125% lån
Et lån på 125% er et lån - normalt et prioritetslån - med et initialt lånebeløb svarende til 125% af den oprindelige ejendomsværdi. For eksempel, hvis dit hjem er værd $ 300.000, ville et 125% lån give dig mulighed for at låne $ 350.000.
Disse lån blev først almindelige i 1990'erne. Oprindeligt gearet til låntagere med høj kreditværdi og eksemplarisk kredithistorie, har de en tendens til at bære betydelige renter, lige så meget som det dobbelte af standardlån.
Sådan fungerer et lån på 125%
I teknisk finansieringslån har et 125% -lån et værdi af lån til værdi (LTV) på 125%.
Et primært mål for et låns risiko for en långiver er størrelsen på et lån i forhold til værdien (LTV-forhold) på den underliggende ejendom. Et lån på 125% er et relativt risikabelt lån sammenlignet med et lån med et LTV-forhold på mindre end 100%: I konventionelle prioritetslån overstiger lånets størrelse ikke 80% af en ejendoms værdi. I henhold til den risikobaserede prismetode, der anvendes af långivere, vil et lån med en LTV-forhold på 125% have en højere rente end et lån med en LTV-forhold på 100% eller derunder.
Fordi de involverer et beløb, der er større end værdien af den ejendom, der pantsættes, har et 125% -lån højere renter end konventionelle lån.
Husejere kan muligvis søge et lån på 125% som en refinansieringsmulighed for at give dem mere adgang til kapital. Deres motiv kan være at bruge lånet som en måde at afbetale andre gæld, der bærer højere renter, såsom kreditkort. Den forholdsvis lavere rente på prioritetslånet kan betyde, at man betaler mindre betalinger og en lavere hovedstol, hvilket ville øge hovedstolen hurtigere.
Eksempel på 125% lån
Tilbage under den finansielle boligkrise i 2007-08, 125% lån spillede en rolle i at hjælpe husejere. Nedbruddet af ejendomsmarkeder rundt omkring i landet, der blev sparket i gang af subprime-pantesmeltningen, efterlod mange mennesker “under vand” - det vil sige, at de skyldte flere penge på deres prioritetslån, end hjemmet faktisk var værd. Det var ikke uhørt at finde husejere, der var gældt til at betale ned pantelån med satser og hovedbeløb, der ikke længere afspejlede værdien af de boliger, de betalte for. Da boligværdierne faldt, kan husejere måske have ønsket at refinansiere, men for at kvalificere sig kunne de måske have været pålagt at have betalt en bestemt procentdel af egenkapitalen i hjemmet. De drastiske ændringer i markedet gjorde det vanskeligt at sikre refinansiering; desuden ville fortsatte betalinger til deres nuværende prioritetslån sandsynligvis betyde, at de ikke kunne inddrive deres tab, selvom de forsøgte at sælge huset.
Det føderale Home Affordable Refinance Program (HARP) blev oprettet i marts 2009 som en måde at tilbyde lettelse på. Det gjorde det muligt for husejere, hvis hjem var under vand, men som ellers var i god stand og aktuelt med deres prioritetslån, at ansøge om refinansiering. Gennem HARP kunne husejere, der skyldte op til 125% af værdien af deres hjem, søge at refinansiere til lavere satser for at hjælpe dem med at betale deres gæld og komme på et mere solidt økonomisk grundlag. Oprindeligt kunne husejere, der skyldede mere end denne procentdel, ikke anvende, men til sidst blev endda 125% LTV-loftet fjernet, hvilket gjorde det muligt for endnu flere husejere at ansøge om HARP-lån.
Efter at have været forlænget flere gange sluttede HARP-programmet i december 2018.