Hvad man skal vide om begrænsede lagerenheder

Restricted stock units (RSU) er en form for lagerbaseret kompensation, der bruges til at belønne medarbejdere. RSU'er vil optjene på et tidspunkt i fremtiden og vil i modsætning til aktieoptioner have en vis værdi ved optjening, medmindre den underliggende selskabsaktie bliver værdiløs.

RSU'er kan være en vigtig del af din klients kompensationspakke. Som finansiel rådgiver kan dit råd hjælpe en klient med at få mest muligt ud af denne del af hans / hendes kompensation.

Hvad skal man vide om RSU'er

En RSU er et tilskud, hvis værdi er baseret på værdien af ​​selskabets bestand. Der er ingen værdi for medarbejderen, når den udstedes. RSU'erne vil vest på et tidspunkt i fremtiden basere sig på givet tid eller måske opnåelsen af ​​et mål. De distribueres derefter som aktier, men kan distribueres som kontanter - selvom dette er mindre almindeligt.

Indtil RSU'erne optjener, er de intet andet end et ufinansieret løfte om at udstede aktier af aktier til modtageren på et tidspunkt i fremtiden. Indehavere har ingen stemmerettigheder og modtager heller ikke noget udbytte, mens de ejer RSU'erne. Nogle virksomheder betaler udbytteækvivalenter på RSU'erne. Virksomheder kan lade udbytte påløbe og bruge disse midler til at dække nogle af de forfaldne skatter ved optjening.

Når de optjenes, og aktierne er fordelt, beskattes modtageren af ​​værdien af ​​aktierne på optjeningstidspunktet. De er underlagt beskatning med almindelige indkomstsatser plus den gældende statsindkomstskattesats. (For relateret læsning, se "Hvordan begrænset lager og begrænsede lagerenheder (RSU'er) beskattes")

Der er fire nøglepunkter om RSU'er, som modtagere skal være tydelige på:

• Hvad får RSU'erne til at optjene? En bestemt periode eller en medarbejders opnåelse af et mål eller milepæl.
• Hvad sker der med RSU'erne, hvis specifikke begivenheder såsom opsigelse, pensionering eller død af medarbejderen forekommer?
• Hvad sker der med RSU'erne i tilfælde af ændring i kontrol med virksomheden?
• Hvordan tilbageholdes skatter, når RSU'erne optjenes?

Hvad man skal gøre med RSU'er

Nogle virksomheder har muligvis truffet aftaler om, at medarbejderne kan modtage en kontantløs distribution, hvor de har tilbageholdt nok aktier til at betale de skyldige skatter. Der er ingen præferenceberettiget kapitalgevinstbehandling ved optjening. Uden mulighed for fortrinsvis skattemæssig behandling af kapitalgevinster ved at holde aktien i et år, er der intet der forhindrer dig i at sælge nogle af eller alle aktierne, hvis du ønsker det.

Så skal du beholde aktierne eller sælge nogle eller alle af dem? Som de fleste af sådanne spørgsmål afhænger svaret af den enkelte kundes unikke situation.

Når RSU'erne er tildelt, er de ligesom alle andre aktier i selskabets aktier. Klienten skal tage hensyn til alle andre aktier i selskabets aktier, der opbevares på skattepligtige og pensionskonti. Hvis arbejdsgiverens aktie er en stabil udøver, kan medarbejderen blive fristet til at besidde aktien - når alt kommer til alt var der ingen omkostninger til at få aktierne.

En anden måde at se på dette: En beslutning om at holde aktierne ved optjening er en beslutning om at købe et selskabs aktie til kursen den dag. Hvis aktierne har værdsat meget, er det som at købe øverst på markedet og håbe, at aktierne fortsat vil værdsætte.

Husk, at RSU'erne er en del af kompensationen og bør behandles som sådan.

Forsøg med diversificering

Der er ingen hårde og hurtige regler om allokering, men mange økonomiske rådgivere advarer mod at holde mere end 10% af din portefølje i selskabets aktier. Enhver koncentreret aktiebeholdning er risikabel, men når det er din egen virksomheds aktie, løber du en forhøjet risiko, hvis virksomheden falder på hårde tider.

Hvis en medarbejder mister sit job i virksomheden, kan det være et resultat af værdien af ​​aktien fra RSU'erne og eventuelle andre aktier, der mister betydelig værdi. Kombineret kan dette være et hårdt økonomisk hit.

Finansielle rådgivere, der arbejder med klienter, der modtager en del af deres kompensation som RSU'er, bør rådgive deres klienter om den bedste anvendelse af bestanden. Det er klogt at betragte RSU'erne som en kontant bonus; beslutningen er, om man skal “købe” selskabsaktier eller investere det andetsteds for at diversificere.

Andre ting at overveje

Hvad sker der, hvis din klient modtager et jobtilbud med en konkurrent inden optjeningen af ​​nogle af eller alle hans RSU'er? Du kan hjælpe denne klient med at placere en værdi på RSU'erne, som ville gå tabt, og derefter kunne bruges som en del af kompensationsforhandlingen mellem klienten og den potentielle arbejdsgiver.

Hvis der er betydelige ikke-investerede RSU'er, kan det også være nødvendigt, at din klient bliver hos sin nuværende arbejdsgiver, indtil de er tildelt.

Hvis din kundes ansættelse i virksomheden opsiges ufrivilligt, med sandsynlighed, fortabes eventuelle ikke-investerede RSU'er. Virksomheden kan dog have en ansættelsesaftale eller andre ordninger, der specificerer behandlingen af ​​RSU'er. Dette er et andet vigtigt punkt, som din klient burde have neglet.

Ved pensionering er eventuelle indestående RSU'er dine at gøre med, som du ønsker. Hvis du har ikke-investerede RSU'er, afhænger det af planen og virksomhedens politikker. Hvis du står for at miste RSU'er med betydelig værdi, kan det betale sig for dig at fortsætte med at arbejde, indtil RSU'erne vest.

Død eller handicap

De fleste virksomhedsplaner vil variere, hvad der sker med RSU'er i tilfælde af død eller handicap. Antag ikke blot, at behandlingen af ​​andre fordele og kompensation i tilfælde af handicap gælder RSU'er og anden lagerbaseret kompensation.

Planlægningsmuligheder

RSU'er og anden aktiebaseret kompensation kan være et supplement til din klients samlede kompensationspakke og kan være en måde for ham eller hende at opbygge betydelig formue.

Hvis klienten er klar til at få et betydeligt antal aktier i et givet år, kan rådgiveren hjælpe ham med at holde sin anden indkomst så lav som muligt for at minimere skatteeffekten. Rådgiveren kan også instruere ham om at trække eventuelle fradrag fra tidligere eller fremtidige år ind i det år, hvor det optjenes.

Derudover bør den finansielle rådgiver rådgive kunden om den bedste anvendelse af de modtagne aktier. Hvis den ekstra aktie bringer procentdelen af ​​selskabsaktier i ens portefølje til et for højt niveau, ville det være logisk at opfordre kunden til at sælge aktier og diversificere hans aktiver.

Bundlinjen

RSU'er kan være en vigtig komponent i en klients samlede kompensationspakke. En finansiel rådgiver kan yde tiltrængt rådgivning om, hvordan man bedst håndterer det, der i det væsentlige er en bonusbetaling.