Dybt ud af pengene

Hvad er dybt ud af pengene?

En option betragtes dybt ud af pengene, hvis dens strejkurs er markant over (for et opkald) eller markant under (for et sæt) den aktuelle pris på det underliggende aktiv. Dette betyder typisk, at optionens strejkepris skal være mere end et par strejker i optionskæden væk fra prisen på det underliggende aktiv.

Ud af pengene har optionerne ingen egenværdi og handles med deres tidsværdi. Jo dybere optionen er, jo mere overdrevet bliver denne. Omvendt har optionerne penge både egenværdi og tidsværdi.

01:25

Forståelse af pengemulighederne

Forstå dybt ud af pengene

For at en call option skal have værdi ved udløb eller udløb, skal prisen på det underliggende aktiv ligge over optionens strejkurs. For en salgsoption skal prisen på det underliggende være under optionens strejkurs. Hvis ingen af ​​dem er sandt, udløber indstillingen værdiløs. Derfor, jo dybere ud af pengene muligheden er, desto mindre sandsynligt er det at udløbe med nogen værdi.

Eksempel på dybt ud af pengene

For eksempel, hvis den aktuelle pris på den underliggende aktie er $ 60, vil en salgsoption med en strejkurs på $ 45 blive betragtet dybt ud af pengene. En salgsoption med en strejke på $ 40 ville være endnu dybere ud af pengene.

Handelsstrategi

Mens et dybt ud af pengene-indstillingen virker værdiløs, har derivatet stadig en vis værdi. Alle indstillinger, både ind og ud af pengene, indeholder tidsværdi. Tidsværdi måler fordelen ved at have en option med resterende tid indtil modenhed med mindst en vis chance for, at prisen på det underliggende vil bevæge sig mod den ønskede strejke.

Selvom et dybt ud af pengekaldet eller -sætningen ikke har nogen egenværdi, er nogle investorer villige til at betale et lille beløb for den resterende tidsværdi. Denne tidsværdi falder imidlertid, når indstillingen bevæger sig tættere på dens udløbsdato.

Det åbenlyse træk ved dybt ud af pengemulighederne er deres meget lave omkostninger sammenlignet med sammenlignelige optioner med strejkepriser tættere på den underliggende pris. Risikoen for, at optionerne udløber værdiløs, er stor, men det er også den potentielle størrelse på belønningen, hvis optionen flytter ind i pengene før udløbet. Hvis sidstnævnte bliver sandt, kan den procentvise udbetaling være enorm. Det lille beløb, der blev betalt for optionen, kunne formere sig mange gange. Hundrede procent gevinster er faktisk på den lave side af mulighederne.

Det er fristende at købe dybt ud af pengeoptioner på mange aktiver ad gangen, fordi kun et par få har brug for at få succes for at skabe en samlet porteføljegevinst. Provisioner blander dog omkostningerne, og nogle eksperter betragter disse typer muligheder for at spille med en høj mulig udbetaling, men med meget lave odds for succes.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Out of the Money (OTM) Definition og eksempel En out of the money (OTM) indstilling har ingen indre værdi, men har kun ekstern værdi eller tidsværdi. OTM-indstillinger er billigere end i pengeindstillingerne. mere At The Money At the Money (ATM) er en situation, hvor en options strejkurs er identisk med prisen på den underliggende værdi. mere Definition af salgsmulighed En salgsoption giver ejeren ret til at sælge et specificeret beløb af en underliggende værdi til en specificeret pris, før optionen udløber. mere Hvordan ind i pengene (ITM) - optioner Arbejde i pengene (ITM) betyder, at en option har værdi, eller at dens strejkurs er gunstig sammenlignet med den gældende markedspris for det underliggende aktiv. mere Option Premium Definition En optionpræmie er den indkomst, der modtages af en investor, der sælger en optionskontrakt, eller den aktuelle pris på en optionskontrakt, der endnu ikke er udløbet. mere Deep in the Money Definition En dybt inde i pengeoptionen har en strejkurs væsentligt under eller over markedsprisen for det underliggende aktiv. flere Partner Links