Regnskabsbaseret incitament

Hvad er en regnskabsbaseret incitament?

Et regnskabsbaseret incitament er designet til at kompensere virksomhedsledere baseret på præstationsmål som indtjening pr. Aktie og afkast på egenkapitalen. Andre præstationsmålinger, som virksomheder ofte bruger til at måle koncernens resultater, inkluderer pengestrøm, afkast på aktiver, driftsindtægter, nettoresultat og samlet aktionærafkast.

Disse vidt anvendte incitamentsplaner er baseret på forestillingen om, at hovedformålet med virksomhedsledelse er at øge aktionærværdierne til deres højest mulige niveauer.

Forståelse af regnskabsbaserede incitamenter

Regnskabsbaserede incitamenter belønner typisk ledende med kontanter og selskabsaktier eller medarbejderaktieoptioner. I virksomheder i alle størrelser udgør incitamentsaflønning normalt en betydelig del af en ledelses kompensation. Virksomheder fastlægger årlige incitamentspræmier til rangordnede medarbejdere ved hjælp af formler baseret på følgende tre komponenter:

1. Individuelt løniveau
2. Firma-præstation
3. Ydelse af en bestemt forretningsenhed

Key takeaways

• Et regnskabsbaseret incitament er designet til at kompensere virksomhedsledere baseret på præstationsmål.
• Virksomheder kan bruge en række forskellige målinger, hvorpå de kan basere bonusser, inklusive individuelle lønniveauer, præstationsnumre over hele virksomheden og ydeevne beregnet for en bestemt forretningsenhed.
• Modstandere af disse programmer mener, at de kan give potentielle interessekonflikter ved at binde firmaets præstation til en direktørs løncheck, hvilket kan udløse beslutninger med høj risiko.

Den eksponentielle vækst i CEO-kompensation

Regnskabsbaserede incitamenter har været et emne i undersøgelser i flere årtier, da virksomheder har udviklet deres definitioner af, hvad der udgør kommerciel succes, og hvordan det bedst kan opnås. Tilpasning af medarbejder- og ledelsesmål med aktionærernes mål baseret på regnskabsmæssige foranstaltninger betragtes som en ligefrem proces til bestemmelse af incitamentkompensation.

Kritikere har hævdet, at når ledere i stigende grad er blevet kompenseret med selskabets aktieincitamenter, er de blevet opfordret til at fokusere på kortsigtede virkninger på aktiekurs snarere end langsigtet planlægning og generel forretningsstabilitet. Ifølge Economic Policy Institute voksede administrerende direktørers kompensation med 90 gange satsen for den typiske arbejdstagerløn fra 1978 til 2014.

Fordele og ulemper ved incitamentbaseret kompensation

Der er mange tilfælde, der skal gøres for denne praksis, herunder følgende fordele:

• Bonusserne er fradragsberettigede for det selskab, der udbetaler dem
• Disse begivenheder udvider ikke egenkapitalen
• Disse programmer tilpasser aktionærinteresser med en leders incitamenter

På den anden side citerer modstandere af incitamentbaseret kompensation mange ulemper ved denne praksis, herunder den kendsgerning, at bonusberegninger kan være meget komplekse, fordi kompensationsplaner ofte er afhængige af en række ydeevnemålinger. Der er desuden mange forskellige typer priser, såsom aktiebaserede incitamenter, langsigtede incitamenter og kortvarige bonusser.

Modstandere peger ligeledes på det faktum, at de anvendte finansielle målinger ikke nødvendigvis afspejler ændringer i en virksomheds værdi. F.eks. Kan en virksomhed udvise en betydelig vækst i indtjening pr. Aktie, samtidig med at den nedtrykker selskabets værdi for aktionærerne gennem reelle relative tab (udbytte minus kapitaltab) eller gennem negativt realafkast (afkast minus inflation).

Endelig kan tilknytning til en ledende løncheck til firmaets resultater muligvis fremme høje risikobeslutninger. Hvis de mislykkes, vinder ledelsen muligvis ikke en bonus, men hans eller hendes grundløn er skånet. I mellemtiden kan selskabets aktiekurs falde stupende og dermed skade aktionærerne.

[Vigtigt: Bonusincitamenter motiverer ikke nødvendigvis alle ansatte til at intensivere deres spil - især dem, der mener, at de allerede arbejder med kapacitet.]

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af gylden faldskærm Gylden faldskærm har deres fortalere og krænkere, og begge sider fremfører argumenter. De er en del af "giftpillerne" -foranstaltninger. mere Ins og outs i bonus En bonus er enhver økonomisk kompensation, belønning eller tilbagevenden ud over, hvad modtageren havde forventet. mere Kontantbonus En kontant bonus er et engangsbeløb, der typisk tildeles som incitament til en medarbejders overlegne præstation. mere Forståelse Agenturets teori er et økonomisk princip, der bruges til at forklare tvister mellem rektorer og agenter. Det er ofte relevant for aktionærer og virksomheder. mere Aktiekompensation Definition Aktiekompensation refererer til den praksis, der giver medarbejderne aktieoptioner, der vil optjene eller blive tilgængelige for køb på et senere tidspunkt. mere Carrot Equity Carrot equity er incitament i form af selskabsandele, der tildeles en manager i et firma, der opfylder specificerede økonomiske mål eller operationelle mål. flere Partner Links