Udvidelse af dannelse
En udvidelse af formationen er et prisdiagrammønster identificeret af tekniske analytikere. Det er kendetegnet ved stigende prisvolatilitet og diagrammer som to divergerende trendlinjer, en stiger og en falder. Det forekommer normalt efter en betydelig stigning eller fald i handlingen med sikkerhedspriser. Det identificeres på et diagram ved en række højere drejepunkthøjder og lavere drejepunktniveau. Diagrammet nedenfor viser et eksempel på en klassisk udvidelsesformation.
Forståelse af bredere formationer
Bredere formationer opstår, når et marked oplever øget uenighed blandt investorer om den passende pris på en sikkerhed over en kort periode. Købere bliver i stigende grad villige til at købe til højere priser, mens sælgere finder stadig større motivation til at tage overskud. Dette skaber en række højere midlertidige toppe i pris og lavere mellemliggende lav. Når du forbinder disse højder og lavpunkter, danner trendlinjerne et udvidelsesmønster, der ligner en megafon eller en omvendt symmetrisk trekant.
Prisen kan afspejle den tilfældige uenighed mellem investorer, eller den kan afspejle en mere grundlæggende faktor. For eksempel oplever mange lande at udvide formationer på grund af øget politisk risiko forud for et kommende valg. Forskellige afstemningsresultater eller kandidatpolitikker kan medføre, at et marked bliver meget bullish på nogle punkter og meget bearish på andre punkter. Udvidelsesformationer kan også forekomme i indtjeningssæsonen, når virksomheder kan rapportere forskellige kvartalsvise økonomiske resultater, der kan forårsage anfald af optimisme eller pessimisme.
Disse formationer er relativt sjældne under normale markedsforhold på lang sigt, da de fleste markeder har tendens til at udvikle sig i en eller anden retning over tid. For eksempel er S&P 500 konstant flyttet højere på lang sigt, derfor er formationer mere almindelige på tidspunkter, hvor markedsdeltagere er begyndt at behandle en række ubehagelige nyhedsemner. Emner som geopolitisk konflikt eller en ændring af retning i Fed-politikken, eller især en kombination af de to, falder sandsynligvis sammen med sådanne formationer.
Drager fordel af bredere formationer
Udvidelsesformationer er generelt bearish for de fleste langsigtede investorer og trendhandlere, da de er kendetegnet ved stigende volatilitet uden et klart træk i en enkelt retning. De er imidlertid gode nyheder for swinghandlere og daghandlere, der forsøger at drage fordel af volatilitet snarere end at stole på retningsbestemte bevægelser på et marked. Disse forhandlere er afhængige af tekniske analyseteknikker, såsom trendlinjer eller tekniske indikatorer, for hurtigt at gå ind og ud af handler, der drager fordel af kortvarige bevægelser. Trendlinjerne hjælper dem med at forudse vendepunkter, hvor de er i stand til at drage fordel af handelsbeslutninger, hvis de har tid til at handle, eller til at skære ned på deres tab, hvis prisen bevæger sig mod deres position.
F.eks. Kan en svinghandler identificere en bredere formation og indtaste lange positioner, når prisen rammer en lavere trendlinje og / eller korte positioner, når prisen rammer en øvre trendlinie. Udvidelsen af disse to trendlinjer betyder, at den potentielle fortjeneste for hver swinghandel er større end svingen før. Disse forhold er ikke rigtige, hvis trendlinjerne var konvergerende (som i en symmetrisk trekant) eller parallelle (som i en priskanal).
Ud over at se på trendlinjer kan disse forhandlere muligvis se på momentumindikatorer for at identificere sandsynligheden for en kortsigtet vending. Daghandlere har en tendens til at se disse mønstre oftere også, da de er fokuseret på kortere tidsrammer, der varer minutter eller timer. På disse tidsrammer har bredere formationer en tendens til at være hyppigere.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.