Er du beskyttet, hvis dit forsikringsselskab går i mage?

Problemer med en dårlig bank? FDIC har din ryg!
Havde en mæglerkonto hos Bernie Madoff? SIPC har du dækket!

Dit livsforsikringsselskab går konkurs. Åh oh… hvad nu ?!

På trods af den føderale overtagelse af AIG i september 2008 er de fleste mennesker overrasket over, at forbrugerbeskyttelsens rolle mod forsikringsselskabsfejl faktisk falder i staternes regeringer. Statlige forsikringsmyndigheder er ansvarlige for at overvåge den økonomiske sundhed hos de forsikringsselskaber, der har licens til at drive forretning i deres respektive stater. Efter at regulatorerne trænger ind og alt sprænger, er det statens garantifond at arbejde ind og beskytte forsikringstagerne.

SE: Finansielle tilsynsmyndigheder: Hvem de er, og hvad de gør

Forsikringsselskabssvigt 101 Når et forsikringsselskab svigter og går i likvidation, vil statens forsikringsgarantifond sparke ind for at beskytte statens forsikringstagere. Garantifonden vil om muligt forsøge at overføre politikker til andre stabile forsikringsselskaber; hvis dette mislykkes, vil politikken fortsat administreres af den centrale garantifond. Når en statsgarantifond overtager en forsikrings- eller annuitetspolitik, vil den være underlagt de dækningsbegrænsninger, der er fastsat af hver stat.

I Florida er for eksempel grænserne for ydelser til livsforsikring og livrente som følger:

Livsforsikring

• Dødsfradrag: $ 300.000 pr. Forsikret liv
• Kontantovergivelse: $ 100.000 pr. Forsikret liv

livrente

• Kontantovergivelse: $ 250.000 for udskudt livrente pr. Ejer af kontrakten
• Livrente i fordel: $ 300.000 pr. Ejer af kontrakten

Når det kommer til livsforsikring, er det temmelig ligetil at afgøre, om du har dækning, og hvor meget dækning der leveres af din stat. På den anden side, hvis du har en variabel livrente, bliver du nødt til at gennemgå din annuitetskontrakt og læse det fine udskrives af din stat for at vide, om du er beskyttet. I tilfælde af Florida er en variabel annuitetspolitik ikke dækket, medmindre forsikringsselskabet garanterer et eller andet aspekt af politikken. Det betyder, at forsikringsselskabet bliver betalt for at dække en form for ansvar i forbindelse med forsikringen. Intet ansvar overfor forsikringsselskabet betyder ingen hjælp for dig.

Hvis du ønsker at få oplysninger om din stats dækning, kan du gå til den nationale organisation for livs- og sundhedsforsikringsgarantiforeningers websted. Når du er på det websted, kan du klikke på linket til din stats forening. Hvis du ikke fuldt ud forstår, hvad der er dækket, skal du ringe til din stats forening direkte for at få hjælp til din situation.

Maksimering af din dækning Hvis du vil øge størrelsen på dit sikkerhedsdæksel til din statsgarantifond, skal du arbejde inden for rammerne af din stats lov. I de fleste stater kan du øge dækningen ved at gøre forretninger med flere forsikringsselskaber. I de fleste stater uddeles den individuelle dækningsgrænse pr. Virksomhedsbasis, så hvis du har to politikker med to forskellige virksomheder, får du dobbelt dækningen.

Denne teknik til dækning af lagdeling gennem flere forsikringsselskaber ligner, hvordan folk maksimerer deres FDIC-dækning ved at åbne bankkonti gennem flere banker. I betragtning af de store ansigtsbeløb, der er involveret i livsforsikring og de forsikringsmæssige besvær, der ville være involveret i at få flere livsforsikringspolitikker gennem forskellige forsikringsselskaber, er det ikke praktisk i den virkelige verden, og det kan ende med at koste dig flere penge for det samme beløb af dækning.

På bagsiden kan det være en nyttig strategi at gøre forretninger med flere annuitetsvirksomheder for at øge dine grænser for statsdækning. Selvom det ikke er praktisk for livsforsikring, giver de fleste stater din ægtefælle et duplikat dækningsniveau, hvis han eller hun ejer en livrente. For eksempel, hvis du ønsker at investere $ 200.000 i en livrente og din stats garanti er $ 100.000 pr. Individ, kunne både du og din ægtefælle investere med det samme firma for at få $ 200.000 til kontantværdækning. Garantier for variabel livrente under tilbagegang på markedet 2008-2009 har været en vigtig kilde til økonomisk smerte for de fleste forsikringsselskaber, der handler med markedet med variabelt annuitet, og det er ikke tilfældigt, at større forsikringsselskaber med store variabelt annuitet porteføljer søgte penge fra regeringen (Hartford $ 3, 4 mia. Og Lincoln $ 950 mio.). Som et resultat er alt, hvad der hjælper med at styrke din eksponering for enhver annuitetsvirksomhed, sandsynligvis en god idé.

SE: Variabel annuitet

En fejl i systemet Problemet med garantisystemet i de fleste stater er, at det mangler en forudbetalt reserve, hvilket betyder, at der ikke er afsat nogen regnvejrsfond, hvis en af ​​dem mislykkes. I stedet for at få forsikringsselskaber til at betale en fond hvert år, som banker gør for FDIC at dæmpe slag, dividerer statsgarantifondene tabene og videregiver dem til de andre statslicensierede forsikringsselskaber i samme branche efter deres markedsandel i staten. Hvis du vurderer gebyrer efter en katastrofal fiasko fra en større spiller, er det som at bede Bank of America og Citgroup om at dække Lehmans tab. Hvis der skulle forekomme en storskala katastrofe, er det uklart, om strukturen, der finansierer det nuværende sikkerhedsnet, ville være i stand til at lykkes uden nogen form for skatteyderes indgriben.

Konklusion Mens sikkerhedsnet for statsgarantien har fungeret med succes i mange år, har det potentielle mangler. I sidste ende skal folk, der ønsker at købe livsforsikring eller en livrente, først stole på forsikringsselskabets ratings og deres økonomiske styrke. Imidlertid er det altid en god ide at sprede risikoen og placere dig selv til at være i første række, hvis noget går galt. Denne maksimal gælder især, hvis du har en masse penge i variable livrenter med garantier på dem.

SE: Går dit forsikringsselskab magen op?