Risikovægtede aktiver
Risikovægtede aktiver bruges til at bestemme det mindste kapital, der skal ejes af banker og andre finansielle institutioner for at reducere risikoen for insolvens. Kapitalkravet er baseret på en risikovurdering for hver type bankaktiver.
For eksempel betragtes et lån, der er sikret med et kreditbrev, som mere risikabelt og kræver derfor mere kapital end et realkreditlån, der er sikret med sikkerhed.
Key takeaways
- Basel III, et sæt af internationale bankregler, opstiller retningslinjerne for risikovægtede aktiver.
- Risiko koefficienter bestemmes på baggrund af kreditvurderinger for visse typer bankaktiver.
- Lån, der er bakket op med sikkerhed, anses for at være mindre risikabelt end andre, fordi sikkerhedsstillelsen betragtes som supplement til kilden til tilbagebetaling ved beregning af et aktivs risiko.
Risikovægtede aktiver
Forståelse af risikovægtede aktiver
Finanskrisen i 2007 og 2008 blev drevet af finansielle institutioner, der investerede i subprime-realkreditlån, der havde en langt højere risiko for misligholdelse end bankforvaltere og tilsynsmyndigheder mente at være mulig. Da forbrugerne begyndte at misligholde deres prioritetslån, mistede mange finansielle institutioner store mængder kapital, og nogle blev insolvente.
Basel III, et sæt af internationale bankreguleringer, opstod visse retningslinjer for at undgå, at dette problem går videre. Tilsynsmyndigheder insisterer nu på, at hver bank skal gruppere sine aktiver fordelt efter risikokategori, så størrelsen af den krævede kapital matches med risikoniveauet for hver aktivtype. Basel III bruger kreditvurderinger af visse aktiver til at fastlægge deres risikokoefficienter. Målet er at forhindre banker i at miste store kapitalmængder, når en bestemt aktivklasse falder kraftigt i værdi.
Bankfolk skal afbalancere den potentielle afkastrate på en aktivkategori med den kapital, de skal have for aktivklassen.
Læs mere om, hvordan risikovægtede aktiver bruges til at cacluere bankernes solvensprocent.
Hvordan man vurderer aktiveringsrisiko
Tilsynsmyndigheder overvejer flere værktøjer til at vurdere risikoen for en bestemt aktivkategori. Da en stor procentdel af bankaktiver er lån, overvejer tilsynsmyndighederne både kilden til tilbagebetaling af lån og den underliggende værdi af sikkerheden.
Et lån til en kommerciel bygning genererer for eksempel renter og hovedstolbetalinger baseret på lejeindtægter fra lejere. Hvis bygningen ikke er fuldt ud lejet, kan ejendommen muligvis ikke generere tilstrækkelig indkomst til at tilbagebetale lånet. Da bygningen fungerer som sikkerhed for lånet, overvejer bankregulatorerne også markedsværdien af selve bygningen.
En amerikansk statsobligation er på den anden side sikret af den føderale regerings evne til at generere skatter. Disse værdipapirer har en højere kreditvurdering, og for at have disse aktiver kræves det, at banken har langt mindre kapital end et kommercielt lån. Under Basel III tildeles amerikansk statsgæld og værdipapirer en risikovægt på 0%, mens boliglån, der ikke er garanteret af den amerikanske regering, vægtes overalt fra 35 til 200% afhængigt af en risikovurderingsskub.
Særlige overvejelser
Bankledere er også ansvarlige for at bruge aktiver til at generere en rimelig afkast. I nogle tilfælde kan aktiver, der bærer mere risiko, også generere et højere afkast for banken, fordi disse aktiver genererer et højere niveau af renteindtægter til långiveren. Hvis ledelsen skaber en forskelligartet portefølje af aktiver, kan institutionen skabe et rimeligt afkast på aktiverne og også opfylde regulatorens kapitalkrav.