IBMs aktie kan stige 7% på kort sigt

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

I modsætning til mange store cap-bestande har International Business Machines Corp. (IBM) ikke kunnet inddrive sig fra sine tab tidligere i år, og dens aktier er stadig mere end 12% lavere end deres høje i januar. Det kan ændre sig. Teknisk analyse antyder, at IBM bryder ud og kan inddrive nogle af disse tab og stige med op til 7%. Optioner handler også om, at aktien stiger ved starten af ​​begyndelsen af ​​næste år.

IBMs omsætning er faldet med svimlende 26% efter at have nået en top på 107 milliarder dollars i 2011. Men investorer vokser muligvis mere bullish, da virksomheden fortsætter med at gå videre med vækstinitiativer, herunder brugen af ​​blockchain-teknologi. (Se også: Alibaba og IBM rangeret først, når det gælder Blockchain-patenter.)

IBM-data fra YCharts

Bullish tekniske diagrammer

Tekniske diagrammer viser, at IBM bryder ud af et mønster kendt som en kile. Aktier kan fortsætte med at stige mod teknisk modstand på $ 159, en stigning på ca. 7% fra dens nuværende kurs. Hvis aktien når modstand, ville den også genopfylde en teknisk mangel, der blev skabt, da aktierne faldt i slutningen af ​​april, faldende fra $ 161 til $ 149.

Det relative styrkeindeks er også steget højere siden slutningen af ​​juni, et tegn på, at bullish momentum kommer på bestanden.

Bullish spil

Optioner handler også om, at bestanden stiger ved starten af ​​næste år. Antallet af bullish opkald til $ 150-strejkursen er det antal, som bearish udgør omkring 2 til 1, med 7.000 åbne opkaldskontrakter. En køber af opkaldene har brug for, at aktien stiger med næsten 5% til $ 155 for at gå i stykker, selvom han har optioner indtil udløbet. (Se også: IBM Traders Se Stock Plunging 20% .)

Dyrt lager

Grundlæggende kortdata fra YCharts

Denne optimisme betyder ikke, at IBM er klar til at stige på lang sigt. Aktien handles i øjeblikket til en forhold mellem pris og indtjening i 2019 på ca. 10, 6. Det placerer aktien midt i sit historiske interval siden 2015. At indtjeningsmultiplikatet kan endda se lidt højt i betragtning af at analytikere forudser indtjeningen vil stige med 1, 5% i 2019. Endnu værre er disse estimater mere end 2% lavere end begyndelsen af ​​året.

Så mens IBM-investorer muligvis bliver hørt af udsigten til kortsigtede gevinster, forbliver aktiens langsigtede forventninger mere problematiske.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.