inkubation
Inkubation er en prøveproces, hvor et fondsfirma driver en enkelt fond eller en gruppe af fonde privat med sin egen kapital eller medarbejderkapital for at teste fondens driftsegenskaber. Midler testet i inkubation kaldes inkuberede midler.
Inkubation forklaret
Inkubation er en almindelig praksis, der bruges af både gensidige fondsselskaber og hedgefonde til at måle efterspørgsel og driftskarakteristika for en potentiel ny fond.
Inkubationsstrategier
Investeringsselskaber kan bruge en inkubationsforsøgsproces til at teste en enkelt fond eller en gruppe af fonde. Fondsselskabet baserer sin beslutning om at lancere en fond på en række overvejelser. I tilfælde af flere fonde i inkubation kan det kun give finansiering og ressourcer til en ny fond.
Testning af fonde under inkubation giver et selskab mulighed for at foretage en lille investering, der kan spare dem penge på lang sigt, hvis de finder fonden ikke rentabel. Inkubationsmidler er typisk åbne for en virksomheds ansatte og familiemedlemmer, hvor virksomheden ofte også investerer frøkapital.
Overvejelser om inkubation
Lancering af en fond under inkubation giver virksomheden mulighed for at overvåge den i en testfase og se efter adskillige egenskaber. De vigtigste overvejelser for fonden kan omfatte transaktionsomkostninger og handelskompleksitet. Andre faktorer vil omfatte efterspørgsel fra investorer, interesse fra potentielle distributører og formidlere, fondens samlede driftsomkostninger og det ledelsesteam, der er nødvendigt for at forvalte fonden omfattende. I nogle tilfælde kan en virksomhed vælge at identificere en underrådgiver for fonden, hvis den ikke har den nødvendige ekspertise internt.
Offentlig fond lanceres
Hvis et firma finder ud af, at dens inkubationsperiode viser sig at være en succes for fonden, vil den næste fase omfatte forberedelse og meddelelse om en offentlig lancering. Hvis den tester en gruppe af fonde, kan den fortsætte med den bedst fungerende fond til lancering.
Nye registrerede fondslanceringer kræver en hel del due diligence og registreringsdokumentation. De er også typisk ledsaget af fremhævede relationer med fondsdistributører og platforme til finansiel rådgiver. Mange fonde tilbyder lavere gebyrer i de første par år efter deres lancering. Disse gebyrer er resultatet af undtagelser og rabatter, som virksomheden har bestemt gennem sin inkubation eller den indledende lanceringsfase. Undtagelser og rabatter kan understøttes af såkornkapital fra fondsfirmaet samt rabatter fra tjenesteudbydere.
Afsløring
Et selskab kan operere fonde i inkubation uden begrænsninger. Disse midler er ikke forpligtet til at oplyse om deres status som en inkuberet fond i registreringsdokumenter. Dette efterlader inkubationsforsøg og inkuberede midler som private testinvesteringer, der generelt kun er kendt og analyseret af fondsselskabet.
I nogle tilfælde kan et fondsfirma rapportere detaljer om inkubationsforsøgsperioden med inkubationsydelse, der tjener som foreløbige forventninger til en afdeling. Investorer skal altid være forsigtige med hypotetiske investeringsresultater, da de muligvis ikke tager højde for de fulde omkostninger ved drift af fonden på et offentligt marked.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.