Forskellene mellem 401 (k) og 403 (b) planer

Opkaldt efter henholdsvis afsnit 401 (k) og 403 (b) i skattekoden er både 401 (k) -planer og 403 (b) -planer kvalificerede skattefordelte pensionskøretøjer, der tilbydes af arbejdsgivere. Den primære forskel mellem de to er den type arbejdsgiver, der sponsorerer planerne - 401 (k) planer tilbydes af private, for-profit-virksomheder, mens 403 (b) -planer kun er tilgængelige for almennyttige organisationer og offentlige arbejdsgivere. En anden vigtig forskel mellem 403 (b) og 401 (k) planer ligger i de investeringsmuligheder, som hvert tilbud tilbyder, selvom denne sondring mindskes med tiden.

403 (b), der engang var kendt som skatteopkrævet livrenter, plejede at være begrænset til et annuitetsformat. Denne begrænsning blev fjernet i 1974.

401 (k) Planer

En 401 (k) -plan er en kvalificeret arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan, som støtteberettigede medarbejdere kan yde skattemæssigt udsat bidrag fra deres løn eller lønninger til efter skat og / eller forudgående skat. Arbejdsgivere, der tilbyder en 401 (k) -plan, kan give matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne af kvalificerede medarbejdere og kan også tilføje en fortjenstdelingsfunktion til planen. Indtjening i en 401 (k) -plan tilskrives skatteudskudt grundlag. 401 (k) planer tilbydes af private arbejdsgivere.

Når du hæver penge fra din 401 (k) - eller "tager udlodning", som lingo går - begynder du både at nyde indkomsten fra denne pensioneringsbærebakke og stå overfor dens skattemæssige konsekvenser. For de fleste mennesker og med de fleste 401 (k) s beskattes fordelinger som almindelig indkomst, ligesom en løncheck. Skattetrykket, du vil pådrage sig, varierer dog med typen 401 (k), og hvordan og hvornår du trækker midler ud af den.

403 (b) Planer

En 403 (b) -plan er en pensionsplan for specifikke ansatte i offentlige skoler, skattefri organisationer og visse ministre. Disse planer kan investere i enten livrenter eller gensidige fonde. En 403 (b) -plan er også et andet navn på en skattebeskyttet livrenteplan, og funktionerne i en 403 (b) -plan er sammenlignelige med dem, der findes i en 401 (k) -plan.

Medarbejdere i organisationer, der er fritaget for skatter, er berettigede til at deltage i planen. Deltagerne inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, regeringsansatte, sygeplejersker, læger og bibliotekarer. Mange planer vestlægger midler over en kortere periode end 401 (k) planer eller muliggør øjeblikkelig optjening af midler.

Juridiske forskelle mellem 401 (k) og 403 (b) planer

403 (b) planer er ikke i stand til at acceptere overskudsdeling fra deres sponsor arbejdsgiver. Dette giver mening, fordi de enheder, der har lov til at tilbyde 403 (b) planer - nonprofitorganisationer og regeringen - ikke arbejder for at tjene penge. 403 (b) -planer behøver heller ikke at overholde mange af reglerne i lov om medarbejderpensionering (ERISA), der regulerer kvalificerede, skatteudskudte pensionsinvesteringer, herunder 401 (k) s og 403 (b) s . For eksempel er 403 (b) s fritaget for ikke-diskriminationstest. Udført hvert år, denne test er designet til at forhindre ledelsesniveau eller "stærkt kompenserede" ansatte i at modtage et uforholdsmæssigt stort antal fordele fra en given plan.

Årsagen til denne og andre undtagelser er en langvarig arbejdsregulering, hvor 403 (b) planer ikke teknisk er mærket som arbejdsgiver sponsoreret, så længe arbejdsgiveren ikke finansierer bidrag. Hvis en arbejdsgiver dog yder bidrag til medarbejderens 403-konti, er de underlagt de samme ERISA-retningslinjer og rapporteringskrav som dem, der tilbyder 401 (k) -planer.

Derudover er investeringsfonde forpligtet til at kvalificere sig som et registreret investeringsselskab i henhold til 40 Securities and Exchange Act for at blive inkluderet i en 403 (b) -plan. Dette er ikke tilfældet for 401 (k) investeringsmuligheder.

Praktiske forskelle mellem 401 (k) og 403 (b) planer

Selvom 403 (b) planer lovligt er i stand til at give arbejdsgiverkampe til deres deltagernes bidrag, er de fleste arbejdsgivere uvillige til at tilbyde kampe, så de ikke mister ERISA-fritagelse. Derfor tilbyder 401 (k) planer matchprogrammer til en langt højere sats. Men hvis en medarbejder har over 15 års tjeneste hos visse nonprofitorganisationer eller statslige agenturer, kan de muligvis yde yderligere indhentningsbidrag til deres 403 (b) -planer, som de med 401 (k) -planer ikke kan.

Planudbydere og administratorer er typisk forskellige for hver type plan. 401 (k) planer har tendens til at blive administreret af investeringsselskaber, mens 403 (b) planer administreres oftere af forsikringsselskaber. Dette er en af ​​grundene til, at mange 403 (b) planer begrænser investeringsmuligheder og fremtrædende har annuiteter, mens 401 (k) planer har en tendens til at tilbyde mange gensidige fonde.

For planer, der ikke er ERISA 403 (b), kan udgiftsforhold være meget lavere, da de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Ikke desto mindre er 401 (k) planer og 403 (b) planer meget ens, hvad angår pensionskøretøjer. Begge har de samme grundlæggende bidragsgrænser, begge tilbyder Roth-muligheder, og begge kræver, at deltagerne når 59, 5-årsalderen, inden de deltager.

Selvom det ikke er meget almindeligt, er det muligt at have en arbejdsgiver tilbyder både en 401 (k) og en 403 (b). I disse tilfælde kan medarbejdere bidrage til begge konti.