Warrant Premium

Hvad er en garantipremie?

En warrantspræmie er forskellen mellem den aktuelle handlede pris på en warrance og dens minimumsværdi. En warrents minimumsværdi er forskellen mellem dens udøvelseskurs og den aktuelle handlede pris på dens underliggende aktie.

Alternativt er en warrentspræmie den procentvise forskel mellem prisen på at købe aktier ved at udøve warrenten og købe dem på det åbne marked til den aktuelle pris.

Forstå Warrant Premium

Tegningsoptioner har både en pris og en præmie. Præmien vil typisk falde, når prisen på warrenten stiger sammen med faldet i tiden til udløbet. En warrance er i pengene, når udnyttelseskursen er mindre end den aktuelle aktiekurs. Jo mere in-the-money warranten er, jo lavere er warrentspræmien. Høj volatilitet kan også medføre, at warrentspræmien er højere.

Som med opkaldsmuligheder kan præmien stige eller falde afhængigt af udbud og efterspørgselsfaktorer.

Beregning af garantipræmien

For den enkle definition er præmien beløbet over den iboende eller mindste værdi.

• Præmie = aktuel pris på warranten - minimumsværdi
• Minimumværdi = udøvelseskurs - aktuel pris på den underliggende aktie

Eksempel på Warrant Premium

I dette eksempel, hvis warranceprisen er $ 10, er udnyttelseskursen $ 25, og den aktuelle aktiekurs er $ 30, ville warrantspræmien være $ 10- ($ 30- $ 25) = $ 5.

Ved den anden beregning er præmien, udtrykt i procent, forskellen mellem køb af warrantsaktier kontra køb af aktier gennem det åbne marked.

• Premium = [(Warrant Price + Træningskurs - Aktuel aktiekurs) / Nuværende aktiekurs] * 100

For eksempel har en investor en warrant med en pris på $ 10 og en udøvelseskurs på $ 25. Den aktuelle aktiekurs er $ 30. Tegningspræmien vil være [($ 10 + $ 25- $ 30) / $ 30] * 100 = 16, 7%.

Warrants har tendens til at handle til præmier, fordi erhvervsdrivende mener, at den underliggende aktie kan stige i pris. Derfor, jo længere tid indtil udløbet er, jo længere tid skal bestanden stige. Som med optioner, når udløbet nærmer sig, krymper præmien imidlertid.

Forskel mellem optioner og warrants

En warrance ligner en option. Det giver ejeren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe en underliggende sikkerhed til en bestemt pris, mængde og på et fremtidig tidspunkt. Warrants er i modsætning til en option, idet den udstedes af et selskab, mens en option er et instrument på børsen. Den sikkerhed, der er repræsenteret i warranten, normalt aktieandel, leveres af det udstedende selskab i stedet for af en investor, der ejer aktierne. Forhandlere kan ikke skrive warrants.

Virksomheder vil ofte medtage warrants som en del af et nyt emissionstilbud til at lokke investorer til at købe den nye sikkerhed.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan i penge (ITM) optioner Arbejd i pengene (ITM) betyder, at en option har værdi, eller at dens strejkurs er gunstig sammenlignet med den gældende markedspris for det underliggende aktiv. mere Sådan fungerer optioner for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Sådan fungerer europæiske optioner En europæisk option kan kun udnyttes på dens løbetid, ikke før som en amerikansk option, der resulterer i en lavere præmie for europæiske optioner. mere Forståelse af tidsværdi Tidsværdi, også kendt som ekstrinsik værdi, er en af ​​to nøglekomponenter i en options præmie. Det er den del af præmien, der kan henføres til det resterende tidsrum, indtil optionskontraktens udløb. mere Nøgne warrant En nøgen warrant giver indehaveren mulighed for at købe eller sælge en underliggende værdipapir, men er i modsætning til en normal warrant ikke knyttet til en obligation eller foretrukken aktie. mere Hvordan langsigtede aktier forventet værdipapirer - LEAPS Work Langsigtede aktier til forventning (LEAPS) er optionskontrakter med udløbsdatoer, der er længere end et år. flere Partner Links