Hvordan adskiller sigregerede fonde fra gensidige fonde?

Gensidige fonde er investeringskøretøjer, som mange investorer har omfavnet som en enkel og relativt billig metode til at investere i en række aktiver. Segregerede fonde ligner gensidige fonde, men de har nogle centrale forskelle.

På overfladen repræsenterer begge investeringskøretøjer en kollektiv pool af fonde, som investorerne betaler ind. En anden part træffer beslutningerne om aktivallokering og andre investeringsrelaterede valg. Derudover ejes alle finansielle aktiver inden for hver fond stadig af den organisation, der administrerer puljen af ​​investeringer, mens investorer ejer en andel af aktiverne.

Dette er dog mere eller mindre, hvor lighederne slutter. Segregerede fonde anses for at være forsikringsprodukter, der sælges af forsikringsselskaber, og som et resultat er de styrende organer og regler, der er ansvarlige for at føre tilsyn med segregerede midler, normalt de samme, der dækker forsikringsselskaber.

En anden grundlæggende forskel mellem segregerede fonde og gensidige fonde er, at adskilte fonde generelt tilbyder en vis beskyttelse mod investeringstab. F.eks. Vil de fleste adskilte fonde garantere ca. 75-100% af de betalte præmier (minus forvaltning og andre relaterede omkostninger) i tilfælde af forfald eller forsikringstagers død. Dette adskiller sig fra gensidige fonde, fordi investorerne i det usandsynlige tilfælde, at alle de underliggende aktier, der udgør en gensidig fond, er værdiløse, at miste alle deres investerede aktiver.

Segregerede fonde har også nogle andre fordele, der vedrører dødsfaldsdelen af ​​deres politikker. Modtagerne af politikken modtager normalt direkte den største af garantien ved dødsfald eller markedsværdien af ​​fondenes andel. På en gensidig fond på den anden side underkastes markedsværdien af ​​aktivet de samme ejendomsrelaterede processer, som andre aktiver gennemgår, hvilket betyder, at det kan tage nogen tid, før nogen parter modtager en udbetaling.

På trods af deres fordele er adskilte fonde ikke uden ulemper. På grund af alle de ekstra klokker og fløjter, som adskilte fonde tilbyder, har gebyrer en tendens til at være højere (i gennemsnit) end gensidige fonde. På grund af garantien mod tab har adskilte fonde også en tendens til at være mere restriktive med hensyn til deres valg af investeringer, hvilket fører til mere beskedent afkast.

Hvis du vil lære mere om gensidige fonde, kan du se gensidige grundlæggende fonde, gensidige fonds klasser og fordele ved gensidige fonde