Darden springer mod modstand efter bullish indtjening

Darden Restaurants, Inc. (DRI), holdingselskab for Olive Garden og en kurv med mindre kendte franchiser, slog de skattemæssige EPS-skøn med et øre i tirsdagens frigivelse før markedet, mens indtægterne steg 4, 9% år over år. Virksomheden hævede også vejledningen i 2019 med et par klik, mens den forventede 2, 5% salgsvækst i samme butik. Målingerne udløste en mindre positiv reaktion, men et illikvidt bånd foran åbningsklokken kunne bedrage.

Virksomheden har et markedskapital på 12, 4 milliarder dollars og et 19x terminsudbytte, hvilket sammenlignes positivt med rivaler med lavere multipler. Aktionæraktionærer pressede på for denne højere værdiansættelse gennem centrale frasalg, fremhævet af salget i 2014 af Red Lobster, verdens største fiskerikæde. Brancheeksperter drøfter stadig visheden i dette træk, med den nyligt uafhængige franchise, der nu rapporterer en positiv salgsvækst.

DRI Langsigtet diagram (1997 - 2018)

Aktien lagde en laveste tid på et split-justeret $ 4, 03 i 1997 og vendte sig højere, ind i en stærk stigning, der toppede i midten af ​​$ 20s i 2002. Et års lang tilbagegang fandt støtte i midten af ​​teenagerne, hvilket gav vej til en langsom bevægelsesinddrivningsbølge, der afsluttede en rundtur i rækkevidde modstand i januar 2005. Den brød ud to måneder senere, og huggede en række højere højder og højere nedture ind i 2007-toppen på $ 42, 62.

Den efterfølgende tilbagegang udfoldedes gennem to lodrette salgsbølger, med den anden impuls, der fik fart gennem det økonomiske sammenbrud i 2008. Det faldt i bunden i november efter at have placeret en syv-års lav i de lavere teenagere og hoppede i en genopretning af flere bølger, der nåede det forudgående højde i 2010. Denne peak markerede starten på et apatisk bånd, med prisforhold fast i fire år i et smalt handelsinterval mellem midten af ​​$ 30'erne og lave $ 50'erne.

Aktien klarede afstandsmodstand efter salget af Red Hummer og trådte ind i en stigning, der stoppede i midten af ​​$ 60'erne i 2015. Den genoptog sin opadgående bane efter præsidentvalget og ramte en all-time high på $ 117 i september 2018, mens en nedtur gennem fjerde kvartal er restauratøren faldet til en seks måneders lav. Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en salgscyklus lige efter rallytoppen og forudsagde en relativ svaghed i første kvartal af 2019.

DRI korttidsoversigt (2017 - 2018)

Et Fibonacci-net, der strækkes over de to rallybølger siden september 2017, organiserer den nylige prisaktion, hvilket fremhæver et stort opdeling på 50% retracement-niveau, 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og psykologisk support på $ 100. Denne sell-off har også afsluttet en fordeling af hoved og skuldre, der nu er rettet mod en 100% retracement til midten af ​​2017-lavet nær $ 80. En rally over $ 105 er nødvendig for at annullere disse salgssignaler og gendanne de bullish tekniske udsigter.

Aktien handlede omkring $ 100 foran åbningsklokken, og indtil videre undlader at genmontere ny modstand. Dette niveau kan klæbe som lim, med tredobbelt witching-indstillinger udløb i kalenderen, men det vil kræve betydelig købekraft for at nå det kritiske $ 105-niveau. I betragtning af de høje indsatser anbefales det, at markedsaktørerne trækker deres intradagdiagrammer på udkig efter en mere potent købsinteresse.

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen faldt til en seks måneders lav denne uge, men den relativt svage downtick bekræfter ikke den nylige tekniske sammenbrud. Derudover markerede forudgående salg gennem 200-dages EMA i 2016, 2017 og begyndelsen af ​​2018 til sidst købsmuligheder, mens trendlinjen dannet af de seneste tre begivenheder (sort linje) nu fremhæver betydningen af ​​.786 retracement niveau i nærheden af ​​$ 90 . Det vil være det vigtigste nedsideniveau at se, hvis bjørne genoptager kontrollen i de kommende sessioner.

Bundlinjen

Darden-aktien brød stor opbakning mellem $ 100 og $ 105 mandag, mens morgens forhandlingsforanstaltning har genereret en beskeden uptick, der kunne teste ny modstand.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.