Hvorfor guld Matters: Alt hvad du behøver at vide

Mens økonomiske recessioner normalt trækker mange sammenligninger med Den store depression, har der hidtil været ringe, om nogen, historisk præcedens for den monetære og finanspolitiske stimulerende politik, som vores land omfavnede i efteråret 2008. (At lære om de faktorer, der førte til Stor depression, se hvad der forårsagede den store depression? )

Guldforbundet

Mange investorer har aldrig seriøst betragtet guld som en langsigtet investering, men emnet for at investere i guld kom alligevel i spidsen for mange investorers tanker i recessionen 2008-2009. Den mest indlysende årsag hertil skyldtes stigningen i guldprisen. Markedsovervågere elsker at sensationalisere enhver aktie- eller aktivklasse, der oplever stigende priser som den næste investering, der skal klemmes til. Alligevel skete stigningen i prisen på guld hovedsageligt på grund af folk, der købte fysisk guld eller satsede på metallet via forskellige investeringsmuligheder, såsom ETF'er eller guldmineselskabers aktier.

Ligesom enhver større økonomisk eller politisk begivenhed, vil den store recession i 2008 sandsynligvis have dybe effekter på vores økonomiske system i årtier fremover. Et eksempel på dette blev set for nylig, i 2016, efter at Det Forenede Kongeriges afstemning om at forlade EU førte til, at guldpriserne steg, hvilket afspejler det udbredte syn på Storbritanniens økonomiske fremtid som meget usikker.

Problemer med guld som investering

Før vi hopper på guldbåndvognen, lad os først undersøge årsagerne til, at investering i guld har grundlæggende problemer.

Hovedproblemet med guld er, at det i modsætning til andre varer ikke bliver brugt op. Når guldet er udvundet, forbliver det hos dig. En tønde olie omdannes til gas og andre produkter, der bruges. Korn indtages. Guld, på den anden side, omdannes til smykker, der bruges i kunst, opbevares i ingots i hvælvinger og gives til en række andre anvendelser. Uanset guldens endelige destination er dets kemiske sammensætning stadig, at ædle metaller ikke kan bruges op.

På grund af dette gælder det tilbud / efterspørgselsargument, der kan fremsættes for råvarer som olie, kobber, korn osv., Ikke guld.

Historie overvinder dette problem

I modsætning til andre varer har guld haft fascination af menneskelige samfund siden tidens begyndelse. Imperier og kongeriger blev bygget og ødelagt over guld og mercantilisme. Da samfundene udviklede sig, blev guld universelt accepteret som en tilfredsstillende betalingsform. Kort fortalt har historien givet en magt, der overgår enhver anden handelsvare på planeten, og denne magt er aldrig rigtig forsvundet. Det amerikanske monetære system var baseret på en guldstandard indtil 1970'erne. Tilhængere af denne standard hævder, at et sådant monetært system effektivt kontrollerer udvidelsen af ​​kredit og håndhæver disciplin over udlånsstandarder, da det oprettede kreditbeløb er knyttet til en fysisk forsyning med guld. Det er svært at argumentere for den tankegang, efter at næsten tre årtier med en krediteksplosion i USA førte til den økonomiske sammenbrud i efteråret 2008.

Fra et grundlæggende perspektiv betragtes guld generelt som en gunstig afdækning mod inflation. Guld fungerer som en god butik med værdi mod en faldende valuta.

Investering i guld

Den nemmeste måde at få eksponering for guld på er gennem aktiemarkedet, hvorigennem du kan investere i faktisk guldmarked eller andele i guldminedrift. Investering i guldguld giver ikke den gearing, du ville få ved at investere i guldminedrift. Når guldprisen stiger, kan minearbejderes højere fortjenstmargener øge indtjeningen eksponentielt. Antag, at et mineselskab har en fortjenstmargen på $ 200, når prisen på guld er $ 1000. Hvis prisen stiger 10% til $ 1100 pr. Ounce, går driftsmarginen for guldgruvearbejderne op til $ 300 - en stigning på 50%.

Der er selvfølgelig andre spørgsmål, der skal overvejes med guldminedrift, dvs. politisk risiko (da mange opererer i tredjelande) og vanskeligheden ved at opretholde guldproduktionsniveauer.

Den mest almindelige måde at investere i fysisk guld på er gennem SPDR's Gold Shares (NYSE: GLD) ETF, som simpelthen har guld. Når du investerer i ETF'er, skal du være opmærksom på nettoværdien (NAV), da købet til tider kan overstige NAV med en bred margin, især når markederne er optimistiske.

En liste over guldminevirksomheder inkluderer Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM), Goldcorp (NYSE: GG) og Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Passive investorer, der ønsker stor eksponering for guldgruvearbejdere, kan overveje Market Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX), som inkluderer investeringer i alle de store minearbejdere. (Se også: Top 5 guld-ETF'er for 2017 )

Alternative investeringsovervejelser

Mens guld er en god indsats på inflation, er det bestemt ikke den eneste. Råvarer drager generelt fordel af inflationen, da de har prisstyrke. Det centrale overvejelser, når man investerer i råvarebaserede virksomheder, er at gå til lavprisproducent (er). Mere konservative investorer ville gøre det godt at overveje inflationsbeskyttede værdipapirer som TIPS. Den ene ting, du ikke ønsker, er at sidde inaktiv, kontant og tænke, at du har det godt, mens inflationen eroderer værdien af ​​din dollar.

Bundlinjen

Du kan ikke ignorere effekten af ​​menneskelig psykologi, når det kommer til at investere i guld. Ædelmetallet har altid været en go-to-investering i tider med frygt og usikkerhed, der har tendens til at gå hånd i hånd med økonomiske recessioner og depressioner.