Hvad er inflation og hvordan skal det påvirke min investering?

Inflation er en økonomi-dækkende, vedvarende tendens med stigende priser fra et år til det næste. Et økonomisk koncept, inflationen er vigtig, da den repræsenterer den hastighed, hvorpå den reelle værdi af en investering eroderes og tabet i forbrug eller købekraft over tid. Inflation fortæller også nøjagtigt, hvor meget afkast (procentvis) deres investeringer har brug for for at opretholde deres levestandard.

Den nemmeste måde at illustrere inflationen er gennem et eksempel. Antag, at du kan købe en burger for $ 2 i år, og den årlige inflation er 10%. Teoretisk betyder 10% inflation, at næste år koster den samme burger 10% mere, eller 2, 20 $. Så hvis din indkomst ikke stiger med mindst den samme inflation, vil du ikke være i stand til at købe så mange burgere. Imidlertid er et engangsforhøjelse i prisniveauet forårsaget af et sprang i olieprisen eller indførelsen af ​​en ny moms ikke sand inflation, medmindre det får lønninger og andre omkostninger til at vokse til en lønprisspiral. Ligeledes er en stigning i prisen for kun et produkt ikke i sig selv inflation, men kan bare være en relativ prisændring, der afspejler et fald i udbuddet til det produkt. Inflation handler i sidste ende om pengevækst, og det er en afspejling af for mange penge, der jagter for få produkter.

Inflation opstår, når udbuddet af penge stiger i forhold til produktionsniveauet i økonomien. Priserne er tilbøjelige til at stige, fordi flere dollars forfølger relativt færre varer. En anden måde at angive dette fænomen er, at købekraften for hver pengeenhed aftager.

Med denne idé i tankerne, bør investorer prøve at købe investeringsprodukter med afkast, der er lig med eller større end inflationen. For eksempel, hvis ABC-aktien returnerede 4% og inflationen var 5%, ville det reale afkast på investeringen være minus 1% (5% - 4%).

Inflations- og aktivklasser

Inflation har samme effekt på likvide aktiver som enhver anden type aktiv, bortset fra at likvide aktiver har en tendens til at værdsættes i værdi mindre over tid. Dette betyder, at likvide aktiver på nettet er mere sårbare over for de negative virkninger af inflationen. Med hensyn til den bredere økonomi har de højere inflationstal tendens til at få enkeltpersoner og virksomheder til at besidde færre likvide aktiver.

Illikvide aktiver påvirkes også af inflation, men de har et naturligt forsvar, hvis de værdsætter værdi eller skaber renter. En af hovedårsagerne til, at de fleste arbejdstagere placerer penge i aktier, obligationer og gensidige fonde er at holde deres opsparing beskyttet mod virkningen af ​​inflationen. Når inflationen er høj nok, konverterer enkeltpersoner ofte deres likvide aktiver til rentebetalende aktiver, eller de bruger de likvide aktiver på forbrugsvarer.

Så du kan beskytte din købekraft og investeringsafkast (i det lange løb) ved at investere i en række inflationsbeskyttede værdipapirer, såsom inflation-indekserede obligationer eller Treasury-inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS). Disse typer investeringer bevæger sig med inflation og er derfor immun mod inflationsrisiko. (For relateret læsning, se "Hvilken indvirkning har inflation på dollarværdien i dag?")