3 faktorer, der driver den amerikanske dollar

Økonomiens resultater er kernen i beslutningen om at købe eller sælge dollars. En stærk økonomi vil tiltrække investeringer fra hele verden på grund af den opfattede sikkerhed og evnen til at opnå en acceptabel afkast på investeringen. Da investorer altid søger det højeste afkast, der er forudsigeligt eller "sikkert", skaber en stigning i investeringerne, især fra udlandet, en stærk kapitalkapital og en deraf følgende stor efterspørgsel efter dollars.

På den anden side får amerikansk forbrug, der resulterer i import af varer og tjenester fra andre lande, dollars til at strømme ud af landet. Hvis vores import er større end vores eksport, vil vi have et underskud på vores løbende konto. Med en stærk økonomi kan et land tiltrække udenlandsk kapital for at udligne handelsunderskuddet. Det giver USA mulighed for at fortsætte sin rolle som forbrugsmotoren, der brændstof for alle verdensøkonomier, selvom det er en debitor-nation, der låner disse penge til at forbruge. Dette giver også andre lande mulighed for at eksportere til USA og holde deres egne økonomier vokse.

Fra et valutahandelsmæssigt synspunkt, når det kommer til at indtage en position i dollaren, er den erhvervsdrivende nødt til at vurdere disse forskellige faktorer, der påvirker dollarens værdi for at prøve at bestemme en retning eller tendens.

Key takeaways

• Den amerikanske dollar har været et grundlæggende element i den globale økonomi og en reservevaluta for international handel og finans.
• Som enhver anden fiat-valuta afhænger dollarens relative værdi af USAs økonomiske aktivitet og udsigter.
• Ud over fundamentale og tekniske faktorer påvirker markedspsykologi og geopolitisk risiko også dollarens værdi på verdensmarkedet.

3 faktorer, der driver den amerikanske dollar

Faktorer, der påvirker dollarværdien

Metoden til bestemmelse af handler i dollarværdien kan opdeles i tre grupper som følger:

• Udbuds- og efterspørgselsfaktorer
• Følelser og markedspsykologi
• Tekniske faktorer

Nedenfor skal vi se på hver gruppe individuelt og derefter se, hvordan de arbejder sammen som en enhed.

Forsyning Vs. Efterspørgsel efter at køre dollar værdi

Når USA eksporterer produkter eller tjenester, skaber det et efterspørgsel efter dollars, fordi kunderne skal betale for varer og tjenester i dollars. Derfor bliver de nødt til at konvertere deres lokale valuta til dollars ved at sælge deres egen valuta for at købe dollars for at foretage betalingen. Når den amerikanske regering eller store amerikanske virksomheder udsteder obligationer for at skaffe kapital, som derefter købes af udenlandske investorer, skal disse betalinger også ske i dollars. Dette gælder også køb af amerikanske virksomhedsaktier fra ikke-amerikanske investorer, hvilket kræver, at den udenlandske investor sælger deres valuta for at købe dollars for at købe disse aktier.

Disse eksempler viser, hvordan USA skaber mere efterspørgsel efter dollars, og som igen lægger pres på udbuddet af dollars, hvilket øger dollarens værdi i forhold til de valutaer, der sælges for at købe dollars. Dertil betragtes den amerikanske dollar som en sikker havn i tider med global økonomisk usikkerhed, så efterspørgslen efter dollars ofte kan vedvare på trods af udsving i den amerikanske økonomis resultater.

Sentiment og markedspsykologi af dollarværdi

I tilfælde af, at den amerikanske økonomi svækkes og forbruget aftager på grund af stigende arbejdsløshed, for eksempel, er USA konfronteret med muligheden for en salg, som kan komme i form af tilbagebetaling af kontanter fra salg af obligationer eller aktier i for at vende tilbage til deres lokale valuta. Når udenlandske investorer køber deres lokale valuta tilbage, har det en dæmpende effekt på dollaren.

Tekniske faktorer, der påvirker dollaren

Forhandlere har til opgave at måle, om udbuddet af dollars vil være større eller mindre end efterspørgslen efter dollars. For at hjælpe os med at bestemme dette, er vi nødt til at være opmærksomme på alle nyheder eller begivenheder, der kan påvirke dollarens værdi. Dette inkluderer frigivelse af forskellige regeringsstatistikker, såsom lønningsdata, BNP-data og anden økonomisk information, der kan hjælpe os med at afgøre, om der er styrke eller svaghed i økonomien.

Derudover er vi nødt til at indarbejde synspunkter fra større aktører på markedet, såsom investeringsbanker og kapitalforvaltningsfirmaer, for at bestemme den generelle økonomiske stemning. Følelser vil ofte drive markedet snarere end de økonomiske grundlæggende elementer i udbud og efterspørgsel. For at tilføje denne blanding af prognostikering er de handlende, der har til opgave at analysere historiske mønstre genereret af sæsonbetonede faktorer såsom støtte- og modstandsniveauer og tekniske indikatorer. Mange handlende mener, at disse mønstre er cykliske og kan bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser.

At bringe faktorer sammen

Forhandlere vedtager typisk nogle kombinationsmetoder, som vi skitserede ovenfor for at træffe deres beslutninger om køb eller salg. Kunsten med handel eksisterer i at stable oddsene - i form af en kongruens i de tre metoder - til din fordel og opbygge en kant. Hvis sandsynligheden for at være korrekt er stor, vil den erhvervsdrivende påtage sig risikoen for at komme ind på markedet og styre deres hypotese i overensstemmelse hermed.

Et eksempel på en dollarværdiforskyvning

De økonomiske forhold under recessionen, der begyndte i 2007, tvang den amerikanske regering til at spille en hidtil uset rolle i økonomien. Da den økonomiske vækst var ved at falde ned som et resultat af den store nedbrydning af finansielle aktiver, var regeringen nødt til at tage svagheden op ved at øge udgifterne og øge økonomien. Formålet med de offentlige udgifter var at skabe job, så forbrugeren kunne tjene penge og øge forbruget, hvorved den vækst, der er nødvendig for at støtte den økonomiske vækst, kunne brændstof.

Regeringen indtog denne holdning på bekostning af et stigende underskud og national gæld. Kort sagt trykte regeringen i det væsentlige penge og solgte statsobligationer til udenlandske regeringer og investorer for at øge udbuddet af dollars, hvilket resulterede i valutaens afskrivning.

Bundlinjen

Uden for at være nøje opmærksom på markedssentimentet og tekniske faktorer som regeringsdata, kan det være nyttigt for en erhvervsdrivende at holde øje med Dollar Indeks-diagrammet for at give et overblik over, hvordan dollaren priser mod de andre valutaer i indekset. En erhvervsdrivende kan udvikle en storbillede fornemmelse af strømmen af ​​dollars og danne en indsigt i, hvordan man bedst kan vælge rentable handelspositioner ved at se mønstre på diagrammet og som nævnt ovenfor og lytte til de vigtigste grundlæggende faktorer, der påvirker udbud og efterspørgsel. (For relateret læsning, se "Hvordan den amerikanske dollar blev verdens reservevaluta")