Bør du stole på en robot for at styre dine penge?

Fremskrivningerne til vækst af robo-rådgivere er mildest talt ambitiøse. Men bare fordi det er en voksende tendens, betyder det ikke, at det er det rigtige for dig. Det afhænger af, hvordan du kan lide at operere som en investor, og hvad dine mål er. Så lad os se nærmere på disse automatiserede tjenester.

Hvem er Robo-rådgiverne?

Et par af de mest populære robo-rådgivertjenester i dag er Wealthfront, Betterment, Personal Capital og FutureAdvisor. Dette er alle uafhængige platforme, skønt kæmpeforvaltningsfirmaet BlackRock erhvervede FutureAdvisor i 2015. Flere andre finansieringsinstitutter inden for mursten og mørtel har lanceret robo-rådgivere for at supplere deres tjenester. Blandt dem: Charles Schwab med sin intelligente porteføljetjeneste; Wells Fargo med sin intuitive investor; og Vanguard med dets personlige rådgivertjenester.

Wealthfront har en minimumsinvestering på $ 5.000. Hvis dette samlede beløb er under $ 10.000, er tjenesten gratis. Efter $ 10.000 er der kun et gebyr på 0, 25%. Bedring fungerer lidt anderledes uden nogen minimum investering krævet og et gebyr på 0, 35%, hvis den samlede investering er under $ 10.000. Hvis investeringen ligger mellem $ 10.000 og $ 100.000, er der et gebyr på 0, 25%. Hvis investeringen ligger nord for $ 100.000, er gebyret 0, 15%.

De finansielle institutionsejede roboter har lignende, hvis lidt højere, omkostninger; de giver ofte eksisterende kunder rabat. Schwabs intelligente porteføljer opkræver intet gebyr. Det tjener penge gennem dets ejendomsregistrerede børshandlede fonde (ETF'er) og tredjeparts ETF'er.

Hvorfor er Robo-rådgivere populære?

En stor grund til robo-rådgiveres popularitet er overkommelige priser. For eksempel er 90% af Wealthfronts 30.000 klienter under 50 år og 60% af disse klienter er under 35 år. Dette peger på Millennials, en generation, der stadig er i de tidlige stadier med at opbygge rigdom. De fleste Millennials har ikke råd til gebyrer fra en traditionel finansiel rådgiver, der typisk også kræver en minimumsinvestering på seks tal.

En anden grund til populariteten hos robo-rådgivere er høst af skattetab, som automatisk minimerer skatteforpligtelser på dine rentable handler og maksimerer skattereduktion på dine tabende handler. Og bedst af alt, det hele gøres af en computer, der kræver nul indsats fra din side.

Hvad er risikoen med en Robo-rådgiver?

Millennials har set det værste af det i løbet af deres levetid, inklusive Dotcom Bubble og finanskrisen i 2008. Mange er uheldige og forsigtige over for aktiemarkedet. Desværre finder det samme mønster, som var med til at skabe den sidste krise, sandsynligvis igen sted, da aktiemarkedet vokser i stigende grad overophedet fra oktober 2018. Kun denne gang er problemet globalt. Og i stedet for bare virksomheder, der bliver overdreven og ikke er i stand til at betale deres gæld, når vækstboder er, er hele lande den liste.

Er et bjørnemarked nærmer sig? Selvom det ikke er i horisonten, er det kun et spørgsmål om tid. Det er vigtigt at indse, at selvom robo-rådgivere kan rebalansere porteføljer alt, hvad de ønsker, vil disse porteføljer være næsten 100% lange (eksklusive kontante positioner). Det vil være umuligt for disse robo-rådgivere at levere et positivt afkast. Investorer kunne godt se deres aktiver afskrives, hvilket fik robo-rådgivere til at falde i popularitet.

At betale for en god økonomisk rådgiver kan være penge, der bruges godt på et bjørnemarked. I modsætning til en robot kan et menneske se på trends, holde trit med alle de ajourførte overskrifter og give mening om dem på en måde, som kun et menneskeligt sind kan. I det mindste er der potentialet ved at navigere på et bjørnemarked, når du har en menneskelig finansiel rådgiver. Når du bruger en robo-rådgiver, og markederne går mod syd, vil dine investeringer sandsynligvis også gå mod syd.

Bundlinjen

At bruge penge på en finanskonsulent, der virkelig forstår økonomien og markederne, er det bedste valg fremover. Hvis du bruger en robo-rådgiver, satser du på et tyremarked for at fortsætte med at køre, hvilket er urealistisk. Men hvis du er ung og villig til at vente det i årtier for at spare på pension, kan en robo-rådgiver være en levedygtig løsning.

På det tidspunkt, hvor denne artikel blev skrevet, havde Dan Moskowitz ingen positioner i Charles Schwab.