Hvorfor stiger kreditkortkriminaliteten, når renten falder?

Når Federal Reserve hæver eller sænker renten, udløser den altid det samme spørgsmål blandt forbrugerne: Hvordan vil en rentesænkning eller stigning påvirke mig økonomisk?

Faldende renter kan ses som et positivt for dem med et kreditkort eller anden gæld med høj rente. Hvor meget af en indflydelse falder der stadig - som det nylige fald på 25 basispoint, som Fed har annonceret, virkelig på kreditkortsbrugere og deres evne til at tilbagebetale deres saldi? Og hvorfor er kreditkortsatserne fortsat med at stige, selv når andre renter, der er forbundet med lån fra forbrugerne, er faldet?

Dette er vigtige spørgsmål i lyset af det aktuelle tempo i kreditkortkriminalitetsrater. Hvis man ser nærmere på tallene, kan det hjælpe med at sætte overtrædelser og priser i perspektiv.

Key takeaways

• Kreditkortskriminelle rater har nået deres højeste punkt siden 2013, delvis på grund af en tilstrømning af yngre brugere.
• Den gennemsnitlige kreditkortrente er den højeste, det har været siden 1999.
• Ikke hvert kreditkortselskab justerer renten for at spore den føderale rentesats, så den nylige rentesænkning af Fed muligvis ikke resulterer i en lavere rente for dit kreditkort.

Kreditkortforsinkelse fortsætter med at trend op

Fra begyndelsen af ​​den store recession i 2008 ramte kreditkortovertrædelser et højdepunkt i andet kvartal af 2009. Kriminalitetsraten nåede 6, 77%, før den gradvis faldt tilbage til 2, 12% gennem andet kvartal 2015. Siden da dog kreditkort kriminelle forhold har langsomt, men sikkert været klatret.

Mens kreditkortovertrædelser er op, er saldoen nede og falder fra 870 milliarder dollars til 848 milliarder dollars gennem første kvartal af 2019.

Fra første kvartal af 2019 var kriminelle renter for kreditkort, der blev udstedt på tværs af alle kommercielle banker, nået 2, 59%, ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis. Det markerer et højdepunkt, der ikke er set siden andet kvartal i 2013. Federal Reserve Bank of New York skubber antallet endnu højere op, og vurderer, at 5, 04% af kreditkortsaldoen i USA var mindst 90 dage kriminelt gennem 31. marts 2019. Kriminelle forhold var højest blandt kortholdere i alderen 18 til 29 år og nåede 8, 05%.

I følge New York Fed kan stigningen i kriminelle forhold i det mindste delvis opkræves til en tilstrømning af yngre kreditkortbrugere, der kommer ind på markedet. Andrew Haughwout, senior vicepræsident i New York Fed, erkendte, at kreditkortovertrædelser er over historisk lave niveauer, men sagde, at de stadig ligger under niveauet før den finansielle krise.

Kreditkortpriser fortsætter også med at stige

Upticket i kreditkortovertrædelser er parallelt med en stigning i kreditkortrenter, der har fundet sted i de sidste flere år. I henhold til St. Louis Fed nåede den gennemsnitlige årlige procentvise kreditkortsats (APR) et lavt niveau på 11, 82% i august 2014. Fra maj 2019, næsten fem år senere, var den gennemsnitlige kreditkortrate i alle kommercielle banker nået 15, 13 %. Det er et niveau, der ikke er set siden november 1999.

Det er muligt, at stigende rater kan være en medvirkende faktor til de højere kriminelle forhold. For en låntager, der bare betaler mindstebetaling hver måned eller kun betaler et par dollars mere, kan en højere APR gøre det vanskeligt at få en bukke i hovedstolen. Hvis du kæmper for at holde trit med andre økonomiske forpligtelser - en pantebetaling, medicinske udgifter eller, i tilfælde af yngre låntagere, universitetsundervisning - kan du holde trit med et kreditkortbetaling skubbet til den bageste brænder.

Kreditkort designet til personer med dårligt kredit opkræver de højeste satser samlet set i gennemsnit 25, 33%.

Så hvorfor er kreditkortrenterne fortsat med at stige, selvom andre renter er faldet? Prioritetsrenterne har for eksempel været i nærheden af ​​historiske lavheder trods en række renteforhøjelser, der blev foretaget af Fed begyndt i 2015. Det enkleste svar kan være, at kreditkortselskaber ikke er forpligtet til at følge Feds rentepolitik. Mens nogle kan justere satserne for at spore bevægelser i den føderale fondsrate, gør ikke alle kreditkortselskaber det.

Kreditkortets renter fastlægges baseret på den primære rente, som er den laveste rente, som bankerne låner til de mest kvalificerede låntagere, og den primære rente påvirkes af den føderale rente.

Fortsættes kreditkortforsinkelser fortsat?

Når forbrugerne bruger på kreditkort til en ensartet sats, er der meget lidt incitament for kreditkortselskaber til at sænke renten. Så selv når Fed beslutter at sænke satserne, kan forbrugere muligvis se meget lille håndgribelige fordele med hensyn til deres korts APR.

En rapport fra TransUnion antyder, at kreditkortselskaber fortsat vil udvide tilgængeligheden af ​​kreditkort til subprime-låntagere gennem 2019, hvilket kan øge oddset for højere kriminelle rater. Lån til subprime har en tendens til at have en mere risikofyldt kreditprofil generelt, hvilket kan gøre kriminelle forhold til en stærkere mulighed på trods af et eventuelt rentefald.

Hvad du kan gøre for at undgå kriminel handling

Dette seneste rentefald kan skubbe kreditkortselskaber til at sænke kreditkortsatserne lidt, men det er ikke garanteret. I mellemtiden er der nogle ting, som kreditkortbrugere kan gøre for at styre deres saldi og minimere chancerne for kriminelle handlinger.

Overførsel af saldi til et kort med 0% i april kan skære ned på det betalte rente. Det kan også give kortindehavere mulighed for at betale hurtigere saldo, når mere af deres månedlige betaling går til hovedstolen. At revidere dit budget og holde sig til en gældsafviklingsstrategi, såsom gældssneboldmetoden, kan også hjælpe dig med at holde dig på toppen af ​​kreditkortgælden uanset hvad renten gør.