Multi-Asset Class
En multi-aktivklasse, også kendt som en multikapitalklasse eller multifondsportefølje, er en kombination af aktivklasser (såsom kontanter, egenkapital eller obligationer), der bruges som investering. En investering i flere aktivklasser indeholder mere end en aktivklasse og skaber således en gruppe eller portefølje af aktiver. Vægtene og typerne af klasser varierer afhængigt af den enkelte investor.
01:48Asset Class
Nedbrydning af multi-aktivklasse
Investeringer med flere aktivklasser øger diversificeringen af en samlet portefølje ved at fordele investeringer i flere klasser. Dette reducerer risikoen (volatilitet) sammenlignet med at have en kategori af aktiver, men kan også hindre potentielt afkast. F.eks. Kan en investor med flere aktivklasser muligvis have obligationer, aktier, kontanter og fast ejendom, mens en enkeltklasses investor muligvis kun har aktier. Én aktivklasse kan overgå i en bestemt periode, men historisk set vil ingen aktivklasse overgå i hver periode.
Risikotolerance-midler
Mange investeringsselskaber tilbyder aktivallokeringsfonde, der er designet til at udføre i henhold til en investors tolerance for risiko. Midlerne kan variere fra aggressive til konservative. En aggressiv fond ville have en meget højere allokering til aktier med måske så meget som 100%. Fidelity Asset Manager 85% -fonden (“FAMRX”) er et eksempel på en aggressiv fond. Fonden er designet til at holde 85% af afdelingens allokering i aktier og 15% mellem fast indkomst og kontanter. For konservative investorer ville en fondsallokering have betydeligt mere koncentration i fast indkomst. Fidelity Asset Manager 20% -fonden (“FASIX”) har 20% i aktier, 50% i fast indkomst og 30% i kortsigtede pengemarkedsfonde.
Måldato-midler
Måldatafonde er fonde med flere aktiver, der ændrer tildelingen i henhold til investorens tidshorisont. Investorer ville vælge den afdeling, der tæt spejler deres tidshorisont. For eksempel bør en investor, der ikke går på pension i over 30 år, vælge en af målfondene i 2045 eller senere. Jo senere dato på fonden, jo mere aggressiv skyldes fonden den længere tidshorisont. En 2050 måldato-fond har over 85 til 90% i aktier og de resterende på fast indkomst eller pengemarked.
En investor, hvis tidshorisont er væsentligt kortere, ville vælge en af de nyere modne fond. En person, der går på pension om fem år, ville have en måldato-fond med et højere niveau af fast indkomst for at reducere den samlede risiko og fokusere på kapitalbevaring.
Måldatafonde er gavnlige for investorer, der ikke ønsker at være involveret i at vælge en passende aktivallokering. Efterhånden som investoren bliver ældre og tidshorisonten mindskes, gør risikoniveauet for måldatafonden det samme. Over tid flytter fonden gradvist fra aktier til fast indkomst og pengemarked.
Fordele ved Multi-Asset Class-midler
I modsætning til afbalancerede fonde, der typisk fokuserer på at møde eller slå et benchmark, er fonde med flere aktivklasser sammensat til at opnå et vist investeringsresultat, såsom at overskride inflationen. Deres brede muligheder for at investere, der spænder over værdipapirer, sektorer, fast ejendom og andre former for værdipapirer, giver dem enorm fleksibilitet til at opfylde deres mål. Denne type fond tilbyder også mere diversificering end de fleste balancefonde, der hovedsageligt kan kombinere fast indkomst og aktier. Mange administreres aktivt, hvilket betyder, at en person eller en gruppe mennesker træffer beslutninger baseret på markedets dynamik for at maksimere afkastet og begrænse risikoen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.