Hvordan adskiller den aktuelle forhold og den hurtige ratio sig?

Både den nuværende ratio og den hurtige ratio måler et selskabs kortsigtede likviditet eller dets evne til at generere nok kontanter til at betale alle gæld, hvis de forfalder på en gang. Selvom de begge er mål for en virksomheds økonomiske helbred, er de lidt forskellige. Det hurtige forhold betragtes som mere konservativt end det nuværende forhold, fordi dens beregningsfaktorer i færre poster. Her er et kig på begge forhold, hvordan man beregner dem og deres nøgleforskelle.

Hvad er inkluderet i den aktuelle ratio

Den aktuelle ratio måler et virksomheds evne til at betale kortfristede eller kortsigtede forpligtelser (gæld og gæld) med dets aktuelle eller kortsigtede aktiver (kontanter, beholdning og tilgodehavender).

Omsætningsaktiver i et selskabs balance repræsenterer værdien af ​​alle aktiver, der med rimelighed kan konverteres til kontanter inden for et år. Eksempler på omsætningsaktiver inkluderer:

• Kontanter og likvider
• Omsættelige værdipapirer
• Tilgodehavender
• Forudbetalte omkostninger
• Beholdning

Kortfristede forpligtelser er selskabets gæld eller forpligtelser i dens balance, der forfalder inden for et år. Eksempler på kortfristede forpligtelser inkluderer:

• Kortsigtet gæld
• Betalinger
• Påløbne forpligtelser og anden gæld

Beregning af den nuværende ratio

Du kan beregne et virksomheds nuværende forhold ved at dele dets aktuelle aktiver med kortfristede forpligtelser som vist i nedenstående formel:

Nuværende forhold = Aktuelle aktiver Aktuelle forpligtelser \ tekst {Nuværende forhold} = \ frac {\ text {Aktuelle aktiver}} {\ tekst {Aktuelle forpligtelser}} Nuværende forhold = Kortfristede forpligtelserKortende aktiver

Hvis en virksomhed har et nuværende forhold på mindre end et så har den færre omsætningsaktiver end kortfristede forpligtelser. Kreditorer ville overveje virksomheden som en økonomisk risiko, fordi det muligvis ikke er i stand til let at nedbetale sine kortsigtede forpligtelser.

Hvis et selskab har en løbende ratio på mere end en, betragtes den som en mindre risiko, fordi den lettere kan afvikle sine omsætningsaktiver for at nedbetale kortfristede forpligtelser.

Hvad er inkluderet i hurtigforholdet

Den hurtige ratio måler også et selskabs likviditet ved at måle, hvor godt dets kortfristede aktiver kan dække sine kortfristede forpligtelser. Det hurtige forhold er imidlertid et mere konservativt mål for likviditet, fordi det ikke inkluderer alle de poster, der bruges i det aktuelle forhold. Det hurtige forhold, ofte omtalt som syretestforholdet, inkluderer kun aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for 90 dage eller mindre.

Kortfristede aktiver, der bruges i hurtig-forholdet, inkluderer:

• Kontanter og likvider
• Omsættelige værdipapirer
• Tilgodehavender

Kortfristede forpligtelser, der bruges i den hurtige ratio, er de samme som dem, der bruges i den aktuelle ratio:

• Kortsigtet gæld
• Betalinger
• Påløbne forpligtelser og anden gæld

Beregning af hurtigforholdet

Den hurtige ratio beregnes ved at tilføje kontanter og ækvivalenter, omsættelige investeringer og tilgodehavender og dele dette beløb med kortfristede forpligtelser som vist i nedenstående formel:

Hurtigforhold = Kontanter + likvider + Kortfristede tilgodehavender + Kortvarige investeringerLøbende forpligtelser \ begynde {justeret} \ tekst {Hurtigforhold} = \ frac {\ begynde {array} {c} \ tekst {kontant} + \ tekst {kontant Ækvivalenter} + \\ \ tekst {Kortfristede tilgodehavender} + \ tekst {Kortvarige investeringer} \ slutning {array}} {\ tekst {Kortfristede forpligtelser}} \ slutning {justeret} Hurtig ratio = Kortfristede forpligtelserCash + likvide midler + Kortfristede tilgodehavender + Kortvarige investeringer

Hvis et selskabs økonomi ikke giver en oversigt over deres hurtige aktiver, kan du stadig beregne det hurtige forhold. Du kan trække lager og kortfristede forudbetalte aktiver fra kortfristede aktiver og opdele denne forskel efter kortfristede forpligtelser.

I lighed med den nuværende ratio anses et firma, der har en hurtig ratio på mere end én, som mindre af en økonomisk risiko end et firma, der har en hurtig ratio på mindre end en.

Vigtige forskelle

Den hurtige ratio giver et mere konservativt syn på et selskabs likviditet eller evne til at imødekomme sine kortfristede forpligtelser med dets kortfristede aktiver, fordi det ikke inkluderer beholdning og andre kortfristede aktiver, der er sværere at likvidere (dvs. omdannes til kontanter ). Ved at ekskludere lagerbeholdning og andre mindre likvide aktiver fokuserer den hurtige ratio på virksomhedens mere likvide aktiver.

Begge nøgletal inkluderer tilgodehavender, men nogle tilgodehavender kan muligvis ikke afvikles meget hurtigt. Som et resultat giver selv den hurtige ratio muligvis ikke en nøjagtig repræsentation af likviditeten, hvis tilgodehavenderne ikke let samles og konverteres til kontanter.

Andre overvejelser

Da det nuværende forhold inkluderer lagerbeholdning, vil det være højt for virksomheder, der er stærkt involveret i salg af lager. For eksempel i detailbranchen kan en butik have en vare på varer frem til helligdage, hvilket øger dets nuværende forhold. Når sæsonen er slut, vil det nuværende forhold imidlertid falde betydeligt. Som et resultat vil det nuværende forhold svinge gennem året for detailhandlere og lignende typer virksomheder.

På den anden side afspejler muligvis ikke lagerbeholdning et nøjagtigt billede af likviditet for nogle brancher. F.eks. Flytter supermarkeder beholdningen meget hurtigt, og deres lager vil sandsynligvis repræsentere en stor del af deres nuværende aktiver. At fjerne oversigter over supermarkeder ville få deres kortfristede forpligtelser til at se oppustede i forhold til deres nuværende aktiver under den hurtige ratio.

Når en virksomheds likviditet analyseres, er der ikke nogen enkelt ratio i alle tilfælde. Det er vigtigt at medtage andre økonomiske nøgletal i din analyse, herunder både det nuværende forhold og det hurtige forhold såvel som andre.