Hvem ejer faktisk studielånegæld?

Fra 1. kvartal 2019 var amerikanske studerende på krogen for ca. $ 1, 49 billioner i studielån. Den gennemsnitlige låntager skyldte mellem $ 25.000 og $ 35.000, hvilket er stigende markant fra de sidste årtier. Med så mange penge på linjen er det rimeligt at være nysgerrig efter, hvem der i sidste ende kan modtage alle disse hoved- og rentebetalinger. Mens 1, 49 billioner dollars kan være et betydeligt ansvar for låntagere, kan det være et endnu større aktiv for kreditorer.

Labyrinten af ​​behandling af studielån

Det er muligt for dit studielån at være opstået af en institution, være ejet af en anden, garanteret af endnu en anden og muligvis betjent af et fjerde eller endda femte agentur. Dette kan gøre det meget vanskeligt at finde ud af, hvem der ejer din gæld, og hvordan. Meget afhænger også af den type lån, du har optaget, selvom det er sikkert at sige, at den føderale regering var involveret på en eller anden måde.

De fleste långivere er enorme institutioner, såsom internationale banker eller regeringen. Efter oprindelsen af ​​et lån repræsenterer det imidlertid et aktiv, der kan købes og sælges på markedet. Banker anspores ofte til at flytte lån fra bøgerne og sælge dem til en anden formidler, fordi de øjeblikkeligt forbedrer deres kapitalforhold og giver dem mulighed for at yde endnu flere lån. Da næsten alle lån er fuldt garanteret af regeringen, kan banker sælge dem til en højere pris, fordi standardrisikoen ikke overføres med aktivet.

Ikke-statsejere

Uden for regeringen ejes de fleste studielån af långiveren eller et tredjepartslånservicefirma. Oprindere og tredjeparter kan hver især udføre interne indsamlingstjenester eller indgå denne kontrakt til et indsamlingsbureau. Nogle af de største private studielånselskaber inkluderer Navient Corp., Wells Fargo & Co. og Discover Financial Services.

Mange studielån ejes også af kvasi-statslige agenturer eller private virksomheder med gavnlige forhold til Institut for Uddannelse, såsom NelNet Inc. og Sallie Mae. Sallie Mae har mange af de lån, der er ydet under Federal Family Education Loan Program (FFELP), som blev erstattet af den føderale regering.

Forbundsregeringen som kreditor

Fra 8. juli 2016 ejede den føderale regering ca. 1 billioner dollars i udestående forbrugsgæld pr. Data udarbejdet af Federal Reserve Bank of St. Louis. Dette tal steg fra under 150 milliarder dollars i januar 2009, hvilket repræsenterer en næsten 600% stigning i løbet af denne tidsperiode. Den største skyldige er studielån, som den føderale regering effektivt monopoliserede i en lidt kendt bestemmelse i loven om overkommelig pleje, der blev underskrevet i lov i 2010.

Før loven om overkommelig pleje stammede et flertal af studielån hos en privat långiver, men blev garanteret af regeringen, hvilket betyder, at skatteydere går over regningen, hvis studielånere misligholder det. I 2010 estimerede Congressional Budget Office (CBO) 55% af lånene i denne kategori. Mellem 2011 og 2016 faldt andelen af ​​privatlån med studerende med næsten 90%.

Før administrationen af ​​Bill Clinton ejes den føderale regering nul studielån, skønt det havde været i gang med at garantere lån siden mindst 1965. Mellem det første år af Clinton-formandskabet og det sidste år af George W. Bush's administration, regeringen akkumulerede langsomt omkring $ 140 milliarder dollar i studerendes gæld. Disse tal er eksploderet siden 2009. I september 2018 afslørede det amerikanske finansministerium i sin årsrapport, at studielån tegner sig for 36, 8% af alle amerikanske regeringsaktiver.

Omkostningerne ved føderale studielånprogrammer diskuteres bredt. CBO giver to forskellige skøn baseret på lave diskonteringsrenter og "dagsværdi" diskonteringsrenter. Hvis du stoler på dagsværdien, mister regeringen ca. 100 milliarder dollars til 250 milliarder dollars om året, inklusive $ 40 + milliarder i administrationsomkostninger. Med andre ord inddriver regeringen ikke værdien af ​​lånene, idet de nuværende og fremtidige skatteydere stilles som garant.