Forbundsopsparing og lån
En føderal opsparings- og låneinstitution er en type sparsomhed, der historisk har været fokuseret på boliglån. Disse virksomheder er typisk private virksomheder, der ejes gensidigt af deres kunder. De kan dog også handles offentligt.
Sådan fungerer en føderal opsparing og lån
Føderale opsparing og lån har deres rødder i bygnings- og låneforeningerne, der var fremtrædende før den store depression. Ligesom deres forgængere fokuserer S & L'er på at gøre boliglån tilgængeligt for enkeltpersoner og familier i middelklassen.
Mange bygnings- og låneforeninger blev gensidigt afholdt institutioner - dvs. ejet af deres medlemmer. De var stort set afhængige af en aktieakkumuleringsmodel, hvor medlemmer forpligtede sig til at købe aktier i foreningen og efterfølgende havde ret til at låne mod værdien af disse aktier for at købe et hjem.
Da mange af disse institutioner begyndte at kæmpe under depressionen, trådte Hoover- og Roosevelt-administrationerne imidlertid ind for at revidere industrien. Regeringen leverede charter for føderale opsparing og lån og etablerede det føderale boliglånsbanksystem for at sikre, at disse nye - eller i det mindste ommarkerede - långivere havde tilstrækkelig likviditet.
Key takeaways
- Føderale opsparings- og låneinstitutter blev dannet som et resultat af den lovgivningsmæssige bevægelse, der fulgte den store depression.
- Disse enheder fokuserer på billig finansiering af prioritetslån samt opsparing og kontrol af konti.
- Som et resultat af besparelses- og lånekrisen begyndte Office of Thrift Supervision at regulere disse institutioner fra 1989 til 2011.
- Siden 2011 er S&L-indskud blevet beskyttet af FDIC.
Indskud i føderalt charterede S & L'er blev forsikret af det nye Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), der havde til formål at give indskydere forsikringen om, at de ikke ville påtage sig tab.
S & Ls versus banker
Føderale opsparings- og lånevirksomheder drives på en af to måder. Under den gensidige ejendomsmodel ejes en S&L af dens indskydere og låntagere. Alternativt kan der oprettes en S&L af en gruppe aktionærer, der ejer alle aktierne i sparselskabet.
Dette adskiller sig fra forretningsbanker, der typisk ejes og administreres af et bestyrelsesvalg valgt af aktionærer. Erhvervsbanker er også mere diversificerede med hensyn til de tilbud, de leverer. Meget af deres udlån er rettet mod virksomheder og byggeprojekter. De leverer ofte også en bredere vifte af tjenester til forbrugere, såsom kreditkort og formuestyringsløsninger.
I modsætning hertil er S & L'er meget mere fokuseret på markedet for boliglån. Ved lov kan de kun låne op til 20% af deres aktiver til kommercielle lån. For at kvalificere sig til udlån til Federal Home Loan Bank skal S & Ls vise, at 65% af deres aktiver investeres i boliglån og andre forbrugsrelaterede aktiver.
Historie om føderale opsparing og lån
Bommen efter 2. verdenskrig markerede toppen af fremmernes indflydelse, med det samlede antal S & L'er, der nåede 6.071 inden 1965. Denne vækst ville imidlertid være truet, da Kongressen i 1966 begrænsede de rentesatser, som S & Ls og forretningsbanker kunne placere på depotkonti. Da renten steg i 1970'erne, begyndte forbrugere at trække deres midler tilbage og sætte dem på konti, der gav et højere udbytte. En stagnerende økonomi betød desuden, at fristerne havde færre låntagere, der kunne kvalificere sig til et lån.
For at tackle disse udfordringer vedtog lovgivere love for at deregulere S & L'er i de tidlige 1980'ere. De havde nu muligheden for for eksempel at tilbyde en bredere vifte af produkter og bruge mindre restriktive regnskabsprocedurer. Men snarere end at afhjælpe fortvivlernes problemer, syntes lovene at bidrage til flere tilfælde af forkert ledelse og svig senere i tiåret. I 1990 anslog regeringen, at S&L-adfærd havde kostet den amerikanske offentlighed så meget som 75 milliarder dollars.
Som reaktion på den voksende insolvens i opsparings- og lånebranchen genindførte regeringen i 1989 stærkere tilsyn og oprettede Office of Thrift Supervision. Dette regulerende organ, som selv er en afdeling af Treasury Department, hjalp med til at sikre sikkerheden og stabiliteten af medlemsbesparelser og lån. Det blev opløst i 2011, og dets funktioner blev sammenlagt i andre agenturer. Opsparing og indlån var under beskyttelse af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og forbliver det i dag.
Mens S & Ls overlevede krisen, er deres udbredelse aftaget markant siden deres top i 1960'erne. Pr. 31. december 2018 var der 691 FDIC-forsikrede opsparingsinstitutioner.