gælder her: Det nemmeste tidspunkt at undgå risiko ved at investere er inden du starter.

Inden du selv begynder at købe til investeringer, skal du indstille dine kriterier. Derefter skal du lave dit hjemmearbejde på potentielle virksomheder og vente, til prisen er korrekt. Hvis du er i tvivl, skal du vente lidt mere. Flere problemer er undgået i denne verden ved at sige "nej" end ved at dykke lige ind. Vent, indtil du finder dejlige blue-chips med skudsikker balance, der giver 4 til 5% eller endnu mere. Ikke alle risici kan undgås, men du kan helt sikkert undgå unødvendige risici, hvis du vælger dine investeringer med omhu.

Pas også på afkastfælden. Ligesom værdifælden ser højafkastfellen først godt ud. Normalt ser du virksomheder med høje aktuelle udbytter, men lidt i vejen for grundlæggende sundhed. Selvom disse virksomheder kan friste investorer, giver de ikke den indkomststabilitet, som du burde søge. Et 10% aktuelt udbytte kan se godt ud nu, men det kan give dig en alvorlig fare for udbytte.

Opsætning af din portefølje

Her er de seks trin til at guide dig i opsætningen af ​​din portefølje:

1. Diversificer dine bedrifter til mindst 25 til 30 gode bestande. Husk, at du investerer i dine fremtidige indkomstbehov og ikke prøver at omdanne dine penge til kong Salomos formue. Når dette tages i betragtning, skal du overlade det ultrafokuserede porteføljestykke til de fyre, der spiser og indånder deres lagre. Modtagelse af udbytte skal være hovedfokus, ikke kun vækst. Du behøver ikke at tage virksomhedsrisiko.

2. Diversificer din vægtning med fem til syv brancher. At have 10 olieselskaber ser pænt ud, medmindre olie falder til $ 10 pr. Tønde. Udbytte stabilitet og vækst er hovedprioriteten, så du ønsker at undgå udbytte. Hvis dit udbytte bliver nedskåret, skal du sørge for, at det ikke er et branchens bredt problem, der rammer alle dine beholdninger på én gang.

3. Vælg finansiel stabilitet frem for vækst. At have begge dele er bedst, men hvis du er i tvivl er det bedre at have mere økonomisk økonomisk værdi end at have mere vækst i din portefølje. Dette kan måles ved en virksomheds kreditvurderinger. Value Line Investment Survey rangerer alle sine aktier i Value Line Index fra A ++ til en D. Fokus på "As" for den mindst mulige risiko.

4. Find virksomheder med beskedne udbetalingsforhold. Dette er udbytte i procent af indtjeningen. En udbetalingsgrad på 60% eller derunder er bedst at give plads til svingrum i tilfælde af uforudsete problemer med virksomheden.

5. Find virksomheder med en lang historie med at hæve deres udbytte. Bank of America's udbytte var kun 4, 2% i begyndelsen af ​​1995, da den udbetalte $ 0, 47 per aktie. Baseret på et køb, der blev foretaget det år til $ 11, 20 per aktie og 2006-udbyttet på $ 2, 12, ville det afkast, som en investor ville have tjent for det år, baseret på aktiens oprindelige købspris, være 18, 9% i 2006! Sådan skal det arbejde. Gode ​​steder at begynde at lede efter porteføljekandidater, der har øget deres udbytte hvert år er listen over S&P "Dividend Aristocrats" og Mergents "Dividend Achievers." Value Line Investment Survey er også nyttig til at identificere potentielle udbyttebeholdninger. Virksomheder, der med tiden øger deres udbytte, har en tendens til at fortsætte med at gøre det i fremtiden, forudsat at forretningen fortsat er sund.

6. Geninvestér udbyttet. Hvis du begynder at investere i indkomst i god tid før du har brug for pengene, skal du geninvestere udbyttet. Denne ene handling kan tilføje en overraskende mængde vækst til din portefølje med minimal indsats.

Bundlinjen

Selvom det ikke er perfekt, giver dividendmetoden os en større mulighed for at slå inflation over tid end en portefølje med kun obligationer. Hvis du har begge dele, er det bedst. Den investor, der forventer et sikkert 5% -afkast uden nogen risiko, beder om det umulige. Det ligner udkig efter en forsikringspolice, der beskytter dig, uanset hvad der sker - den findes bare ikke. Selv at skjule kontanter i madrassen fungerer ikke på grund af lav, men konstant, inflation. Investorer er nødt til at tage risici, hvad enten de kan lide det eller ej, fordi risikoen for inflation allerede er her, vækst er den eneste måde at slå den på.