Hvad betyder negativ kapitalandele?

Egenkapital, der er opført på balancen, bruges af investorer til at bestemme en virksomheds økonomiske helbred. Egenkapital repræsenterer det beløb, der ville blive returneret til aktionærerne, hvis alle selskabets aktiver blev likvideret, og al dets gæld tilbagebetalt. Kort sagt måler egenkapitalen selskabets nettoværdi.

En virksomheds egenkapital beregnes af:

Samlede aktiver - samlede forpligtelser = egenkapital

En negativ balance i egenkapitalen, også kaldet egenkapital, betyder, at forpligtelser overstiger aktiver og kan være forårsaget af nogle få grunde.

Hvad betyder negativ aktionærkapital på et balance?

Årsager til negativ kapitalandele

Akkumulerede tab over flere perioder eller år kan resultere i en negativ egenkapital. Inden for egenkapitalafsnittet i balancen er den tilbageholdte indtjening den resterende rest fra overskuddet eller nettoindtægten, der er afsat til at blive brugt til at betale udbytte, reducere gælden eller geninvestere i virksomheden.

I tilfælde af nettotab overføres tabet til den tilbageholdte indtjening som et negativt antal og trækkes fra enhver balance i den tilbageholdte indtjening fra tidligere perioder. Som et resultat kan en negativ egenkapital medføre, at et selskab har haft tab i flere perioder, så meget, at den nuværende tilbageholdte indtjening og eventuelle midler modtaget fra udstedende bestand blev overskredet.

Store udbyttebetalinger, der enten udtømmede tilbageholdt indtjening eller overskred egenkapitalen, ville vise en negativ balance. Kombinerede økonomiske tab i efterfølgende perioder efter store udbyttebetalinger kan også føre til en negativ balance.

At låne penge til dækning af akkumulerede tab i stedet for at udstede flere aktier gennem kapitalfinansiering kan føre til negativ egenkapital. Typisk ville de midler, der er modtaget fra udstedende aktier, skabe en positiv balance i egenkapitalen. Som tidligere nævnt viser økonomiske tab, der fik lov til at akkumulere i egenkapitalen, en negativ saldo, og enhver afholdt gæld ville blive vist som en forpligtelse. Med andre ord kunne et selskab dække disse tab med lånte midler, men egenkapitalen vil stadig vise en negativ balance.

Amortisering af immaterielle aktiver, såsom patenter eller varemærker, indregnes i egenkapitalafsnittet og kan overstige den nuværende saldo på egenkapitalen. Amortisering af immaterielle anlæg er processen med at udgiftsføre omkostningerne ved et immaterielt aktiv over aktivets forventede levetid.

Negativ egenkapital kan være et advarseltegn på, at et selskab er i økonomisk nød, eller det kan betyde, at et selskab har brugt sin tilbageholdte indtjening og eventuelle midler fra dens aktieudstedelse til geninvestering i virksomheden ved at købe dyre anlæg og udstyr. Med andre ord, negativ egenkapital bør bede en investor om at grave sig dybere og undersøge årsagerne til den negative balance.

Læs mere om balancen i "Hvordan adskiller resultatopgørelsen og balance?"