CD Ladder
En CD-stige er en strategi, hvor en investor deler det beløb, der skal investeres, i lige store beløb i indskudsbeviser (CD'er) med forskellige løbetid. Denne strategi reducerer både rente- og geninvesteringsrisici.
Key takeaways
- En CD-stige kan sænke både rente- og geninvesteringsrisici for CD'er.
- Stigen oprettes ved at fordele det samme beløb på cd'er med forskellige løbetider.
- Med en stående CD-portefølje kan en investor stadig opnå kvartalsvise betalinger, men med en langt højere samlet porteføljeafkast.
Et indskudscertifikat (CD) er et investeringsprodukt, der tilbyder en fast rente i en bestemt periode. De investerede midler, som er forsikret op til $ 250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), er låst inde i den udstedende bank indtil CD's forfaldsdag. Forfaldsdatoer for disse opsparingsinstrumenter er typisk indstillet til tre måneder, seks måneder, et år eller fem år. Jo højere sigt, som midler er forpligtet til, jo højere er de betalte renter. For at drage fordel af de forskellige renter, der tilbydes i forskellige perioder, kan investorer følge en strategi kaldet CD-stigen.
01:35Hvad er en CD-stige?
Sådan bygger du en CD-stige
Lad os sige, at en investor har $ 20.000 til at investere og ønsker at bygge en fire-årig CD-stige.
Trin 1: Åbn separate cd'er
I stedet for at placere hele midlerne på en CD, lægger investoren $ 5.000 i hver af fire CD'er, der modnes i et, to, tre og fire år. Investoren ser ud til at finde banker med de bedste renter på cd'er, før de investerer midlerne. Hvad investoren starter med er:
- $ 5.000 på en 1-årig CD
- $ 5.000 på en 2-årig CD
- $ 5.000 på en 3-årig CD
- $ 5.000 på en 4-årig CD
Trin 2: Forny og konverter hver cd ved modenhed
Efterhånden som hver CD modnes, vil investoren fornye den som en 4-årig CD. Dermed vil investoren efter fire år have fire, fire-årige cd'er, men med kun en af deres cd'er modnes årligt.
Hvis investoren havde åbnet alle deres cd'er i januar 2019, ville opsætning af stigen se ud:
- Januar 2020: forny den 1-årige CD til en 4-årig CD
- Januar 2021: forny den 2-årige CD til en 4-årig CD
- Januar 2022: forny den 3-årige CD til en 4-årig CD
- Januar 2023: forny den 4-årige CD til en ny 4-årig CD
Dette ville give investorerne mulighed for at udnytte de højere renter på CD'er på længere sigt, mens de bygger stigen og har også adgang til at trække 25% af deres midler fra stigen pr. År uden straf i kraft af, at en CD modnes hvert år.
Mini CD-stiger
En mini-CD-stige er det samme koncept som en almindelig CD-stige, men med cd'er med kortere sigt. Du kan opbygge en CD-stige ud af 3-måneders, 6-måneders, 9-måneders og 1-årige CD'er for at implementere den samme strategi. Vær dog opmærksom på, at ved at bygge en stige mod cd'er med kortere sigt, vil de rentesatser, du kan få, være lavere.
Fordele ved en CD-stige
En CD-stigestrategi følges af investorer, der værdsætter sikkerheden ved deres hovedstol og indkomst. Denne strategi giver også investorer en stabil pengestrøm, da CD'erne modnes på forskellige tidspunkter. Ved at sprede investeringen over cd'er med forskellige løbetider drager investoren fordel af de højere renter på cd'er på længere sigt og behøver ikke gentagne gange at forny et kortvarigt indskudsbevis, der rummer alle deres midler.
CD'er tilbyder også FDIC-forsikring mod misligholdelse, hvis en bank bliver insolvent. Med undtagelse af amerikanske statsobligationer, som også understøttes af den føderale regering, tilbyder intet andet køretøj sådan beskyttelse for investorer med fast indkomst.
Yderligere, ved at stige cd'er, er investorer i stand til at tilpasse deres samlede (eller samlede) rente, generelt på opadgående retning. F.eks. Kan en investor kun købe cd'er i tre måneder for at producere kvartalsvise pengestrømme, hvilket realiserer en relativt lav afkast. Med en stående CD-portefølje kan de dog stadig opnå kvartalsvise betalinger, men med en meget højere samlet porteføljeafkast, fordi CDer med længere løbetid generelt betaler højere renter.
Investorer, der lægger alle deres midler på en CD, kan gå glip af højere renter, der kan resultere, mens deres midler er låst væk. Med en CD-stige kan investoren dog drage fordel af de korte renter ved at geninvestere provenuet fra modning af CD'er til nyere CD'er med højere renter. På den anden side, hvis renten falder, nyder CD-indehavere stadig fordelene ved de høje renter, som deres eksisterende langvarige CD'er giver. En CD-stige giver således regelmæssige muligheder for at geninvestere kontanter, når CD’erne modnes, samtidig med at renterisikoen reduceres.
I tilfælde af, at der sker en nødsituation, og en investor har brug for kontanter, sikrer stigestrategien, at investoren konsekvent har en CD-modning, hvilket reducerer likviditetsrisikoen.
Bundlinjen
Alt i alt afhænger praksisen med at bruge stige-cd'er, som enhver anden investering, helt af dine personlige økonomiske mål. Generelt er de gode til folk, der ønsker sikkerhed i kapital, forudsigelige pengestrømme og enkelhed. CD'er er meget lette at forstå, få adgang til og strukturere, så de opfylder dine økonomiske mål.
På den anden side er afkastet for cd'er generelt lavt på grund af den sikkerhed, de tilbyder. Desuden tilbyder de ingen særlig skattebehandling for at spare penge på lokale, statslige eller føderale skatter; Derfor, hvis du befinder dig i en høj skatteklasse, er de vanskelige at retfærdiggøre. Hvis du befinder dig i en lav skatteklasse, giver de meget mere mening.
Bare husk, at den sikreste handling med CD'er er at gå gennem din bank og sørge for, at dine indskud er dækket af FDIC-forsikringsgrænser. Hvis du beslutter dig for at gå gennem et mæglerhus, skal du forstå, at du har introduceret en række risikable variabler som provisioner, de tvivlsomme motiveringer hos sælgere (mægleren) og potentielt tab af hovedstolen. Hold det enkelt og høste fordelene.