Sammenligning af omvendt realkreditlån kontra terminslån

Hvis du aldrig har hørt om et "terminslån", er der en grund til det. Udtrykket refererer til traditionelle prioritetslån og bruges sjældent, undtagen i sammenligning med det polære modsat, ”det modsatte pantelån.” Så hvilken vej vil du gå? Om du går fremad eller omvendt afhænger af, hvor du er på dette tidspunkt i dit liv, personligt og økonomisk.

Indhold

• Risici i et fremadrettet pantelån
• Risici i et omvendt prioritetslån

Inden man går videre, skal det bemærkes, at det kun er personer i alderen 62 år og derover, der er berettigede til at få et omvendt prioritetslån - og 62 er ung for at få et. Jo ældre du er, jo flere penge vil banken være villig til at låne til dig.

Hvis du er under 62 år, er det nærmeste svarende til et omvendt realkreditlån for dig en kredit på en egenkapital (se omvendt pantelån eller hjemmekapitallån?). Dette er et fast beløb, som du kan trække på når som helst og uanset grund. Vær meget forsigtig. Du satser dit hus på din evne til at tilbagebetale de penge med renter. En kredit på en egenkapital er undertiden kendt som et ”andet prioritetslån.” Et hjemmekapitallån kan dog kun kaldes det, hvis låntageren stadig har et første prioritetslån på plads. Hvis det første realkreditlån er blevet betalt, er et boliglån simpelthen et realkreditlån.

Når det er sagt, så er både realkreditlån og reverslån stort set enorme lån, der bruger dit hjem som sikkerhed - og det er vigtige økonomiske forpligtelser. Et par kan muligvis bruge et enkelt hjem som sikkerhed to gange i løbet af en levetid, og først få et forudgående realkreditlån ved køb og derefter årtier senere et omvendt prioritetslån. Sådan fungerer det:

• Et gift par, hver omkring 30 år gammel, køber et hjem med en lille udbetaling. De lover at betale pengene tilbage i små månedlige tilskud til hovedstolen plus renter over en periode på år. 30 år har traditionelt været standarden.
• Mere end 30 år senere bor det samme par i det samme hus efter at have betalt realkreditlånet fuldt ud. Selv med deres kombinerede sociale sikringsydelser og pensionsopsparing er det svært at få enderne til at mødes, så de går efter et omvendt pantelån. De betaler intet forfra og får en månedlig check for at supplere deres indkomst. Faktisk betaler de aldrig pantelånet eller de renter og omkostninger, der påløber i årenes løb. I fremtiden skal deres arvinger imidlertid gøre det, enten ved at sælge familiens hjem eller med et engangsbeløb. (Se mere Sådan undgår du at overleve din omvendte prioritetslån for mere)

Dette er enkle eksempler. Variationerne er stort set ubegrænsede, men der er faldgruber, man skal overveje i hver. For eksempel:

Risici i et fremadrettet pantelån

• Du kan få en bedre rente og spare et betydeligt beløb i renter over tid, hvis du går til et 15-årigt eller endda et 10-årigt pant. Det kræver en rimelig grad af tillid til, at dine indtægter og udgifter forbliver stabile eller forbedrer i de kommende år. Du kan også overveje at få det 30-årige prioritetslån og foretage ekstra betalinger, når du kan. Det giver dig mulighed for at piske bort fra din gæld og reducere din samlede rentebetaling uden byrden ved en højere krævet betaling.
• Pantesystemet er baseret på antagelsen om, at fast ejendom stiger i værdi over tid. Denne truisme viste sig at være falsk, da boligboblen brast i 2008 . Fra august 2017 var mere end 5, 4 millioner amerikanske hjem - ca. 9, 5% af alle boliger med pantelån - stadig "alvorligt under vand", ifølge en RealtyTrac-undersøgelse. Det betyder, at deres ejere fortsat skal betale oppustede prioritetslån eller betale deres banker 25% eller mere over deres hjemmers vurderede værdi, når de sælger.
• Når vi talte om at komme i vanskeligheder, blev det under boligboomen almindeligt for husejere at få en "kreditlinje", der brugte deres hjem som sikkerhed ud over deres prioritetslån. Både husejere og deres pengeinstitutter antog, at de store stigninger i boligværdier bare ville fortsætte. Da busten kom, fik husejere fast ved at holde dobbeltgælden for pantelånet og kreditgrænsen. I februar 2018 frigav Attom Data Solutions sin amerikanske årsårsafdeling og undervandsrapport 2017. Det afslørede, at ejendomme under vand faldt 0, 3% år over år i fjerde kvartal 2017 til 9, 3%, det mindste fald i året over året i andelen af ​​undervandsegenskaber siden Attom begyndte at spore i 2012.

Risici i et omvendt prioritetslån

Som dette Faktaside fra National Council on Aging viser, omvendte prioritetslån er reguleret af den føderale regering for at forhindre, at rovviltudlånere snarrer ældre. (For mere, se Regler for at få et FHA omvendt pantelån .) Regeringen kan dog ikke forhindre ældre fra at narre sig selv. For eksempel:

• Husejere, der får et fast rente til omvendt prioritetslån, får hele lånets størrelse ved afvikling uden begrænsninger for brugen af ​​det. Forventningen er, at de betaler deres udestående gæld og bruger de resterende midler til at supplere andre indkomstkilder. Fristelserne er åbenlyse.
• Hvis en boligejer går på et prioritetslån, kan pengene tages i et engangsbeløb, en månedlig annuitet eller en kombination af begge. Også det er helt fleksibelt. Alle penge, der ikke tages ved afviklingen, er tilgængelige som en kreditlinje. Igen vækker fristelsen.
• Den akkumulerede gæld og renter på et omvendt realkreditlån plus omkostninger forfalder, når prioritetsindehaveren flytter, sælger huset eller dør. Det betyder, at du eller dine arvinger er nødt til at hoste en stor sum penge på en eller anden måde og hurtigt. Standard afleveringsperiode er seks måneder.

Der er dog en forbrugervenlig note i disse usikre tider: Banken kræver muligvis ikke en betaling, der overstiger værdien af ​​hjemmet. Banken inddriver tabet gennem en forsikringsfond, der var en af ​​omkostningerne ved det omvendte prioritetslån. Endnu bedre flyttede Department of Housing and Urban Development, der fører tilsyn med det dominerende program for omvendt realkreditlån, i efteråret 2017 for at køre denne forsikringsfond op.

Bundlinjen

Hvis det ser ud til at tilføje en masse risici, er der stadig den store belønning at bo i et hjem, du ejer, i en æra, hvor få har råd til at betale alle kontanter ned. Både det almindelige fremadgående prioritetslån og det omvendte prioritetslån giver mange af os mulighed for at gøre netop det i to vigtige faser i vores liv. Bevæbnet med kendsgerningerne og en vis sund fornuft ved at bruge, kan du drage fordel af dem sikkert. (Se Reverse Mortgage Fallfalls for mere).

Fortsæt med at læse

Komplet guide til omvendt prioritetslån
Kvalificerer du dig for et omvendt prioritetslån?
Omvendte prioritetslånstyper
Sådan vælges en omvendt pantebetalingsplan
Omvendt prioritetslån eller hjemmekapitallån?
5 top alternativer til et omvendt prioritetslån
5 tegn på et omvendt prioritetslån er en god idé
5 tegn på et omvendt prioritetslån er en dårlig idé
Sådan undgår du at overleve dit omvendte prioritetslån
Et kig på regulering af omvendt prioritetslån
Regler for at få et FHA-omvendt prioritetslån
Omvendt pantelån: Kunne din enke (er) miste huset?
Pas på disse omvendte prioritetslån
Omvendte pantefaldgruber