Sådan fungerer 401 (k) udbetalinger, når du er arbejdsløs

Hvis du finder dig selv arbejdsløs, og dine besparelser er utilstrækkelige til at strømme dig over, indtil du lander et nyt job, er det naturligt at tænke over, om du kan trække på dine 401 (k) midler. (Hurtig oversigt: En 401 (k) -plan er en arbejdsgiver sponsoreret opsparingsplan, der giver medarbejderne mulighed for at bidrage med indtjening før skat, der er beregnet til at bygge et ægget til ældrebo. Bidrag investeres ofte i værdipapirer, såsom fonde eller selskabsandel., kan kapitalgevinster og udbytte vokse inden for planen uden at blive beskattet. Normalt kan penge ikke trækkes tilbage fra en 401 (k), før kontohaveren når 59½ års alder. Udbetalinger, der er taget fra kontoen inden 59½, er underlagt en 10 % straf ud over at blive beskattet med medarbejderens almindelige indkomstskattesats. Herefter beskattes udbetalinger - officielt kendt som fordelinger - fra 401 (k) planer som almindelig indkomst.)

Arbejdsløshed præsenterer en række valgmuligheder for en person, der ejer en 401 (k). Først er der spørgsmålet om, hvorvidt man skal beholde kontoen hos den tidligere arbejdsgiver eller rulle den over (eller direkte overføre den) til en individuel pensionskonto (IRA). Håndteret korrekt udgør en rollover IRA en overførsel i naturen, hvor et engangsbeløb fra en arbejdsgiver-sponsoreret skatteudskudt konto flyttes til en individuel konto. Hvis retningslinjerne for Internal Revenue Service (IRS) følges, betragtes overførslen ikke som en afgiftspligtig begivenhed.

At tage dette skridt kan muligvis gøre det lettere at få adgang til midlerne: Mens du bliver nødt til at betale skat for tilbagetrækningen, uanset hvad, behøver du muligvis ikke at betale 10% -satsen. Du vil dog være underlagt reglerne for trængsel tilbagetrækning for IRA'er (se 9 Straffefri IRA-tilbagetrækninger ). Blandt tilladte tilbagetrækninger, der ikke udsætter dig for straf: handicap og at skulle betale for en sundhedsforsikring eller højere uddannelsesudgifter. Selvom du ikke forladt efter de bedste vilkår, skal du læse resten af ​​denne artikel, før du beslutter, om du vil fortsætte med at rulle din 401 (k) til en IRA.

Reglen for alder 55

Hvis arbejdsløshed holder sig, står enkeltpersoner over for et andet spørgsmål: Hvad sker der, hvis de ikke har nået 59½ og har brug for at benytte deres 401 (k) for at holde regninger betalt? Der er nogle specielle muligheder, der kan hjælpe arbejdsløse med at undgå ekstra sanktioner og stadig få adgang til nogle 401 (k) penge.

Hvis du bliver arbejdsløs i kalenderåret, når du fyller 55 år (eller efter det), er det, at du ikke behøver at vente til 59½ år for at få adgang til dine 401 (k) penge uden at skulle betale 10% -satsen. Faktisk, hvis du stadig har andre 401 (k) penge hos en arbejdsgiver, du forlod for længe siden, vil du også få adgang til disse midler. Dette er dog ikke sandt, hvis du rullede over de penge til en IRA. I modsætning til hvad der er arbejdsløshed betyder det ikke noget, om du blev fyret, fyret eller fratrædet.

Væsentligt lige periodiske betalinger

Hvad hvis du er under 55? Der er en anden mulighed for at få dine hænder på distributioner uden at blive opkrævet 10% -straffen. Arbejdsløse kan modtage, hvad der kaldes væsentligt lige periodiske betalinger (SEPP) fra 401 (k) planer under IRS '72 (t) regel.

Betalingerne skal fordeles over en minimumsperiode på fem år, eller indtil personen når 59½ års alder, alt efter hvad der er større. Der er tre forskellige (komplicerede) metoder til beregning af distributioner under SEPP: påkrævet minimumsfordeling, amortisering og annuitisering. Dit valg af fordelingsmetode kan ændres en gang efter et valg, hvis indkomstbehovene ændres. Når modtageren når 59½, kan udbetalingerne ophøre eller ratcheteres op eller ned uden straf. Der er ingen yderligere regler, indtil den krævede mindste distributionstid i en alder af 70½.

Betalinger beregnes typisk på baggrund af kontohaverens forventede levetid eller den samlede levealder for plandeltageren og hans modtagere. Distributioner kan foretages med en hvilken som helst frekvens i løbet af året, så længe udbetalinger ikke overstiger den forudberegnede årlige værdi. Hvis beløbet vilkårligt ændres, bortfalder undtagelsen på 10% straf, og du skal betale bøderne.

Bankrate har en lommeregner, der kan hjælpe dig med at estimere, hvad du ville trække ud, men dette er en opgave, der kræver hjælp fra en finansiel rådgiver for at sikre dig, at du gør det korrekt.

Du kan også hæve penge fra en IRA ved hjælp af SEPP-metoden. Diskuter den bedste tilgang med en rådgiver, inden du træffer en endelig beslutning.

Tilbagetrækning af besvær

Nogle planer på 401 (k) giver mulighed for tilbagetrækning af vanskeligheder baseret på, hvad IRS-ordene "et øjeblikkeligt og tungt økonomisk behov" har. I modsætning til IRA-modtagelsesudtagelser er disse hårdhedsfordelinger omfattet af den 10% tidlige tilbagetrækningsstraf.

Omstændigheder, der opfylder betingelserne i henhold til IRS-retningslinjer (hvis din virksomheds plan tillader det) inkluderer visse medicinske udgifter, omkostninger til at købe en hovedbolig, beløb, der er nødvendige for at undgå udsendelse fra en hovedbolig og undervisnings- eller uddannelsesudgifter. Personer, der modtager midler fra kvalificerede pensionskonti, skal have bevis på, at behovet eksisterer.

Disse udbetalinger er kun tilladt, når ikke-skattepligtige låneprivilegier er udtømt. Desuden må distributionen ikke overstige behovet. Hvis et hospitalsindlæggelsesophold skaber et fradragsberettiget erstatningsansvar på $ 5.000, skal tilbagetrækningen ikke overstige størrelsen på den medicinske udgift. Imidlertid kan den samlede tilbagetrækning øges til $ 5.500, hvilket giver mulighed for et ekstra beløb til at dække omkostningerne ved IRS-skatter eller sanktioner.

Behovet anses ikke for at være tungt og øjeblikkeligt, hvis der er andre ressourcer, inklusive aktiver, der ejes af en ægtefælle eller mindreårige børn.

For mere om dette, se Når en 401 (k) tilbagetrækning af hårdt giver mening .

Bundlinjen

Det er klart, det er alt andet end ideelt at benytte sig af pensionskasser, før du faktisk er pensioneret. Men nogle gange kan det være uundgåeligt. Prøv at holde styr på, hvad du har brugt, og hvis du er i stand til at finde et andet job, skal du gøre en særlig indsats for at tilbagebetale det, du har taget ud i din nye arbejdsgivers 401 (k), hvis der er et. Hvis du er 50 år eller ældre - eller når du når denne alder - skal du sørge for at yde yderligere "indhentningsbidrag" til din 401 (k) og IRA. For skatteåret 2018 kan du betale yderligere $ 6.000 pr. År til dine 401 (k) for et samlet bidrag på $ 24.500 og et ekstra $ 1.000 for i alt $ 6.500 til din IRA.

For anden hjælp i denne svære tid, se Sådan søger du om arbejdsløshedsforsikring og hjælp! Mine arbejdsløshedsfordele løber ud.