annuitization
Annuitisering er processen med at konvertere en annuitetsinvestering til en række periodiske indkomstbetalinger. Livrenter kan annuiteres i en bestemt periode eller for livrenten til annuitenten. Livrenteudbetalinger kan kun ske til livrenten eller den livrente og en efterlevende ægtefælle i en fælles livsordning. Annuitants kan arrangere, at modtagerne modtager en del af annuitetsbalancen efter deres død.
Annuitisering forklaret
Begrebet annuitisering stammer fra århundreder, men livsforsikringsselskaber formaliserede det til en kontrakt, der blev tilbudt offentligheden i 1800-tallet. Enkeltpersoner kan indgå en kontrakt med et livsforsikringsselskab, der involverer udveksling af et engangsbeløb af kapital til et løfte om at foretage periodiske betalinger i en bestemt periode eller for levetiden for den person, der er annuitant.
Sådan fungerer annuitisering
Ved modtagelse af det faste beløb af kapital foretager livsforsikringsselskabet beregninger for at bestemme annuitetsudbetalingsbeløbet. De vigtigste faktorer, der bruges i beregningen, er annuitantens nuværende alder og forventet levealder, og den forventede rente, som forsikringsselskabet krediterer annuitetsbalancen. Den resulterende udbetalingsrate fastlægger det indkomstbeløb, som forsikringsselskabet skal betale, så det vil have returneret hele annuitetsbalancen plus renter til den annuitant ved udgangen af betalingsperioden.
Betalingsperioden kan være en specificeret periode eller investorens levealder. Hvis forsikringsselskabet bestemmer, at investorens forventede levetid er 25 år, bliver det betalingsperioden. Den væsentlige forskel mellem at bruge en bestemt periode versus en levetidsperiode er, at hvis livrenten lever ud over deres forventede levetid, skal livsforsikringsselskabet fortsætte betalingerne indtil annuitantens død. Dette er forsikringsaspektet ved en livrente, hvor livsforsikringsselskabet påtager sig risikoen for forlænget levetid.
Livrenteudbetalinger, der er baseret på et enkelt liv, ophører, når annuitenten dør, og forsikringsselskabet beholder den resterende livrente. Når betalinger er baseret på fælles liv, fortsætter betalingerne indtil den anden annuitents død. Når en forsikringsselskab dækker fælles levetid, reduceres livrenteudbetalingen til at dække levetidsrisikoen for den ekstra levetid.
Annuitanter kan udpege en modtager til at modtage annuitetsbalancen gennem en refusionsmulighed. Annuitants kan vælge refusionsmuligheder i forskellige perioder, hvor modtageren modtager provenuet, hvis dødsfald opstår. For eksempel, hvis en annuitant vælger en refusionsmulighed i en periode på 10 år, skal dødsfald forekomme inden for den 10-årige periode for at forsikringsselskabet skal betale refusionen til støttemodtageren. En annuitant kan vælge en mulighed for tilbagebetaling af levetid, men restitutionsperioden vil påvirke udbetalingsraten. Jo længere restitutionsperiode er, desto lavere er udbetalingsraten.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.