NFA-overholdelsesregel 2-43b
NFA-overholdelsesregel 2-43b, implementeret i 2009 af National Futures Association (NFA), siger, at "forex dealer members (FDM)" og detailhandelforhandlere (RFED) ikke kan tillade klienter at afdække og skal modregne positioner på en første- in-first-out (FIFO) basis.
Key takeaways
- NFA-overholdelsesregel 2-43b, implementeret i 2009 af National Futures Association (NFA), siger, at "forex dealer members (FDM)" og detailhandelforhandlere (RFED) ikke kan tillade klienter at afdække og skal modregne positioner på en første- in-first-out (FIFO) basis.
- NFA-overholdelsesregel 2-43b forbyder prisjusteringer af udførte kundeordrer, bortset fra at løse en klage, der er til kundens fordel.
- Tilhængere af NFA-overholdelsesregel 2-43b siger, at det øger gennemsigtigheden for kunderne og bringer forex trading praksis på linje med aktier og futures markeder.
Forståelse af NFA-overholdelsesregel 2-43b
National Futures Association (NFA) Compliance Rule 2-43b som implementeret af den amerikanske forex (FX) industriens selvregulerende organisation, NFA, er almindeligvis kendt som "FIFO-reglen" og eliminerer i det væsentlige afdækning. Afdækning, som forstået af detailhandelen for fremmed handel, er hvor en erhvervsdrivende vil have både en lang og en kort position i et enkelt valutapar på samme tid, som i sig selv modregnes.
Regel 2-43b forbyder forhandlerne at tillade denne praksis ved at kræve, at flere positioner, der er besiddet i det samme valutapar, modregnes på først-ind, først-ud (FIFO) -basis. Derudover forbyder det også prisjusteringer af udførte kundeordrer, bortset fra at løse en klage, der er til kundens fordel. NFA-overholdelsesregel 2-43b begrænser også ændringer til visse gennemgående behandlingstransaktioner. Disse ændringer skal gennemgås, godkendes og dokumenteres af NFA.
National Futures Association (NFA) implementerede overholdelsesregel 2-43b i 2009. Ligesom andre NFA-regler gælder det for alle mæglere og forhandlere, der falder ind under NFA's jurisdiktion. NFA er en selvregulerende organisation, og obligatorisk medlemskab er et kritisk element i at få denne struktur til at fungere, hvilket gør det muligt for organisationen at håndhæve sine regler og politikker. Dets medlemskabskrav gælder for stort set alle registrerede forex (FX) fagfolk, der arbejder i roller, der inkluderer alle registrerede:
- Futures Commission Merchants (FCM)
- Detailhandel med udenlandsk valuta (RFED)
- Introduktion af mæglere (IB)
- Byt forhandlere (SD)
- Major swap deltagere (MSP)
- Commodity Pool Operators (CPO)
- Commodity Trading Advisors (CTA), der dirigerer kundekonti eller leverer skræddersyet investeringsrådgivning.
I december 2017 godkendte NFA en ændring til regel 2-43b. I henhold til ændringen gælder forbud mod prisjustering ikke, når et Forex-forhandlermedlem justerer alle ordrer til fordel for kunderne for at rette op på situationer, der er uden for kundens kontrol. Et eksempel ville omfatte hændelser, hvor der er problemer med tredjepartsleverandører.
Overgangen til NFA-overholdelsesregel 2-43b oplevede en masseudvandring af handelskapital til offshore forex forhandlere, der stadig tillod "afdækning." Selvom dette kan betragtes som en velsignelse af forexkunderne, der bruger dette som en del af deres handelsstrategier, risikerer de at være mere modtagelige for svigagtig praksis på mæglerniveau, da disse firmaer ikke holdes under den samme lovgivningsmæssige krav som deres USA-baserede modparter.
Softwarekrav til overholdelsesregel 2-43b
Handlende refererer til regel 2-43b som FIFO-reglen. Denne første-ind, først-ud-politik (FIFO) betyder, at forhandlere skal lukke de tidligste handler først i situationer, hvor flere åbne handler-in-play involverer de samme valutapar og har samme positionsstørrelse. Regelens tilhængere siger, at det øger gennemsigtigheden for kunderne og bringer forex trading praksis på linje med aktier og futures markeder.
En ulempe er imidlertid, at det indebærer nogle indledende justeringer på et praktisk niveau for de berørte virksomheder. Vedtagelsen af denne regel tvang mange forex-firmaer til at ændre deres handelsplatforme, fordi ældre software gav brugerne mulighed for at vælge, hvilke ordrer de ønskede at lukke. Ved at styrke kunder overholdt den ældre software ikke FIFO-reglen. I henhold til de nye regler er det stadig muligt at placere stop og begrænse ordrer, men de skal nu indtastes anderledes i systemet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.