Samlet afkast
Samlet afkast, når måling af ydeevnen, er den faktiske afkastrate for en investering eller en pulje af investeringer over en given evalueringsperiode. Det samlede afkast inkluderer renter, kapitalgevinster, udbytte og udlodninger realiseret over et givet tidsrum.
Det samlede afkast tegner sig for to kategorier afkast: indkomst inklusive renter betalt af fastforrentede investeringer, udlodninger eller udbytte og kapitalværdi, der repræsenterer ændringen i et aktivs markedspris.
Forståelse af totalafkast
Samlet afkast er den værdi, en investor tjener på en sikkerhed over en bestemt periode, typisk et år, når alle distributioner geninvesteres. Samlet afkast udtrykkes som en procentdel af det investerede beløb. For eksempel betyder et samlet afkast på 20% sikkerheden steget med 20% af dens oprindelige værdi på grund af en prisstigning, uddeling af udbytte (hvis en aktie), kuponer (hvis en obligation) eller kapitalgevinster (hvis en fond). Samlet afkast er et stærkt mål på en investerings samlede præstation.
Eksempel på 'Total Return'
En investor køber 100 aktier af Aktie A til $ 20 pr. Aktie til en startværdi på $ 2.000. Aktie A betaler et udbytte på 5%, som investoren geninvesterer og køber fem yderligere aktier. Efter et år stiger aktiekursen til $ 22. For at beregne investeringens samlede afkast opdeler investoren de samlede investeringsgevinster (105 aktier x $ 22 pr. Aktie = $ 2.310 aktuel værdi - $ 2.000 startværdi = $ 310 samlede gevinster) med investeringens startværdi ($ 2.000) og ganges med 100 for at konvertere svaret til en procentdel ($ 310 / $ 2000 x 100 = 15, 5%). Investorens samlede afkast er 15, 5%.
Betydningen af 'Total Return'
Nogle af de bedste udbyttebeholdninger har et lille vækstpotentiale og giver små kapitalgevinster. At basere en investerings afkast på kapitalgevinster alene tager ikke hensyn til prisstigninger eller andre metoder til at vokse bestandens værdi. For eksempel køber en investor aktier i selskab B, og aktiekursen stiger 24, 5% på et år. Investoren vinder 24, 5% af prisændringen alene. Da selskab B også betalte et udbytte i løbet af året og tilføjede aktiens udbytte på 4, 1% til prisændringen, er det samlede afkast 28, 6%.
Samlet afkast bestemmer investeringens ægte vækst over tid. Det er vigtigt at evaluere det store billede og ikke kun en returretryk, når der bestemmes en stigning i værdien.
Totalafkast bruges, når en virksomheds historiske præstation analyseres. Beregning af forventet fremtidig afkast sætter rimelige forventninger til en investors investeringer og hjælper med at planlægge pension eller andre behov.
Gennemsnitlige årlige samlede afkast
Når de analyserer gensidig fondsresultat, bør investorer analysere deres gennemsnitlige årlige samlede afkast i forskellige tidsperioder. Sammenligning af afkast til en benchmark indikerer, hvordan fonden har fungeret i forhold til et indeks. Når du analyserer det gennemsnitlige årlige samlede afkast, er det vigtigt at huske:
- Tallene afspejler næsten altid reinvestering af udbytte og kapitalgevinstuddelinger.
- Effekter af salgsomkostninger inkluderer muligvis ikke. Disse oplysninger afsløres dog med returnumre.