Hvordan rentenedsættelser påvirker forbrugerne

Federal Reserve Market Committee (FOMC) i Federal Reserve mødes regelmæssigt for at beslutte, hvad der, hvis noget, skal gøre med de korte renter. Glæder aktiehandlere sig næsten altid, når Fed sænker renten, men er en rentesænkning lige god nyhed for alle? Læs videre for at finde ud af det.

Hvad er prisen?

Når Fed "sænker satserne", refererer dette til en beslutning truffet af FOMC om at nedsætte den føderale fonds målsats. Målrenten er en retningslinje for den faktiske rente, som bankerne opkræver hinanden på reservelån til natten. Renter på interbanklån forhandles af de enkelte banker og forbliver normalt tæt på målrenten. Målrenten kan også benævnes "føderal fondsrate" eller "nominel kurs."

Den føderale rente er vigtig, fordi mange andre renter, indenlandske og internationale, er direkte knyttet til den eller bevæger sig tæt sammen med den.

(For mere om dette, læse "Hvordan Federal Reserve udvikler pengepolitikken.")

Hvorfor ændrer det sig?

Den føderale rentesats er et pengepolitisk værktøj, der bruges til at nå Fed's mål om prisstabilitet (lav inflation) og bæredygtig økonomisk vækst. Ændring af den føderale fondsrate har indflydelse på pengemængden, der begynder med banker og til sidst snubler til forbrugerne.

(For yderligere læsning af virkningen af ​​pengemængde på økonomien, se "Federal Reserve's Fight Against Recession.")

Fed sænker renten for at stimulere den økonomiske vækst. Lavere finansieringsomkostninger kan tilskynde til låntagning og investering. Når renterne er for lave, kan de imidlertid anspore for stor vækst og måske inflation. Inflationen spiser ved købekraft og kan underminere bæredygtigheden af ​​den ønskede økonomiske ekspansion.

På den anden side hæver Fed renten, når der er for meget vækst. Kursstigninger bruges til at bremse inflationen og vende væksten tilbage til mere bæredygtige niveauer. Priserne kan ikke blive for høje, fordi dyrere finansiering kan føre økonomien ind i en periode med langsom vækst eller endda sammentrækning.

(For mere kan du læse "Hvor meget indflydelse har Fed?")

Finansiering

Feds målsats er grundlaget for udlån fra bank til bank. Den rente, bankerne opkræver deres mest kreditværdige erhvervskunder, er kendt som den primære udlånsrente. Ofte benævnt "prime", er denne kurs direkte knyttet til Federal Reserve's målsats. Prime er bundet til 300 basispoint (3%) over målsatsen.

Forbrugerne kan forvente at betale præmie plus en præmie afhængigt af faktorer som deres aktiver, passiver, indkomst og kreditværdighed.

(For mere om dette, skal du læse "Betydningen af ​​din kreditvurdering.")

Et rentenedsættelse kan hjælpe forbrugerne med at spare penge ved at reducere rentebetalinger på visse typer finansiering, der er knyttet til prime eller andre renter, som har tendens til at bevæge sig i takt med Feds målsats.

realkreditlån

Et rentenedsættelse kan vise sig at være gavnligt ved boligfinansiering, men virkningen afhænger af, hvilken type prioritetslån forbrugeren har, uanset om den er fast eller justerbar, og hvilken sats prioritetslånet er knyttet til.

(For at sammenligne fordele og ulemper ved disse to typer prioritetslån skal du læse "Pantelån: fast rente kontra regulerbar rente.")

For fastlån med fast rente har et rentenedsættelse ingen indflydelse på størrelsen af ​​den månedlige betaling. Lave rater kan være gode for potentielle husejere, men fastlån med fast rente bevæger sig ikke direkte med Feds renteændringer. Et Fed-rentenedsættelse ændrer den kortsigtede udlånsrente, men de fleste fastforrentede realkreditlån er baseret på de lange renter, som ikke svinger så meget som de korte renter.

Generelt set, når Fed udsteder et rentenedsættelse, vil betalinger med justerbar rente (ARM) falde. Det beløb, som en prioritetsbetaling ændrer sig, afhænger af den rente, som prioritetslånet bruger, når det nulstilles. Mange ARM'er er knyttet til kortsigtede statsrenter, som har tendens til at bevæge sig med Fed eller London Interbank Offered Rate (LIBOR), som ikke altid bevæger sig med Fed. Mange hjemmekapitallån og hjemmekapitalkreditter (HELOC) er også knyttet til prime eller LIBOR.

(For mere om dette, skal du læse "Lån til egenkapital: omkostningerne" og "ARMED og farlig.")

Kreditkort

Virkningen af ​​en rentesænkning på kreditkortgæld afhænger også af, om kreditkortet har en fast eller variabel rente. For forbrugere med kreditkort med fast rente resulterer en rentesænkning normalt ikke i nogen ændring. Mange kreditkort med variabel rente er knyttet til den primære rente, så en føderal rentesænkning vil typisk føre til lavere renteomkostninger.

(Se "Forståelse af kreditkortinteresse" for mere information om kreditkortrenter.)

Det er vigtigt at huske, at selvom et kreditkort har en fast rente, kan kreditkortselskaber ændre rentesatser, når de vil, så længe de giver avanceret varsel (tjek dine betingelser for den krævede varsel).

Opsparingskonti

Når Fed sænker renten, tjener forbrugerne normalt mindre renter på deres opsparing. Banker vil typisk sænke de satser, der betales på kontanter i bankindskud (CD), pengemarkedskonti og regelmæssige opsparingskonti. Det tager normalt et par uger at reducere renten i bankkurser.

CD'er og pengemarkedskonti

Hvis du allerede har købt et bankbevis (CD), er der ingen grund til at bekymre dig om et rentenedsættelse, fordi din sats er låst inde. Men hvis du planlægger at købe yderligere CD'er, vil et rentesænkning resultere i nye, lavere satser .

(Hvis du vil vide mere om cd'er, skal du læse "Forøg din indkomst med en CD-stige.")

Indlån, der er placeret på pengemarkedsregnskaber (MMA), vil se lignende aktivitet. Banker bruger MMA-indskud til at investere i traditionelt sikre aktiver som cd'er og statskasseveksler, så et Fed-rentenedsættelse vil resultere i lavere satser for indehavere af pengemarkedskonti.

(Læs "Pengemarked: statskasser." For mere information om statskurser.)

Pengemarkedsfonde

I modsætning til en pengemarkedskonto er en pengemarkedsfond (MMF) en investeringskonto. Mens begge betaler højere satser end almindelige opsparingskonti, har de muligvis ikke det samme svar på en rentesænkning.

(For mere om MMF'er, skal du læse "Betaler pengemarkedsfonde?")

Reaktionen fra pengemarkedsgiftsfonde (MMMF) på en sænkning af Fed afhænger af, om fonden er skattepligtig eller skattefri (som en, der investerer i kommunale obligationer). Skattepligtige fonde justeres normalt på linje med Fed, så i tilfælde af en rentenedsættelse kan forbrugere forvente at se lavere satser, der tilbydes af disse værdipapirer.

På grund af deres skattemæssige fritagelsesstatus falder satserne på kommunale pengemarkedsfonde allerede under deres skattepligtige modparter og følger ikke nødvendigvis Fed. Disse midler kan også være knyttet til forskellige satser, såsom LIBOR eller SIFMAs kommunale swap-indeks for sikkerhedsindustrien og finansielle markeder.

Bundlinjen

Federal Reserve bruger sin målsats som et pengepolitisk værktøj, og virkningen af ​​en ændring af målsatsen afhænger af, om du er en låntager eller en sparer. Læs betingelserne for din finansierings- og opsparingsordning for at bestemme, hvilke renter der er relevante for dig, så næste gang Fed sænker renten, vil du vide nøjagtigt, hvad nedskæringen betyder for din tegnebog.