Fire procent regel

Hvad er den fire procents regel?

4% -reglen er en tommelfingerregel, der bruges til at bestemme, hvor meget en pensionist skal trække fra en pensionskonto hvert år. Denne regel søger at give en stabil indkomststrøm til pensionisten, samtidig med at det opretholdes en kontobalance, der holder indkomststrømmen gennem pensionering. Eksperter anser tilbagetrækningsgraden på 4% for at være sikker, da tilbagetrækningen primært vil bestå af renter og udbytte.

01:48

Hvorfor 4% -reglen ikke længere fungerer for pensionister

Forståelse af de fire procents regel

Reglen på 4% hjælper finansielle planlæggere og pensionister med at indstille en porteføljes tilbagetrækningsrate. Levealder spiller en vigtig rolle i afgørelsen af, om denne sats vil være bæredygtig, da pensionister, der lever længere, har brug for, at deres porteføljer varer længere, og medicinske omkostninger og andre udgifter kan stige, når pensionister bliver ældre.

Oprindelse af reglen med fire procent

Reglen på 4% blev oprettet ved hjælp af historiske data om aktie- og obligationsafkast i 50-årsperioden fra 1926 til 1976. Før de tidlige 1990'ere anså eksperter generelt 5% for at være et sikkert beløb for pensionister at trække hvert år. Skeptisk om, hvorvidt dette beløb var tilstrækkeligt, gennemførte den finansielle rådgiver William Bengen en udtømmende undersøgelse af historisk afkast i 1994, hvor han i høj grad fokuserede på de alvorlige markedsnedgangstider i 1930'erne og begyndelsen af ​​1970'erne. Bengen konkluderede, at selv under uholdbare markeder eksisterede ingen historiske tilfælde, hvor en årlig tilbagetrækning på fire procent udtømmede en pensionsportefølje på mindre end 33 år.

Key takeaways

• Reglen på 4% angiver, at du hvert år skal trække 4% af din portefølje i pension for at få et behageligt liv.
• Det blev oprettet ved hjælp af historiske data om aktie- og obligationsafkast over en periode på 50 år.

Regnskab for inflation

Mens nogle pensionister, der overholder 4% -reglen, holder deres tilbagetrækningsgrad konstant, tillader reglen pensionister at øge satsen for at holde trit med inflationen. Mulige måder at tilpasse sig inflationen inkluderer at indstille en flad årlig stigning på 2% om året, som er Federal Reserve's målinflationsrate, eller justere udbetalinger baseret på faktiske inflationsrater. Den førstnævnte metode giver stadige og forudsigelige stigninger, mens den sidstnævnte metode mere effektivt matcher indkomst med leveomkostningsændringer.

Hvornår skal de fire procents regel undgås

Der er flere scenarier, hvor 4% -reglen muligvis ikke fungerer for en pensionist. En person, hvis portefølje har investeringer med højere risiko end typiske indeksfonde og obligationer, skal være mere konservative, når de trækker penge, især i de tidlige pensioneringsår. En alvorlig eller langvarig markedsafmatning kan erodere værdien af ​​et højrisikobetjent køretøj meget hurtigere end det kan være en typisk portefølje.

Endvidere fungerer 4% -reglen ikke, medmindre en pensionist forbliver loyal over for det år ind og år ud. Overtrædelse af reglen et år for at sprænge på et større køb kan have alvorlige konsekvenser ned ad vejen, da dette reducerer hovedstolen, hvilket direkte påvirker den sammensatte rente, som pensionisten afhænger af for bæredygtighed.

De fire procents regel og økonomiske kriser

Faktisk kan 4% -reglen være lidt på den konservative side. Ifølge Michael Kitces, en investeringsplanlægger, blev den udviklet til at tage hensyn til de værste økonomiske situationer, såsom 1929, og har holdt godt op for dem, der trak sig tilbage under de to seneste økonomiske kriser. "Pensionisten i 2000 er kun 'på linje' med pensionisten i 1929 og klarer sig bedre end resten. Og pensionisten i 2008 - selv efter at have startet med den globale finanskrise ud af porten - klarer sig allerede langt bedre end nogen af disse historiske scenarier!" Kitces påpeger. "Med andre ord, selvom teknologikrakket og især den globale finanskrise var skræmmende, har de stadig ikke været den slags scenarier, der stikker direkte undergang for 4% -reglen."

Dette er naturligvis ikke en grund til at gå ud over det. Sikkerhed er et nøgleelement for pensionister, selvom det efterfølgende kan forlade dem, der går på pension i roligere økonomiske tider "med en enorm mængde tilbage", bemærker Kitces og tilføjer, at "generelt en tilbagetrækningsgrad på 4% er virkelig ret beskeden til det langsigtede historiske gennemsnitlige afkast på næsten 8% på en afbalanceret (60/40) portefølje! "

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Tælleprocent En trækprocent er den del af en pensionskonto, som en pensioneret trækker hvert år. mere metode til sikker udtrædelsesrate (SWR) Metoden med sikker tilbagetrækningsrate (SWR) er en metode, som pensionister bruger til at bestemme, hvor meget de kan trække fra deres konti hvert år uden at løbe tør for penge. mere Mulighed for svigt (POF) Priser En mulighed for fiasko er sandsynligheden for, at en pensioneret løber tør for penge. mere Hvad er sekvensrisiko? Sekvensrisiko er faren for, at tidspunktet for udtræk fra en pensionskonto vil skade investorens samlede afkast. mere Fast amortiseringsmetode Den faste amortiseringsmetode spreder pensioneres kontosaldo over deres respektive resterende forventede levetid som estimeret af IRS-tabeller. mere Pensionsplanlægning Pensionsplanlægning er processen med at bestemme mål for pensionsindkomst, risikotolerance og de handlinger og beslutninger, der er nødvendige for at nå disse mål. flere Partner Links