Sådan identificeres en Micro-Cap-fidus

Din indbakke er fyldt med dem: nyhedsbreve, der advarer dig om mikrokapslagre, der er "Op 92% på en dag!" eller lov "1000% + gevinst på denne!" Nogle mikrokappe-svindel er indlysende, men andre er det ikke. Ved du hvordan man identificerer en fidus?

Sireneopkaldet om vildtretur fra mikrokapslager kan være svært at modstå. Med cirka 15.000 børsnoterede værdipapirer i USA ved de fleste investorer, at der er mange overset og misforstået mindre virksomheder, der er værd at eje. Men at investere i mikrokapper kan være et minefelt, medmindre du ved, hvordan man genkender reel mulighed for svig.

Hvad er mikrokapper, og hvor handles de ?
Udtrykket "mikrokapital" refererer til virksomheder med lave eller "mikro" markedsstørrelser. Dette er virksomheder, der typisk spænder mellem $ 50 millioner - $ 300 millioner i markedsværdi. Mikro-cap-virksomheder handler primært på Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) eller de lyserøde ark.

OTCBB er et elektronisk tilbudssystem, der viser tilbud i realtid, priser for sidste salg og volumeninformation for mange OTC-værdipapirer, der ikke er noteret på Nasdaq eller andre større værdipapirbørser. Selvom NASD fører tilsyn med OTCBB, er OTCBB ikke en del af Nasdaq. Scam artister hævder ofte, at et OTCBB-selskab er et Nasdaq-selskab, men dette er vildledende; det antyder, at et selskab er større og mere likvid, end det sandsynligvis er. De lyserøde ark er navngivet efter farven på papir, som de historisk er blevet trykt på. Mange bestande, der er citeret på de lyserøde ark, er "ørebestande." De lyserøde ark er ikke en børs, og det er ureguleret.

Hvad er der forskelligt ved mikrokapper?
Vi ved alle, at god information er en investors bedste forsvar, når man køber aktier i ethvert selskab, men nøjagtige oplysninger om mikrokapitalandele kan være svære at få. Mange mikrokapitalvirksomheder indgiver ikke rapporter til Securities and Exchange Commission (SEC), så det er svært for investorerne at få alle de faktiske omstændigheder. Mangel på pålidelig information gør det let for investorer at blive forført af fidus-kunstnere.

En anden vigtig forskel mellem mikrokapper og større lagre er manglen på minimumslistestandarder. Virksomheder, der handler deres aktier på større børser, som NYSE og Nasdaq, skal opretholde minimumsbeløb af nettoaktiver og minimumsantal aktionærer for at beholde deres fortegnelser. Virksomheder på OTCBB eller de lyserøde ark behøver dog ikke at opfylde nogen minimumsstandarder.

Risici ved mikrohætte
Det burde ikke komme som nogen overraskelse at få at vide, at mikrokapitalinvestering er langt mere risikabel end at investere i store cap. Likviditet er normalt begrænset, hvilket betyder, at du muligvis ikke er i stand til at sælge en mikrokapitalbeholdning hurtigt nok til at minimere tab, når ting går galt. Indtjeningen er ofte negativ, og betydelige underskud kan have samlet sig. Disse virksomheder er som stjerneskudd; de kan fizzle ud lige så hurtigt som de kan lyse op i himlen.

Hvis du undersøger et mikrokapitallager, skal du først tjekke EDGAR-databasen, fordi selv de mindste virksomheder kan indgive regnskaber til SEC. Virksomheder med mindre end 10 millioner dollars i aktiver behøver faktisk ikke at arkivere, men det gør de ofte, hvis de vil tilbyde deres værdipapirer til offentligheden. Andre mikrokapsler kan tilbyde børsnoterede værdipapirer, men er undtaget fra arkivering hos SEC. Disse undtagelser inkluderer "Reg A" -tilbud, hvor virksomheden hæver mindre end $ 5 millioner på 12 måneder, eller "Reg D" -udbydelser, hvor priserne rejser mindre end $ 1 million på 12 måneder.

Falske fakta og værktøjer i handel
Micro-cap-svindlere stoler på manglen på offentlige, pålidelige oplysninger for at sprede falske fakta. Hvilke er deres yndlingsværktøjer i handelen?

• E-mail : Uønsket e-mail og "spam" over internettet er yndlingsværktøjer, som fidus kunstnere bruger til at sprede falske oplysninger om mikrokapitallagre. Køb aldrig et lager baseret på en e-mail fra en, du ikke kender.
• Internet Bulletin Boards : Mange fidus-kunstnere skjuler eller ændrer deres identitet i investorchatværelser eller opslagstavler, og brug derefter disse fora til at promovere visse mikrokapitalvirksomheder. De hævder ofte at have unik indvendig information om en virksomhed eller dets produkter. Køb aldrig en bestand, medmindre du har foretaget din egen undersøgelse og verificeret fakta.
• Betalte promotorer : Nogle mikrokapitalvirksomheder betaler promotorer for at anbefale deres lagre. Disse lejede våben hævder at levere uafhængige, uvildige investeringsnyhedsbreve, forskningsrapporter og radio- eller tv-shows. Investorer skal kontrollere legitimationsoplysningerne for enhver, der erklærer hans eller hendes råd er objektiv og uafhængig. Se efter legitime økonomiske certificeringer, der kræver, at indehavere overholder en etisk kode (for eksempel en CFA, CFP, CIC og lignende).
• "Kedelrum" og kolde opkald : Nogle uærlige mæglere organiserer højtryksselgere i grupper (også kaldet "kedelrum") for at foretage kolde opkald til potentielle investorer og dupe dem til at købe tvivlsomme mikrokapitalinstrumenter. Vær opmærksom på opkald fra fremmede, og give aldrig et kaldt opkald dit bankoplysninger eller personnummer.
• Tvivlsomme pressemeddelelser : Pressemeddelelser kan se ægte ud, men er du sikker på, at virksomhedens salg, fremskrivninger og produkter er gyldige? Tjek fakta på egen hånd.

Mikrokappe-svindlere bruger deres værktøjer til at snare dig i deres net på følgende måder:

• "Pump and Dump" -planer : Ved hjælp af internetopslagtavler, chatrum og telemarketers vil svindlere bruge en pumpe- og dump-ordning, der får dem til at tale op en bestand med påstande om, at de ved noget, resten af ​​markedet ikke gør. Når de først har hypet aktien til at "pumpe" op dens pris, vil insidere og betalte promotorer derefter "dumpe" deres aktier, hvilket får prisen til at falde og uskyldige investorer mister penge. I en nylig variant af "pump and dump" -ordningen kan nogle investorer muligvis opdage en stemmemeddelelse, der antagelig forbliver utilsigtet på deres telefonsvarer, hvilket efterlader et hot stock tip. Handel aldrig med denne form for information.
• Offshore-ordninger : I henhold til "Regulation S" behøver virksomheder, der sælger aktier uden for USA til offshore-investorer, ikke at registrere aktier hos SEC. I en offshore-svindel sælges uregistrerede Reg S-mikrokapitalandele til diskonteringspriser til svindlere, som igen udgør, at udenlandske investorer gensælger deres aktier til amerikanske investorer til oppustede priser, hvor de får store overskud. Oversvømmelsen af ​​uregistrerede aktier på markedet får altid selskabets aktiekurs til at falde, hvilket resulterer i store tab for uvillige investorer.

Hvad skal man gøre, hvis man bliver fanget i et svindlernet
Rapporter det! Start med din mægler. Hvis din mægler ikke kan løse problemet, kan du kontakte din stats værdipapirregulator eller SEC. Klager kan indgives online til regulatorerne. Lad ikke svindlere gøre dig til en statistik. Det lykkes dig at købe små og vinde stort, hvis du laver dit hjemmearbejde og holder øje med røde flag.