Hvordan kan et selskab have en negativ bruttomargin?

Brutto fortjenstmargen viser, hvor godt en virksomhed genererer indtægter fra sine omkostninger, der er direkte bundet til produktion. Bruttomargin bruges som en beregning til at vurdere et virksomheds økonomiske helbred. Bruttomargin kan også give indsigt i, om deres forretningsstrategi er at nå dets produktions-, salg- og rentabilitetsmål.

Bruttomargin kan blive negativ, når produktionsomkostningerne overstiger det samlede salg. En negativ margin kan være et tegn på en virksomheds manglende evne til at kontrollere omkostninger. På den anden side kan negative marginer være den naturlige konsekvens af industrielle eller makroøkonomiske vanskeligheder uden for en virksomheds ledelse.

Hvad er bruttomargin?

Brutto fortjeneste er den indtjening, som et selskab har optjent efter fradrag af de direkte omkostninger ved produktion af dets produkter. Inden vi kan analysere bruttoavance, skal vi gennemgå komponenterne i bruttoavance og hvilke omkostninger der ikke er inkluderet.

Omsætning er den indkomst, som et selskab genererer for en bestemt periode, f.eks. Et kvartal eller et år. Omsætning omtales også som nettoomsætning, da virksomheder kan have vareafkast af kunder, der trækkes fra omsætningen.

Omkostninger for varer, der sælges for en virksomhed, repræsenterer de direkte omkostninger og de direkte arbejdsomkostninger, der afholdes i produktionen af ​​varer. Med andre ord er omkostninger til solgte varer de omkostninger, der er direkte bundet til produktion, som kan omfatte følgende:

• Direkte materialer såsom råvarer og inventar
• Direkte arbejdskraft eller løn for produktionsmedarbejdere
• Omkostninger til udstyr og maskiner, der anvendes til produktion
• Hjælpeprogrammer såsom varme og elektricitet til produktionsfabrikken
• Forsendelsesomkostninger for produkterne

Ikke-produktionsomkostninger er dog ikke inkluderet i omkostningerne ved solgte varer, såsom salg, generelle og administrationsomkostninger (SG&A), der ofte benævnes omkostninger. Et virksomheds virksomhedskontor vil blive betragtet som overhead og vil ikke medtages i omkostningerne ved solgte varer eller beregningen af ​​bruttoavance.

Bruttoresultat beregnes ved at trække prisen på solgte varer fra den samlede omsætning. Hvis det resulterende bruttoresultatstall divideres med omsætning, står du tilbage med bruttoavancemargenen. Det resulterende antal viser procentdelen af ​​omsætningen genereret fra disse direkte omkostninger.

Key takeaways

• Brutto fortjenstmargen viser, hvor godt en virksomhed genererer indtægter fra sine omkostninger, der er direkte bundet til produktion.
• Et virksomheds bruttofortjeneste er dens indtægter minus dets omkostninger ved solgte varer, der inkluderer omkostningerne til direkte arbejdskraft og direkte materialer.
• Bruttomargin beregnes ved at dividere bruttofortjenesten med en virksomheds omsætning.
• Hvis en virksomhed oplever et pludseligt fald i omsætningen eller en stigning i omkostningerne ved solgte varer, kan det resultere i en negativ bruttoavance.

Årsager til en negativ bruttomargin

En negativ bruttoavance kan af flere grunde rapporteres af et selskab. Nedenfor er nogle eksempler på de faktorer, der kan påvirke både omsætning og omkostninger, der fører til en negativ bruttoavance.

Indtægtsfald

Faldende salg kan føre til indtægtsfald, mens omkostningerne forbliver de samme eller blive forhøjede. Den dårlige prisfastsættelse af et produkt kan føre til et lavere end forventet overskud pr. Vare og i sidste ende føre til et tab.

Dårlig markedsføring for en ny produktlancering kan føre til faldende indtægter og tab. For eksempel, hvis et firma producerede et nyt produkt inden lanceringen, og salget var mangelfuldt, ville virksomheden sidde fast med varebeholdningen. Virksomheden er muligvis nødt til at reducere prisen på produktet for at flytte overskydende lager og blive sadlet med et tab.

Øget konkurrence kan tvinge en virksomhed til at sænke sine priser for at opretholde sin kundebase og markedsandel. Som et resultat vil indtægterne falde, og et tab kan opstå, da omkostningerne sandsynligvis vil forblive de samme.

Omkostninger stiger

Stigning i råmaterialer kan udslette overskuddet og føre til et tab. For eksempel, hvis et firma underskrev en kontrakt om at levere sit produkt til en kunde, og prisen på råvarerne steg, overstiger prisen på produktet, ville bruttomarginen være negativ.

Stigninger i arbejdsomkostninger kan føre til en højere pris end forventet for solgte varer. For eksempel, hvis en virksomhed oplever forsinkelser med at få en ordre til en stor kunde, er ledelsen muligvis nødt til at betale medarbejdere overarbejde eller ansætte yderligere hjælp for at få ordren udfyldt.

Makroøkonomiske stød

En recession kan reducere overskuddet for virksomhederne, da forbrugerne reducerer udgifterne og virksomheder nedskalerer driften. F.eks. Kan hjemmebygere og byggefirmaer opleve negative bruttoavancemargener efter boligmarkedets sammenbrud. Den overskydende lagerbeholdning af huse ville sandsynligvis blive solgt for et tab, hvis recessionen var alvorlig nok, som i tilfældet med den store recession, der fandt sted fra 2007 til 2009.

En betydelig stigning i rentesatserne kan have en negativ effekt på nogle brancher. For eksempel, hvis satserne stiger for hurtigt, kan bilproducenterne lide under lavere salg, da mange forbrugere finansierer eller låner for at købe en ny bil. Højere renter kan medføre, at forbrugerne ikke har råd til bilbetalinger. Resultatet ville være overskydende lagerbeholdning for bilproducenter, hvilket fører til, at de sælger deres biler med tab for at reducere deres lager.

Eksempel på negativ bruttomargin

Lad os sige, at en bilproducent har direkte omkostninger eller omkostninger for solgte varer på $ 8 millioner, mens indtægterne fra salg af biler var $ 12 millioner.

• Bruttoresultatet for virksomheden ville være $ 4 millioner eller ($ 12 millioner - $ 8 millioner).
• Bruttoavancemargenen ville være 0, 33 eller 33% ($ 4 millioner i bruttoavance / $ 12 millioner i omsætning).

Lad os sige, at omkostningerne ved stål og aluminium steg betydeligt, hvilket resulterede i omkostningerne ved solgte varer steget til $ 16 millioner. Virksomheden reagerede ved at hæve priserne og bidrog til at øge omsætningen til $ 14 millioner. Virksomhedens ledelse kunne imidlertid ikke videregive alle omkostningsstigninger til sine kunder.

• Bruttoresultatet for virksomheden ville være - $ 2 millioner eller ($ 14 millioner i omsætning - $ 16 millioner i omkostninger til solgte varer).
• Bruttoavancemargenen ville være -0, 14 eller -14% (- $ 2 millioner i bruttoavance / $ 14 millioner i omsætning).

Sådan fortolkes negativ bruttomargin

Bruttomargin skal fortolkes inden for rammerne af branchen og tidligere virksomhedsresultater. Ellers kan en negativ margin vildlede dig til at tro, at ledelsen begik fejl eller ikke kontrollerede omkostningerne.

Mange veldrevne virksomheder kan opleve et tab på kort sigt, såsom rejsefirmaer og flyselskaber efter den 9/11. Hvis en virksomheds ledelse foretager justeringer, eller det eksogene chok falder, kan rentabiliteten vende tilbage. Men hvis der er et mønster af tab over flere kvartaler, kan det være en indikation af et mere systemisk langvarigt problem.