Gensidige fonde: fordele og ulemper

Gensidige fonde er i øjeblikket det mest populære investeringsmiddel for størstedelen af ​​investorerne, men inden de investerer i en, er det afgørende for at forstå fordelene, de tilbyder, samt ulemperne.

Key takeaways

• Gensidige fonde er det mest populære investeringsvalg i USA
• Fordele for investorer inkluderer avanceret porteføljestyring, reinvestering af udbytte, risikoreduktion, bekvemmelighed og fair priser.
• Ulemper inkluderer høje gebyrer, skatteeffektivitet, dårlig handelsudførelse og potentialet for ledelsesmisbrug.

Gensidige fonde: et overblik

Der er en række fonde, der dækker forskellige brancher og forskellige aktivklasser tilgængelige. Nogle af fordelene ved denne form for investering inkluderer avanceret porteføljestyring, reinvestering af udbytte, risikoreduktion, bekvemmelighed og fair priser.

Ulemper inkluderer høje omkostningsforhold og salgsomkostninger, administrationsmisbrug, skatteineffektivitet og dårlig handelsudførelse.

Her er et mere detaljeret kig på både fordele og ulemper ved denne investeringsstrategi.

Fordele ved gensidige fonde

Der er mange grunde til, at investorer vælger at investere i gensidige fonde med en sådan hyppighed. Lad os fordele detaljerne om disse fordele.

Avanceret porteføljestyring

Når du køber en gensidig fond, betaler du et administrationsgebyr som en del af din udgiftsforhold, som bruges til at ansætte en professionel porteføljeforvalter, der køber og sælger aktier, obligationer osv. Dette er en relativt lille pris, du skal betale for at få professionel hjælp i forvaltningen af ​​en investeringsportefølje.

Udbytte Reinvestering

Idet der er deklareret udbytte og andre renteindtægter for fonden, kan den bruges til at købe yderligere aktier i gensidig fond, hvilket hjælper din investering med at vokse.

Risikoreduktion (sikkerhed)

Nedsat porteføljerisiko opnås ved anvendelse af diversificering, da de fleste gensidige fonde vil investere i overalt fra 50 til 200 forskellige værdipapirer - afhængigt af fokus. Flere aktieindeks gensidige fonde ejer 1.000 eller flere individuelle aktiepositioner.

Bekvemmelighed og rimelig pris

Gensidige fonde er lette at købe og lette at forstå. De har typisk lave minimumsinvesteringer (nogle omkring $ 2.500), og de handles kun en gang om dagen til den lukkende nettoværdi (NAV). Dette eliminerer prisudsving i løbet af dagen og forskellige arbitrage muligheder, som daghandlere praktiserer.

Som med enhver form for investering, bestemmer detaljerne i dit budget, tidslinje og overskudsmål, hvad de bedste gensidige fondsmuligheder er for dig.

Ulemper ved gensidige fonde

Der er imidlertid også ulemper ved at være en investor i gensidige fonde. Her er et mere detaljeret kig på nogle af disse bekymringer.

Høje omkostningsforhold og salgsafgifter

Hvis du ikke er opmærksom på gensidige fondsudgifter og salgsomkostninger, kan de komme ud af hånden. Vær meget forsigtig, når du investerer i fonde med udgiftsforhold, der er højere end 1, 20%, da de anses for at være i den højere omkostnings ende. Vær forsigtig med 12b-1 annonceringsgebyrer og salgsomkostninger generelt. Der er flere gode fondsfirmaer derude, der ikke har nogen salgsomkostninger. Gebyrer reducerer det samlede investeringsafkast.

Misbrug af forvaltningen

Churning, omsætning og vindusdressing kan ske, hvis din manager misbruger hans eller hendes autoritet. Dette inkluderer unødvendig handel, overdreven udskiftning og salg af tabere før kvartalets slut for at ordne bøgerne.

Skatteeffektivitet

Kan lide det eller ej, har investorer ikke et valg, når det kommer til kapitalgevinstudbetalinger i gensidige fonde. På grund af omsætningen, indløsninger, gevinster og tab i sikkerhedsbeholdninger gennem året modtager investorer typisk udlodninger fra fonden, som er en ukontrollerbar skattebegivenhed.

Dårlig handelsudførelse

Hvis du placerer din handel med gensidige fonde når som helst inden fristtiden for NAV-dagen samme dag, modtager du den samme lukkekurs-NAV for dit køb eller salg på gensidig fond. For investorer, der er på udkig efter hurtigere udførelsestider, måske på grund af korte investeringshorisonter, dagshandel eller timing af markedet, giver gensidige fonde en svag gennemførelsesstrategi.