Human Capital's indvirkning på investorer

Når de fleste mennesker tænker på aktivklasser, har de en tendens til at tænke på ting som aktier, obligationer, fast ejendom og råvarer. Investeringsrådgivere bruger utallige timer på at undersøge risiko / afkastprofiler og sammenhænge mellem disse fælles aktivklasser i et forsøg på at konstruere effektive investeringsporteføljer for deres kunder.

Men hvis du er en ung til middelaldrende investor, falder vigtigheden af ​​disse aktivklasser i sammenligning med en aktivklasse kaldet menneskelig kapital. Menneskelig kapital er immateriel og kan ikke købes eller sælges direkte. Af denne grund får det ikke meget økonomisk presse. Hvis du er mellem 18 og 50 år (eller du stadig opfører dig som du er), kan du muligvis være interesseret i, hvad menneskelig kapital kan gøre for dig ud over, hvordan du kan bruge den til at vokse og beskytte din økonomiske kapital.

Key takeaways

• For investorer er menneskelig kapital nutiden af ​​alle fremtidige lønninger.
• Du kan øge din menneskelige kapital ved at fortsætte din uddannelse eller gå på job-træning.
• Menneskelig kapital skal være en vigtig drivkraft for en investors porteføljebehov og skal afdækkes af finansiel kapital.
• Overvej jobstabilitet, indkomstvolatilitet og den branche, du arbejder i, når du vælger en aktivallokering til din økonomiske kapital.

Menneskelig kapital for investorer

Hvis du lærte om menneskelig kapital i handelshøjskolen, blev den sandsynligvis defineret ud fra en virksomhedsejers perspektiv. Men det betyder ikke nødvendigvis det samme for investorer. Så hvordan definerer de menneskelig kapital?

For en individuel investor er menneskelig kapital nutidsværdien af ​​alle fremtidige lønninger. Når du er ung, er det sandsynligvis det mest værdifulde aktiv, du ejer. Menneskelig kapital er også din bedste beskyttelse mod inflation. Med et stærkt fagligt dygtigheds sæt, vil du altid have en fair løn, uanset hvor oppustet din lokale valuta bliver.

Alt hvad du gør for at øge din evne til at tjene højere fremtidig løn kan betragtes som at investere i din menneskelige kapital. De monetære og tidskrævende investeringer, du foretager tidligt i livet, som at få en videregående uddannelse, lave on-the-job-træning og lære bedre sociale færdigheder kan øge din personlige menneskelige kapital.

Menneskelig kapital bør betragtes som en aktivklasse, der er en del af enhver portefølje. Mens illikvide og ikke-ombyttelige, bør menneskelig kapital være en vigtig drivkraft for en investors porteføljebehov og skal afdækkes af finansiel kapital snarere end omvendt.

Virksomheder, der kapitaliserer på menneskelig kapital

Som nævnt ovenfor betyder menneskelig kapital forskellige ting for forskellige mennesker - det afhænger bare af, hvem det påvirker. Og det er vigtigt at vide, hvordan de adskiller sig.

Når det kommer til virksomheder og virksomheder, henviser menneskelig kapital til værdien af ​​en medarbejders færdigheder og erfaring. Denne værdi er den økonomiske værdi. Dette overføres til arbejdsgiveren eller virksomheden. Fordi det er immaterielt og ikke kan udtrykkes i en dollarværdi, vises det ikke i balancen. Nogle af de karakteristika, som medarbejderne bringer til deres arbejdsgivere, inkluderer uddannelse, færdigheder og træning. Selv træk som punktlighed, pænhed, loyalitet og ledelse tæller med i et virksomheds menneskelige kapital.

Da medarbejdere ikke nødvendigvis er på samme niveau, kan arbejdsgivere øge deres menneskelige kapital ved at investere i deres pool af personale ved at tilbyde avanceret uddannelse og uddannelse. Dette gør det muligt for enhver arbejdstager at give en økonomisk værdi for deres virksomheder.

Menneskelig kapital og finansiel kapital

I løbet af din levetid skal din menneskelige og økonomiske kapital gå i modsatte retninger. Når du først starter i din karriere, har du mange års indtjeningskraft, der venter dig. Men din økonomiske kapital er lav, fordi du sandsynligvis ikke har sparet meget. Når du bliver ældre, har du muligheden for at bruge din menneskelige kapital til at øge din økonomiske kapital. Det er en mulighed, fordi finansiel kapital ikke er en given, men snarere optjenes gennem lønninger, opsparing og smarte investeringsbeslutninger.

I løbet af din arbejdskarriere skal risikokarakteristika for din menneskelige kapital påvirke, hvordan du tildeler din økonomiske kapital. Faktorer som jobstabilitet, indkomstvolatilitet og den branche, hvor du arbejder, skal alle overvejes, når du vælger en aktivallokering til din økonomiske kapital.

Det er også vigtigt at huske på, at menneskelig kapital korrelation med aktiemarkedet er et nøgleelement i aktivallokering og ikke bør overses, når man træffer nogen form for investeringsbeslutning.

Ikke overse sammenhængen mellem menneskelig kapital og aktiemarkedet, når det kommer til aktivallokering.

Nedenfor er to eksempler på, hvordan risikokarakteristika for din menneskelige kapital kan påvirke aktivtildelingen af ​​din økonomiske kapital.

Investering i selskabsaktie

En højt specialiseret kemikalieingeniør, der arbejder i olieindustrien, ønsker ikke at have en portefølje tungt vægtet i energisektoren eller endda hans / hendes arbejdsgiverbestand. Karrierespecialisering gør menneskelig kapital koncentreret og risikofyldt set fra branchen. Som sådan kan ingeniøren kompensere for denne risiko ved at investere hans / hendes økonomiske kapital i industrier og virksomheder med ringe eller ingen sammenhæng med hans / hendes menneskelige kapital.

For eksempel kan investering af mere af hans / hendes økonomiske kapital i sektorer som sundhedsvæsen eller telekommunikation tilbyde diversificering og hjælpe ham / hende bedre med at styre de samlede risici ved hendes investeringsportefølje.

Indkomstvolatilitet og investeringsrisiko

En ejendomsmægler står over for mere menneskelig kapital end en farmaceut. Ejendomsmægleren kan have en større appetit på økonomisk risiko, men hans lønninger er mere ustabile, vanskeligere at erstatte og mindre sikre end farmaceutens. Denne ekstra risiko gør mæglerens indkomststrøm mindre værdifuld. Alt andet lige skal han / hun kompensere for denne ekstra menneskelige kapitalrisiko ved at eje en større procentdel finansielle aktiver, der er mindre ustabile og mere likvide i forhold til farmaceutens.

Beskyttelse af din menneskelige kapital

Som enhver anden aktivklasse er der risici forbundet med din menneskelige kapital. De to hovedrisici er døds- eller handicaprisiko og faglig kompetencerisiko.

Døds- eller handicaprisiko

Når du er en ung voksen, er det meget vigtigt at beskytte din menneskelige kapital med både livs- og handicapforsikringer. Hvis du gør det, vil du beskytte dig og din familie mod en mulig mangel på menneskelig kapital, der kan opstå som følge af en utrulig død eller en sygdom, der stopper karrieren. Dette gælder især, hvis dine forventede fremtidige økonomiske forpligtelser er høje.

Når du bliver ældre, skal dit behov for at afdække din menneskelige kapital med forsikring falde. Beslutninger om beskyttelse af din menneskelige kapital med livs- og invaliditetsforsikring skal træffes sammen med de samlede beslutninger om allokering af aktiver i din investeringsportefølje.

Professionel kompetencerisiko

Din evne til at tjene fremtidig løn afhænger meget af din faglige kompetence. At blive for komfortabel med din karriere kan udgøre en skjult risiko for din menneskelige kapital. Som mange andre værdifulde aktiver skal menneskelig kapital konstant overvåges. Du skal altid have mål for livslang læring. Sørg for at holde dig opdateret med branche tendenser og nye teknologier for at beskytte mod denne risiko.

Bundlinjen

For unge og middelaldrende investorer tilbyder menneskelig kapital inflationsbeskyttelse og er et meget vigtigt aktiv, som ikke bør overses. Alle investeringsbeslutninger skal tage hensyn til egenskaberne ved både din menneskelige og økonomiske kapital. Din menneskelige kapital skal beskyttes med forsikring. Forbliv altid åben for yderligere investeringer gennem mere uddannelse og on-the-job-uddannelse. At forstå menneskelig kapital hjælper med at fange hele investorens unikke risici, afkast og begrænsninger - egenskaber, der er grundlæggende for effektiv porteføljestyring.

Den berømte investor Warren Buffett sagde engang: "Den bedste investering, du kan foretage, er altid i dig selv." Det har aldrig været en god ide at være på den anden side af Mr. Buffetts handel.