Hvor plejer investorer at placere deres penge på et bjørnemarked?

Et bjørnemarked er traditionelt defineret som en periode med negativt afkast på det bredere marked, hvor priserne falder 20 procent eller mere fra de seneste højder. Under denne type marked ser de fleste aktier, at deres aktiekurser falder mindst så langt. Der er flere strategier, der bruges, når investorer mener, at dette marked er ved at forekomme eller forekomme, som afhænger af investorens risikotolerance, investeringstidshorisont og målsætninger.

En af de sikreste strategier og den mest ekstreme er at sælge alle dine investeringer og enten holde kontanter eller investere provenuet i meget mere stabile finansielle instrumenter, såsom kortvarige statsobligationer. Ved at gøre dette kan en investor reducere sin eksponering for aktiemarkedet og minimere virkningen af ​​et bjørnemarked. Når det er sagt, har de fleste, hvis ikke alle investorer, ingen evne til at tidsbestemme markedet med nøjagtighed. At sælge alt, også kendt som kapitulation, kan få en investor til at gå glip af rebound og tabe på hovedet.

For investorer, der ønsker at opretholde positioner på aktiemarkedet, tages der normalt en defensiv strategi. Denne type strategi involverer investering i større virksomheder med stærke balance og en lang operationel historie, der betragtes som defensive aktier. Årsagen hertil er, at disse større, mere stabile virksomheder har en tendens til at blive mindre påvirket af en samlet nedgang i økonomien eller aktiemarkedet, hvilket gør deres aktiekurser mindre modtagelige for et større fald. Med stærke økonomiske positioner, herunder en stor kontantposition til at imødekomme løbende driftsudgifter, er disse virksomheder mere tilbøjelige til at overleve nedture. Disse inkluderer også virksomheder, der betjener behovene hos virksomheder og forbrugere, såsom fødevarevirksomheder (folk spiser stadig, selv når økonomien er i nedtur). På den anden side er det de mere risikable virksomheder, såsom små vækstfirmaer, der typisk undgås, fordi de er mindre tilbøjelige til at have den økonomiske sikkerhed, der kræves for at overleve nedture.

Dette er kun to af de mere almindelige strategier, og der er en lang række andre strategier, der er skræddersyet til et bjørnemarked. Den vigtigste ting er at forstå, at et bjørnemarked er meget vanskeligt for lange investorer, fordi de fleste aktier falder over perioden, og de fleste strategier kan kun begrænse mængden af ​​nedsat eksponering og ikke fjerne det.

Rådgiver Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

Et bjørnemarked kan være en mulighed for at købe flere lagre til billigere priser. Den bedste måde at investere på er en strategi kaldet gennemsnit af dollar-omkostninger: Du investerer et lille, fast beløb, siger $ 1.000, på aktiemarkedet hver måned uanset hvor dystre overskrifter er. Invester i aktier, der har værdi, og som også betaler udbytte; da udbytte udgør en stor del af gevinsterne fra aktier, er det at gøre bjørnemarkederne kortere og mindre smertefulde for vejret. Det er værdifuldt at diversificere din portefølje til også at omfatte alternative investeringer, hvis præstation ikke er korreleret med (dvs. i modsætning til) aktie- og obligationsmarkeder.

Endelig er det vigtigt at have en finansiel rådgiver til at "holde din hånd" under markedets tilbagegang, hvilket forhindrer dig i at sælge ud på det forkerte tidspunkt baseret på frygt eller følelser.